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政策管理論文模板(10篇)

時間：2022-08-20 14:41:44

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇政策管理論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

政策管理論文

篇1

的關系，同時要抓住重點，加大實施宏觀調控政策的力度。

「關鍵詞經濟形勢經濟環境實施宏觀調控改革和發展

2000年是全面完成國民經濟和社會發展“九五”計劃的最后一年，是改革、發展、

穩定的關鍵一年，是世紀交替之年。這一年經濟工作做得如何，對全局影響重大。最近

中央召開了經濟工作會議，進一步明確了形勢，提出了奮斗目標，部署了2000年經濟工

作的主要任務，需要我們認真把握，狠抓落實，繼續奮發努力，促進國民經濟持續快速

健康發展，為新世紀的經濟騰飛創造良好的開端。

一、當前經濟形勢的總體判斷

（一）當前經濟形勢總體上是好的

1999年以來，在中央采取擴大內需的一系列政策措施的作用下，國民經濟繼續保持

較快增長的態勢，頭9個月國內生產總值增長7.4%.1～10月，工業增加值增長9.1%，增

長速度比較平穩；農業收成穩定，糧食總產量大體接近上年的水平；固定資產投資增長

平緩，全國國有及其他經濟類型固定資產投資（不含城鄉集體和個體投資）增長7%，其

中基本建設投資增長6.6%，更新改造投資增長下降0.9%，房地產投資增長17.4%；隨著

居民收入增加和消費領域的擴大，10月份社會消費品零售總額增長8.2%，增幅比上月提

高1.6個百分點；外貿出口出現回升態勢，9月份出口增長20.2%，10月份出口增長23.8%.

財政收入增長較快，1～10月比去年同期增長19.4%，增收1300多億元，財政收入占國

內生產總值的比重進一步提高。金融形勢比較平穩，到10月末，M1、M2分別增長15.1%、

14.5%，人民幣匯率保持穩定，國家外匯儲備已超過1500億美元。城鄉居民收入穩步增

加，生活水平繼續提高，10月末城鄉居民儲蓄存款余額達59270億元，同比增長13.4%.

從前三個季度的經濟運行情況來看，經濟形勢總體上是好的，預計全年經濟增長可望達

到7%甚至略高一些。這樣的增長速度在世界上也是相當高的。

值得注意的是，當前經濟形勢出現了一些好轉跡象：（1）工業經濟效益水平提高。

1～9月工業企業經濟效益綜合指數比去年同期提高7個百分點，其中成本費用利潤率

提高1個百分點，總資產社會經濟發展貢獻率提高0.2個百分點，產品銷售率提高0.8

個百分點，資產負債率下降1.7個百分點。1～9月工業企業盈虧相抵后實現利潤總額

1200多億元，比去年同期增長71%，其中國有及國有控股工業企業盈虧相抵后實現利潤

480多億元，比去年同期增長1.5倍。（2）外貿出口進一步回升。隨著亞洲周邊國家

的經濟復蘇、需求增加，我國對日本、韓國、印度尼西亞、新加坡等國的出口增長加快

；同時國家加大了出口退稅力度，有力地促進了出口的增長。從7月份開始，出口增長

開始回升。7月、8月、9月、10月出口增長分別為7.5%、17.8%、20.2%、23.8%.預

計全年出口增長可達5%左右。（3）物價下降出現減緩的跡象。8月份，受季節性因素

和肉禽價格進一步回升的影響，全國居民消費價格總水平比上月上漲1%，比去年同月下

降1.7%；商品零售價格總水平比上月上漲0.6%，比去年同月下降2.6%.9月份，因部分地

區調整學雜費、房租、水電費價格以及部分食品價格上漲，全國居民消費價格總水平比

上月上漲2%，比去年同月下降0.8%；商品零售價格總水平比上月上漲0.7%，比去年同月

下降2.8%.10月份居民消費價格比去年同月下降0.6%，商品零售價格下降2.6%，降幅均

比上月縮小0.2個百分點。此外，隨著工業生產穩步增長，工業品市場回暖，工業品價

格降勢也在趨緩。7月、8月、9月，工業品出廠價格分別下降2.5%、2.3%、2.1%，工

業品原材料購進價格分別下降3.4%、3.3%、1.8%.

