關鍵詞：garch模型 敏感分析 貝葉斯局部影響 擾動流形 

摘要：廣義自回歸條件異方差(GARCH)模型能夠很好地刻畫金融資產收益二階矩的相依關系,因此在金融時間序列中受到了廣泛的應用。在GARCH模型的框架下,本文利用貝葉斯局部影響分析來評價先驗、個體觀測和樣本分布的微小擾動的影響,利用擾動模型來刻畫不同類型的擾動形式。我們構建了擾動模型的貝葉斯擾動形式,計算其幾何量來表征擾動模型的內部結構。基于幾個目標函數,本文利用幾個不同的局部影響測量來量化不同擾動的程度。數值模擬研究驗證了所提方法的有限樣本表現。對紐約證券交易所綜合指數(NYSE)和標準普爾500指數的GARCH建模說明了所提方法在實例研究中的有效性。

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