關鍵詞：棕櫚油期貨市場 期現貨價格 vec模型 var模型 狀態空間模型 

摘要：運用2011—2018年我國棕櫚油期貨價格和馬來西亞棕櫚油現貨價格日數據建立VAR模型,對期現貨價格數據關系進行檢驗和分析,并通過ADF檢驗、協整檢驗、VEC模型以及Granger因果關系檢驗對期現貨價格的短期和長期均衡關系進行了論證和分析,最后使用狀態空間模型并結合卡爾曼濾波技術對棕櫚油期貨的價格發現功能及其動態的價格發現效率進行了研究。研究發現:棕櫚油期現貨價格存在長期協整關系;從短期來看期現貨價格會向均衡點處進行收斂,期現貨價格發生偏移,會使其從短期均衡點向長期均衡點收斂;期現貨價格互為Granger原因,但雙方的影響具有非對稱性;棕櫚油期貨市場價格發現效率呈波動下降趨勢。

上海立信會計金融學院學報雜志要求:

{1}文中圖、表只附最必要的。表格采用三線制，其序號及表名列于表格上方；圖的序號及圖名列于圖的下方。

{2}本刊提醒您切勿一稿多投，如果您在投稿后三個月內未見用稿通知或發表，可另行處理。

{3}參考文獻按在正文中出現的先后順序列于文后（同一參考文獻在文中可以用同一序號加頁碼標出），并與正文中的引用序號一一對應。

{4}稿件文字精練，文前請附100—300字中英文提要，5—7個關鍵詞。

{5}來稿請注明專投本刊，嚴禁剽竊、抄襲行為，反對一稿多投。凡發現有此類行為者本刊予以追究，今后不再刊發其稿件，并通報作者姓名。

注：因版權方要求，不能公開全文，如需全文，請咨詢雜志社