（二）經濟環境日趨嚴峻的一面不容忽視

以上三種跡象表明，經濟增長出現一些好轉的跡象，但還沒有形成好轉的趨勢，目

前還不能作出經濟增長出現止跌回升、走出谷底的判斷。對今后面臨的國內外經濟環境

是逐步好轉還是比較嚴峻？還有待觀察。

從國際經濟環境來看，美國經濟可望保持一定的增長，但由于美國股市出現一定的

泡沫成分，美元對歐元、日元出現一定的貶值趨勢，不排除出現股市動蕩、外資抽逃、

消費萎縮、使經濟增長發生逆轉的可能性。日本經濟開始緩慢復蘇，但由于日本內需市

場容量有限，日元升值不利于增加出口，所以日本經濟復蘇的基礎還不穩固。美、日GDP

占世界GDP的40%，美、日經濟走向如何，對世界經濟的影響比較大。歐盟經濟正在穩

步增長，但由于歐元的實施，歐元區國家的貿易保護主義不斷加強。亞洲周邊國家和地

區的經濟開始復蘇，即使這些國家和地區的經濟出現好轉，對我外貿出口和利用外資也

將形成一種競爭關系。綜合以上一些情況，2000年世界經濟增長存在許多不確定因素，

即使經濟增長快于1999年，對促進我國經濟發展的有利因素也不是很多，相反，對我國

經濟形成競爭的不利因素在增加。從總體上看，2000年我國外需壓力還是很大，外貿順

差有可能進一步減少，利用外資也有可能會下降，外貿外資的減少，需要通過進一步擴

大內需來彌補。

從國內經濟環境來看，2000年有效需求不足的矛盾仍很突出。目前市場需求依然疲

軟，大多數工農業產品生產過剩，農民收入增長緩慢，居民消費意愿不強，民間投資不

振，銀行貸款行為趨于謹慎，資金供應趨緊，企業生產經營困難增加，社會就業壓力加

大，等等。當前經濟問題，集中到一點，就是通貨緊縮趨勢仍在發展和蔓延。到1999年

9月份為止，全國社會商品零售價格指數連續24個月負增長，居民消費價格指數連續18

個月負增長，生產資料價格指數連續42個月負增長。按照巴塞爾國際清算銀行的定義，

一國消費品價格連續兩年負增長，就可視為通貨緊縮。我國實際上已經達到這一標準。

造成通貨緊縮的原因，從短期因素看，是有效需求不足；從中長期因素看，多年來的重

報告總結工作計劃

工作總結個人總結述職報告實習報告

實踐報告工作匯報辭職報告調研報告黨政報告

演講致辭公眾演講競聘演講

就職演說安全生產愛國演講英語演講開幕閉幕慶典致辭

賀電慰問領導講話

黨政相關入黨申請入團申請

轉正申請思想匯報黨性分析事跡材料申報材料行風建設

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篇2

事業單位固定資產是指使用年限在1年以上，單位價值在規定標準以上（事業單位財務規則規定在1000元以上，專用設備在1500元以上），并在使用過程中基本保持原來物質形態的資產或單位價值雖然不足規定標準，但耐用時間在1年以上的大批同類物資。事業單位固定資產按照種類劃分，一般分為六類：房屋及構筑物；專用設備；通用設備；文物和陳列品；圖書、檔案；家具、用具、裝具及動植物。

2.事業單位固定資產管理的特性

事業單位固定資產管理是一項復雜、繁瑣的組織工作，涉及主管部門、預算單位、財務部門等多個相關部門，所以必須具備一個強大的管理團隊，要求具有高強度的工作責任感、仔細認真的工作態度，熟悉事業單位固定資產管理流程并熟練計算機操作。事業單位固定資產管理是指對固定資產的計劃、購置、驗收、登記、領用、使用、維修、調撥、出售和報廢的全過程管理。固定資產在事業單位資產總額中一般都占有較大的比例，為確保事業單位資產的安全、完整，財政部對固定資產管理十分重視，傳統的固定資產管理模式無論從質量上還是效率上，都難以適應事業單位固定資產管理新形勢的需要，因此，加強資產優化管理方法是高效管理的一種捷徑。

3.事業單位固定資產的管理意義

事業單位固定資產是事業單位開展業務及其他活動的物質條件，是事業單位實施各項公共職能、保證事業單位正常運轉和事業發展的物質基礎。事業單位加強固定資產的管理、保護固定資產的完整性、挖掘固定資產的潛力、改進固定資產的利用價值，不僅可以提高事業單位固定資產的使用效益，規范處置行為，優化國有資產配置，還有利于防止事業單位國有資產流失，高效節約國家財政資金的投入使用。

二、氣象部門固定資產管理存在的問題

1.對固定資產管理工作重要性的認識不夠

目前，氣象部門大部分預算單位只一味的重視預算資金的收支管理，對固定資產的管理不夠重視，部分預算單位只重視購置、不重視日常管理，重錢輕物；固定資產管理人員基本都是由各級預算單位辦公室人員兼職，沒有足夠的專業知識，對固定資產登記管理不夠及時，經常出現錯記、漏記現象，對固定資產發生的調撥、毀損、報廢等情況不能及時做出正確的處理；從而忽略了固定資產管理工作的重要性。

2.固定資產管理的制度不夠完善

隨著改革的不斷深入，氣象部門基礎設施和辦公條件日益改善，在固定資產迅速增加的同時，固定資產管理也出現了許多新情況、新問題，但是相關的制度建設卻遠遠落后于改革的步伐。固定資產管理制度的不完善使固定資產的總價值失去了對實物的控制，失去了對固定資產管理工作的意義。

3.固定資產使用效率不高

根據氣象行業為公共服務的特性，氣象部門固定資產主要是由財政預算資金或專項資金申請購置的，在固定資產的購置上缺乏完善的統籌計劃，盲目采購、多個項目重復采購、購非所需等現象在一些預算單位比較突出，極大的造成了財力和物資的浪費，而相對應的是導致一些機構或部門因資金的短缺，一些必要的辦公設備因資金有限而得不到購置，致使工作在一定范圍內的開展受到極大限制，進而造成了氣象部門擁有固定資產過剩與緊缺并存的局面。

三、加強氣象部門固定資產的管理

1.加強氣象部門固定資產管理

氣象部門對固定資產的購置實行申報審批制度，嚴格按照政府采購法和相關程序規定新增固定資產，對各級預算單位的固定資產嚴格按照財務管理、實物管理與價值管理相結合的原則進行固定資產財務核算，及時發現問題并查找問題來源；對各級預算單位固定資產管理實行嚴格報批制度，固定資產的出處、流向、種類、價值等的處置都必須上報上級主管單位審批；對各級預算單位固定資產進行定期檢查清理，充分發揮固定資產系統平臺作用。

2.氣象部門固定資產管理現狀

氣象部門每年投入大量的資金用來購置各類固定資產，長時間的累積，致使其對擁有的資產數量以及使用狀況難以準確掌握，存在重復購置現象，固定資產的利用效率偏低，加上職工工作上的疏忽，資產變動時交接不完整、無法快速完整的查清經手的資產，從而造成資產的流失，存在資產賬面價值與實際價值有出入較大的現象，給后期的盤點和管理帶來一定困難。

四、加強氣象部門固定資產管理的政策

1.完善氣象部門的組織結構

固定資產管理是氣象部門管理的重要組成部分，是氣象事業長遠發展的關鍵，所以加強氣象部門固定資產管理，必須以完善固定資產管理組織機構為先決條件，針對氣象部門固定資產現狀從實際出發，首先應該完善資產管理部門的專門機構，實行定崗、定人、定位管理，制定合理的統籌計劃，實施專業對口、權責分明、各司其職的組織體系，根據資產管理的權限，合理利用資產進行運作，按資產數額以及單位人員的多少因素對工作人員進行合理安排分配。

篇3

1、融資能力強

與中小型跨國公司相比，大型跨國公司在融資方面具有渠道多、方式多等獨到優勢。大型跨國公司既可以使用公司體系內的內部資金，也可以在母國、東道國或第三國的資金市場上融資。大型跨國公司的融資方式有國際銀行信貸、國際資本市場融資、國際貿易融資以及其他國際金融機構的融資。總之，大型跨國公司可以憑借其雄厚的經濟基礎、全球的分支機構和自身良好的信譽，以最佳的方式籌集到最低成本的資金。大型跨國公司強大的融資能力如果應用到其對我國分支機構的投資，則在本地融資有利于調動我國的儲蓄，在我國上市有利于我國的投資者直接分享其利益，最重要的還是非本地融資有利于擴大對我國的投資。

2、技術水平先進

一些研究表明，自20世紀90年代后期以來，大型跨國公司向我國投資的速度明顯加快，同時，對我國的技術貢獻越來越大，成為新產品和新技術的重要提供者，主要表現為：在高新技術產業的增加值中約占55％，申請的發明專利約占高新技術產業申請專利數的2／3，在高新產品出口額中約占81％，在高新技術產業利潤額中約占79％。據統計，多數大型跨國公司提供了其最先進和比較先進的產品和技術，多數企業提供了填補我國國內空白的技術，使用一般技術的很少。

3、研究開發本土化

與中小型跨國公司不同，大型跨國公司的戰略目標具有長期性，而且后備力量雄厚。近年來，他們在我國建立的研發機構增加較快。到2001年8月底，大型跨國公司在我國設立的獨立研發機構至少有100家，主要集中在信息通訊、生物制藥、精細化工和運輸設備等先進行業。早期主要以適應型、專用型技術研發為主，最近兩年，大型跨國公司在我國研發機構的檔次不斷提高，主要表現為：（1）研發機構規模較大，投入了較多的人力和物力資源。（2）研發的內容從適應型技術發展到基礎型和創新型技術。研發機構的增加說明了大型跨國公司高度重視我國市場，真正融入了我國經濟，成為我國經濟有機整體的一部分，同時，跨國公司把我國全面納入其全球網絡，加快了我國參與國際分工的步伐。

二、我國吸引大型跨國公司的必要性

1、融入國際分工的需要

在經濟全球化、貿易投資一體化迅速發展的同時，國際分工也發生了變化，已經從產品分工過渡到要素分工，與此同時，跨國公司的經營活動也處于動態調整之中，根據比較優勢在全球范圍內配置資源，全球產業結構開始了新一輪的動態調整。在這種環境下，我國要想加強融入國際分工的廣度和深度，就必須加大引進大型跨國公司的力度，因為他們具有中小型跨國公司所沒有的優勢，而且是全球經濟活動的主體。我國以融入大型跨國公司的生產經營體系為載體，不僅可以更快地參與到國際分工中去，而且可以提高我國在國際分工中的地位。

2、可持續發展的需要

大型跨國公司進入我國不是一時沖動，而是出于長遠的戰略考慮。事實證明，具有長遠投資戰略的大型跨國公司要么較早進入我國，搶占先機，要么逐漸擴大其在我國的投資和經營規模。大型跨國公司于1993年提出建立投資性公司的要求，并從1994年開始建立了大量的投資性公司。這是大型跨國公司在我國系統化、長期性投資和對其投資企業進行系統性管理的標志。大型跨國公司長遠的戰略方針和積極的態度與我國的可持續發展政策具有高度的內在一致性。在特殊情況下，與中小型跨國公司相比，有利于維護我國的經濟安全。

3、特殊社會責任的需要

由于大型跨國公司的投資行為具有長期性，與中小型跨國公司相比，大型跨國公司具體承擔了以下幾方面的特殊社會責任：

（1）大型跨國公司致力于技術知識的傳播，積極參與東道國的信息、

科技和教育基礎設施項目，由于大型跨國公司面對全球激烈的競爭，要在全球范圍內配置資源，把各種工序放到最有優勢的國家或地區進行生產，在此基礎上，只有提高各個工序的比較優勢，才能進一步提高自身的競爭優勢；

（2）大型跨國公司在人力資源的培養和管理上承擔了較多的社會責任，這是因為企業當地化趨勢加強，全球競爭加劇，人才成為獲得競爭優勢的來源之一；（3）大型跨國公司對東道國的經濟安全與穩定負有特殊的社會責任，隨著國際分工的深化，各個國家、各個企業處于相互聯系之中，當東道國的經濟安全與穩定受到威脅時，跨國公司本身的利益也會受到很大的影響；

（4）大型跨國公司對改善東道國的環境質量承擔了更多的社會責任，這是由于產品的國際環境標準越來越高，世界對環境的重視程度也越來越高。

4、外資政策的需要

與中小型跨國公司相比，大型跨國公司一般都以最具競爭力的核心業務、拳頭產品先進入我國，然后，其他業務和產品跟進，形成全部或大部分業務進入我國的投資局面。這樣的行為方式與我國的引資政策具有一致性：

（l）現有企業向上下游產品和相關產業延伸。大型跨國公司以單個項目進入我國，在我國運行一段時間后，對我國的投資前景看好，就會產生新的投資，企業規模越大，增資的規模就越大。這與我國的引資政策要求擴大引資規模具有高度的一致性。

（2）推出新的產品和技術。隨著大型跨國公司的不斷增加，其在我國市場上的競爭也越來越激烈，我國市場潛力巨大，為了獲得這一市場，許多企業不得不主動加快產品和技術的更新速度，從而保持和獲得競爭優勢，這與我國的引資政策要求提高引資質量具有高度的一致性。

（3）本地采購增加，也與我國的引資政策要求提高國產含量具有高度的一致性。

5、綜合能力的需要

隨著國際和國內經濟環境的變化，我國利用外資已不僅僅是利用資本本身，更重要的是利用外資所帶來的外部和內部效應。與中小型跨國公司相比，大型跨國公司的進人，不僅帶來了先進的技術、新型的管理模式和科學的組織形式，還帶來了全新的市場經濟觀念，對我國經濟的整體發展和提高以及產業結構的調整，有著非常重大的意義。

通過以上分析可以發現，大型跨國公司主動或者不自覺的行為，不僅與我國的外資政策和可持續發展政策具有高度的內在一致性，而且可以加快我國融入國際分工的速度，提高我國在國際分工中的地位。

三、積極引進大型跨國公司的對策

1、引資方式問題-拓展外商投資渠道，大力引進并購投資方式

隨著經濟全球化的進一步深化，大型跨國公司出于全球戰略的考慮，需對其企業具有絕對或相對的支配權和控股權，同時面對激烈的國際競爭和科技、產品生命周期的日益縮短，大型跨國公司更傾向于以并購的方式進行投資。只有緊跟國際潮流，才能達到最大的引資效果，才能把大型跨國公司引到我國來。跨國并購作為國際上通行的外商直接投資方式，有其自身的優勢，跨國并購能使產權多元化，有利于當前我國正在進行的國企改革。進行跨國并購的多是一些有實力的大公司，有助于改善企業的經營效率。另一方面，大型跨國公司并購我國企業以后，就成為外商獨資或控股企業了，最終都是外商企業，只是實現形式不同。并購不僅引進了外資，而且有利于國有企業的改造、重組，對外資達到了雙重利用的效果，對我國十分有利。

面對各國對外資的激烈爭奪，目前最主要的問題是借鑒國際并購的經驗和做法，結合我國經濟體制的特點和企業的具體情況，加緊完善和制定外商以并購方式投資的可操作性政策和規定，鼓勵大型跨國公司通過受讓股權、買斷資產等不同方式參與國有企業的改革。

2、引資環境問題-以改善外商投資軟環境為重點

大型跨國公司由于其目標利益具有長遠性，因此格外注重東道國的投資環境，特別是經濟發展水平、市場規模和政策的穩定性與透明度等對其長遠經營活動影響較大的因素。對東道國的優惠政策他們卻缺乏興趣，因為一般說來優惠政策越多，東道國政策的穩定性和透明度越差，越不利于他們的發展。針對這一問題，為了吸引大型跨國公司，我國應以改善外商投資軟環境為重點，努力為外商投資創造一個更好的投資環境。

（l）完善政策環境和法律法規環境

我國政府應不斷完善關于外商投資的政策和法律法規環境，如放寬對外商投資的限制，鼓勵外商到西部地區投資，并根據對世界貿易組織的承諾，清理有關利用外資的法律法規，在對現行法律法規進行清理、修訂的同時，要特別注重保持外商投資法律的相對穩定性、連續性、可預期性和可操作性，努力為外商創造良好的政策和法律環境。

（2）維護公平開放的市場環境

我國政府應打破地方保護和行業壟斷，加大保護知識產權的執法力度，打擊侵權盜版行為，堅決制止對外商投資企業亂收費。亂檢查等行為，進一步完善外商投資企業投訴制度，依法保護外商的合法權益不受侵犯。

（3）進一步簡化政府審批程序，改善行政環境

我國應該加快政府職能和工作方式的轉變，依據合理性、有效性、公開性和責任性等原則，進一步簡化外資審批程序，實施規范化、標準化的審批制度，簡化立項、可行性研究報告、合同、章程的審批，增強政府部門工作人員的法制觀念，減少隨意性，做到公開、公正、透明，努力建設廉潔、務實、高效的政府，不斷提高依法行政的水平，努力為外商創造良好的行政環境。

（4）減少貿易保護，降低與外資有關的關稅和非關稅壁壘

入世后，我國的經濟活動已經納入到國際市場中，我國的經濟利益將進行重新整合，跨國公司的投資也將面對這種利益的整合而重新定位，加快某些特定產業貿易投資自由化的步伐，這不僅有利于吸引效率尋找型大型跨國公司的投資，減少市場、資源尋找型大型跨國公司的投資，提高引資的質量，而且也符合世貿組織減少貿易保護，降低各種關稅和非關稅壁壘的要求。特別值得注意的是，在一些特定行業里（例如汽車行業），由于占主導地位的幾乎是外資企業，這樣受到保護的是外資企業，并不是我國的內資企業，保護也就發生了錯位。在這樣的行業里減少保護，對我國來講具有上述雙重意義。

（5）培育我國的要素優勢，為大型跨國公司的進入做好準備

培育我國的要素優勢主要有兩種：一是勞動力優勢，我國雖然人口眾多，但是技能性勞動力缺乏，符合外商要求的高級技術人員更是緊缺。只有加大科教投資，通過各種形式對有關人員進行培訓，才能解決這一問題；二是企業優勢，企業優勢是建立在勞動力優勢基礎之上的。我國企業只有符合大型跨國公司的要求以后，才能融入其分工體系，才能吸引更多的與之相關的實施全球戰略大型跨國公司的進人，才能形成吸引大型跨國公司進入的聚集效應。

3、引資領域問題-加大服務業開放的廣度和深度

目前，由于各方面的原因，服務貿易領域在吸引外商投資中的作用還沒有完全發揮出來。我國應真正擴大服務貿易領域的對外開放，不斷完善服務貿易領域的法律法規，建立統一規范的市場準入制度，鼓勵引進國外服務業的現代化理念和技術手段，改善我國服務業結構，提高我國服務業的水平。隨著服務業開放廣度和深度的加大，國內法律環境的改善，服務行業、制造行業等各種行業大型跨國公司的進入都將達到一個階段。

四、適度控制大型跨國公司的政策

由于大型跨國公司實力雄厚，有可能在我國市場上形成壟斷，會對我國的內資企業、現有市場結構、國家經濟安全產生一定的影響，因此我國在積極引進大型跨國公司的同時，還應對其進行適度限制。對大型跨國公司適度控制的最好辦法是建立和維護市場的有效競爭，可以通過以下幾種方式：

1、大型跨國公司與國內企業之間的競爭

雖然大型跨國公司有較強的競爭力，但是，國內企業也有一定的優勢，特別是在家用電器等行業具有一定的競爭力，其中紡織行業是國內企業的主導產業，使得大型跨國公司只能以新產品、低價格、零利潤的方式生存。但是，國內企業總體上處于明顯的劣勢。所以，要想利用這種方式，就必須培育自己的企業，也就是說，要與國有企業的改革緊緊聯系在一起。

2、外來大型跨國公司之間的直接競爭

在一些資金和技術壁壘很高的領域內，國內企業短期內還無法具備競爭力，在這種情況下，每個產品領域中至少應引進兩家大型跨國公司，使不同大型跨國公司之間形成競爭，由原來的寡頭壟斷變成競爭壟斷，這時大型跨國公司的行為就會大不相同。所以，引入的大型跨國公司要多元化，不僅是同一項目的企業數目不要單一，而且在項目上也要多元化，不能只集中于某個產業，這對我國的產業結構調整不利。大型跨國公司的地區來源也要多元化，不要過分集中于某國，這樣容易產生對某國的依賴性，加大政治風險和經濟風險，不利于我國的可持續發展。

篇4

（一）經濟開放度的國際比較

如果用出口與GDP的比率和占世界出口的份額來衡量，中國經濟的開放程度確實比20年前有了明顯的提高。1978年中國的出口僅相當于GDP的5％，而1998年這一比率已超過了20％。中國占世界出口的比重，也由1978年的0.78％，提高到了1988年的3％。不過，除了1994年，中國的出口依存度仍低于世界平均水平，更低于周邊的東亞和東南亞國家。

大國經濟由于可以更有效地利用國內市場和資源，貿易依存度一般要比小國低。國內一些學者也認為中國的貿易依存度已高于美國、日本、印度和巴西，如果繼續提高開放程度，會因貿易條件的惡化，造成資源外流。不過，中國的貿易依存度有可能被高估，據世界銀行專家分析，中國的非貿易產品價格被低估了，按購買力平價對GDP進行調整后，中國實際的貿易依存度應下調10個百分點，高于印度，相當于巴西的水平。

（二）市場過度保護的代價

1994年以來，中國實行了以人民幣匯率并軌為核心的外貿、外匯體制改革，宏觀政策的調整使經濟過熱和通貨膨脹得到抑制，貿易自由化的進程明顯加快，進口關稅連續下調后，目前平均關稅率已降到17％，實行數量限制的產品占進口總額的比重降到了20％。

然而，目前發達國家的加權關稅水平在3.8％左右，發展中國家的加權關稅水平在12.3％左右，而我國不僅關稅水平高，實行數量限制的數量較多，而且管理制度不夠透明。這對國民經濟發展和人民消費水平提高的消極作用非常明顯。

目前我國對大宗資源性商品進口，實行的關稅稅率相對制成品較低，但同時實行進口配額和許可證限制。進口數量和分配由計劃和生產管理部門決定，透明度不高。由政府代替市場平衡商品供求，缺乏靈活性，往往更多地照顧了國內生產部門的利益，而犧牲了用戶部門的利益。

對國內能夠大量生產或暫時不能大量生產，但將來有發展可能的中間投人品、資本品仍實行較高的市場保護。這種進口替代政策是一些發展中國家在工業化過程中經常使用的政策，其成本是要國內用戶承擔的。長期實行這一政策會使受保護的部門喪失提高效率、降低成本和技術創新的動力，形成“引進——落后——再引進——再落后”的惡性循環。例如，目前國內設備制造業低檔次的產品生產過剩，而技術水平、質量要求較高的產品仍主要依靠進口。

直接用于居民消費的產品一直占進口總額的20％左右，其中農產品又占較高份額。前國內市場上銷售的外國品牌消費品絕大多數是在我國境內生產的。這與我國對消費品征收關稅有直接關系，例如，1996年我國平均關稅稅率為23％，而消費品關稅為35.7％。在我國已成為消費品出口大國之后，繼續對消費品實行高關稅和非關稅措施，其消極作用非常明顯。一方面，廣大消費者的利益受到損害，這不僅表現為消費者要支付更多的費用，而且消費的選擇性也受到限制。據調查，目前我國市場上可供消費者選擇的商品種類只及發達國家的20％。另一方面，高關稅政策并沒有增加政府的收人，只是給走私者和繞過關稅壁壘在國內生產的外國投資者帶來豐厚的利潤。

目前我國關稅平均稅率為17％，但實際征收率（關稅收人／進出總額）不到8％。其主要原因是免稅的加工貿易進口占進口總額的將近40％。我國一方面對國內工業部門實行過度的保護，另一方面又希望通過加工貿易發展出口和增加就業。這種進口替代和促進出口并行的政策，使加工貿易的溢出效應受到限制，因走私造成兩個工業體系之間的矛盾越來越尖銳。

（三）吸收外商投資的政策環境有待于進一步改善

在過去20年里，中國累計吸收的外商直接投資超過3000億美元。特別是在90年代，中國已連續5年成為世界上吸收FDI最多的發展中國家。然而，從1996年開始，外資流人中國市場的速度明顯放慢，1999年，首次出現協議金額和實際投人同時下降的情況。外資流人的減少固然受到國際因素和國內需求不足的影響，但政策環境方面的消極因素也不容忽視。這主要表現在以下幾個方面：

1.法規體系缺乏透明度。近年來中國在涉外稅收、外匯管制、加工貿易等方面的政策調整頻繁，但政策制定程序、法律體系和金融制度往往缺乏透明度。例如，一些政策的出臺，事先未向企業披露，甚至由于缺少信息渠道，外商投資企業直到在經營中遇到了問題，才得知有關政策、法規已經改變。另外，有些法規和政策在各地執行時不統一，給投資者造成疑慮。

2.在市場準人方面存在較多的限制。外商投資的市場準人規定主要體現在《產業指導目錄》和有關的法律法規中。根據指導目錄，投資的領域分為鼓勵、限制和禁止三大類。屬于政府鼓勵的一些投資領域如農業、基礎設施建設等，由于缺乏相關的法律保障和配套政策，投資者感到很難操作。制造業的許多限制類項目仍在執行計劃經濟的原則，如國內已經能夠生產并滿足需要的產品，限制外商新的投人。這種政策抑制市場競爭，保護了既得利益者，對新產品的開發和技術進步往往會產生消極影響。限制和禁止類的項目中有許多屬于服務業，如銀行、保險、分銷、電信以及專業服務等。市場準人限制中還包括投資方式、股權比例、地理位置、業務范圍限制等。過度的保護不僅使一些新興行業喪失發展機遇，減少就業機會，而且落后的服務業阻礙國民經濟效率的提高。

3.國民待遇和數量限制問題。外商投資企業與本地企業相比，在所得稅和開設外匯帳戶等方面享受了更優惠的待遇。但有些政策法規對外商投資企業實行更多的限制。例如當地含量要求、貿易平衡要求、與出口相聯系的進口數量限制、外匯平衡要求、出口數量限制等。

二、政府增加貿易政策和管理的透明度，實施統一的經貿政策

（一）及時對外公布貿易政策

WTO要求各成員的貿易制度和政策盡可能透明和公開，或將這些政策和做法通知WTO.以保障成員之間貿易活動的可預見性。

加人WTO之后，中央政府首先要做的事情就是徹底清理現行的各種政策法規，該廢止的要廢止，與WTO規則相體的要修改，凡需要實施的都必須在指定的公開刊物上，并明確實施這些政策的機構和執行的程序。

通過貿易政策審議機制對各國貿易政策進行定期監督，是WTO敦促各國增加政策透明度的另一種重要方式。這一機制不僅要求我國的貿易政策是透明的，而且要求經貿政策符合國際規范。

（二）實行關稅約束，逐步降低關稅水平

烏拉圭回合多邊貿易談判的成果之一，是大幅度增加了約束關稅比例。約束關稅構成了關稅稅率的上限，一國要改變約束稅率，必須與其貿易伙伴談判，要對貿易的損失做出補償。

我國加人WTO，也必須承諾對貨物進口關稅的約束。例如，目前在農產品領域，WTO成員國100％的產品為約束關稅，根據中美達成的雙邊協議，在未來5年里，農產品的約束稅率將由80％逐步降到65％。

我國自主降低關稅計劃是2000年將平均關稅稅率降到15％，到2005年將平均關稅稅率降到10％。根據中美談判的結果，農產品的平均關稅將由目前的21％降到17％左右，工業品平均關稅稅率將在2005年降到9.44％。其中某些產品關稅降低的幅度較大：

1.轎車現行關稅稅率是3.0升排氣量以下的為80％，3.0升排氣量以上的為100％。經過談判，我國承諾2006年7月1日可降到25％，分年度降稅方案為：3.0升排氣量以下的轎車第一年降到63.5％，第二年降到51.9％；3.0升排氣量以上的轎車第一年降到77.5％，第二年降到61.7％，2005年所有轎車一律降到30％。

2.信息技術產品（包括半導體、計算機、電信設備和其他信息技術產品）現行的平均關稅稅率是13％。我國已承諾大多數產品到2003年實行零關稅，部分產品在2005年實行零關稅。

3.化工品現行平均關稅為10.57％，根據烏拉圭回合部分國家達成的《化工品協調關稅協議》，對化學原料、中間體和制成品分別實行零和5.5％、6.5％的關稅稅率。我國已承諾在2005年將2／3的化工中間體和制成品降到協調關稅水平，部分制成品的降稅實施期延長到2008年。化學原料在2005年降到2％。到2008年我國化工品的平均關稅將降到7％。

4.紙和紙制品的現行稅率為15—25％，到2005年降到5—7.5％。

5.發達國家實施零關稅，我國未來降稅幅度相對較大的產品還有蒸館酒、啤酒、鋼鐵、藥品、建筑機械、醫療器材、玩具、家具等。

從總體上看，關稅總水平的降低在我國工業可以承受的限度之內，可以減少高關稅引發的走私壓力和企業為獲得關稅減免而采取的“尋租”行為，降低關稅給消費者和進口國外相關產品的企業帶來直接的利益，同時，來自外部競爭壓力的加大，也有利于我國工業按照比較優勢調整產品結構，促使企業通過技術創新、降低成本來提高競爭力。

（三）取消工業品的進口數量限制

目前我國對385個稅號的產品保留著配額、許可證和特定招標等非關稅措施。由于WTO的規則禁止使用這些數量限制，我國將經過5年的過渡期逐步取消。同時我國還承諾了24類產品的基期配額數量和過渡期內每年的配額增長率。

非關稅措施對我國汽車、石化、化工等工業部門的保護作用并不亞于關稅，例如，列人進口配額目錄的汽車產品共76個稅目，約占全部配額產品稅目的60％。雖然承諾的市場準人量只是提供了進口的商業機會，不是必須進口的數量，但隨著國家對企業經營直接干預的減少，價格競爭將對這些過去依賴貿易保護的工業部門產生相當大的壓力。

（四）對大宗農產品實行關稅配額管理

我國是農業大國，目前也是農產品的凈出口國，但由于耕地資源不足、農業勞動力大量過剩、生產單位細小、技術水平落后、產品結構不合理等多種因素的制約，在大宗農產品生產方面不具備國際競爭優勢。因此，我國將對小麥、玉米、大米、棉花、豆油實行關稅配額管理，同時承諾逐步增加配額量。按照WTO農產品協議的規定，配額量要達到近三年實際進口的平均量或國內消費量的3一5％。這沒有超過我國在《中國糧食問題白皮書》中關于將糧食進口量控制在國內生產總量5％左右的規劃水平。

目前我國大宗農產品價格高于國際市場水平，同時由于生產結構不適應需求結構的變化，出現了農產品相對過剩的情況。短期內適當增加進口有利于促進我國農業結構的調整。從長期看，提高我國農業部門的競爭力，取決于工業化和城市化進程的加快、生物工程等高新技術的突破和廣泛應用以及農業生產、流通和服務體系的制度改革。

（五）逐步放開進出口經營權的限制

我國已承諾逐步開放分銷服務，除原油、成品油、化肥、糧食、棉花、植物油、食糖和煙草等8種大宗產品由政府指定的少數公司專營外，其他商品的進出口將在3年里逐步放開經營，即國營貿易不再作為國家控制進出口的主要措施。目前由國有獨資外貿公司占主導地位的外貿經營體制，將逐步向包括國有、合資、外資、股份制、集體、私營等多種所有制形式的經營體制過渡。進出口貿易與批發、零售等分銷活動之間的聯系將更加緊密。這將推動國有外貿公司的改革，盡快通過資產重組、兼并、破產、承包、租賃等方式，改變目前許多公司經營虧損、負債率過高、冗員過多、服務質量較差的局面。

三、完善吸收外資的法律法規，逐步放寬外商投資領域

對外商投資企業實行國民待遇、普遍取消數量限制是WTO《與貿易有關的投資措施協議》（TRIMS）的兩項基本原則。我國有關國產化政策要求外商投資企業購買一定數量的當地產品作為生產投入，例如，汽車產業政策規定國產化與進口散件的關稅稅率掛鉤。貿易平衡規定限制外商投資企業購買或使用進口產品，限制程度與當地生產產品掛鉤，例如，要求外商投資的商業企業出口必須大于進口，進口不得超過銷售總額的30％。這些規定違背了國民待遇原則。對外商投資企業的外匯平衡要求和出口產品的配額、許可證限制，違背了取消數量限制和原則。加人WTO后，我國將修改現行政策法規中與WTO有關協議和條款不相適應的內容。同時，要改革外商投資審批制度，增加審批透明度。除定期向WTO通報本國外資政策變動情況外，還需建立政策機制，指定媒體公布外資政策，并保證外商投資企業隨時可以獲得政策法規方面的信息。外資審批將根據公布的法律法規進行，審批程序力求簡單、公開和有效率。

擴大外商投資領域主要體現在服務貿易的市場準人方面。根據中美達成的協議，我國將允許外商進人銀行、保險、分銷、電信、運輸、法律咨詢和會計等服務行業。不過，開放程度的擴大在各個部門都有過渡期，同時保留了審批程序。

電信服務。中國將參加WTO基礎電信協議》，取消各類服務地理限制的過渡期分別為尋呼和增值電信3年，移動通信5年，國內有線服務6年。但在外商股權、管理控制權、國際通信出人口局方面，仍受國家限制。

銀行服務。中國將加人《金融服務協議》，承諾在5年內逐步取消外資行經營外匯和人民幣業務的客戶和地理限制。

保險服務。中國將在加人WTO后5年內分階段取消對外國保險公司經營業務范圍和地理范圍的限制。人壽保險公司的外資股權比例不得超過50％。

證券。允許外商參股證券基金管理公司，但必須由中方控股，業務范圍限于A股的承銷，B股、H股及境內外政府、公司債券的承銷、自營買賣和買賣，不允許從事A股交易。

分銷。分銷包括貿易、批發、零售、維修、運輸、倉儲和其他輔助服務。除少數商品外，中國將在3年內分階段取消對外商投資企業的股權、經營品種、數量和地理限制。5年后除鹽和煙草外，外商可以經營幾乎所有的工業品。

1998年我國第三產業占GDP的32.9％，不僅大大低于發達國家，甚至低于許多發展中國家。大多數服務部門發展相對滯后，或正由計劃經濟向市場經濟轉軌。逐步開放服務業市場，引人資金、專業技術、先進的管理經驗和規范的市場運作，有利于培育和發展新興的服務產業，創造更多的就業機會，提高國民經濟的運行效率。但開放市場不僅對各類服務部門產生競爭壓力，同時要求政府建立有效的監控機制，防范金融風險，確保經濟安全。

四、實行更加積極有效的宏觀政策

加人WTO后，國家對經濟貿易的管理方式將發生很大的變化，在市場開放的條件下，政府對微觀經濟的干預將大大減少，同時又要承擔維持經濟穩定的職責，因此，盡快建立有效的宏觀經濟管理體制，將成為政府的首要任務。

（一）以市場供求為基礎的匯率機制將成為平衡國際收支的主要經濟杠桿。

在降低關稅水平、取消數量限制、普遍實行國民待遇后，人民幣匯率在平衡國際收支方面的作用就變得更為重要。1994年的外匯制度改革，已經建立了全國統一的銀行間外匯市場，實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率機制。但目前外匯市場還不夠健全，主要表現在交易主體過少，外匯供求主要由中央銀行控制，遠期外匯市場尚未建立，企業缺乏回避人民幣與外幣之間的外匯風險的手段。因此中央銀行不得不承擔維持人民幣匯率穩定的全部責任。為了使人民幣匯率真正浮動起來，需要進一步改革外匯管理制度，完善匯率形成機制。一是要放松外匯管制，二是要增加外匯市場交易主體，三是要實行人民幣利率市場化，四是要建立遠期外匯市場。

目前，我國已積累了1500多億美元的外匯儲備，居民外匯存款超過了300億美元，國際收支狀況良好，已經具備了逐步放松外匯管制的條件。另外，隨著我國金融體制改革的加快，中央銀行已經取消了信貸規模總量限制，國有銀行通過補充資本金、實行債轉股、健全風險管理機制也加快了商業化經營的進程。在具備了這些基本條件之后，為了讓中資銀行盡早熟悉利率市場化環境中的競爭規則，適應銀行業擴大市場準人的挑戰，人民幣利率市場化改革將在近期內有突破性舉措。據此，我們可以預計在各方面條件日趨成熟的情況下，1994年人民幣匯率制度改革所設定的目標將在未來5年里逐步實現。

（二）逐步改革稅收體制，實現本地企業與外商投資企業之間的公平稅負

目前，外商投資企業與本地企業之間的稅收差異表現在進口設備的關稅減免、出口退稅和企業所得稅減免等方面。隨著關稅水平的大幅度降低，關稅減免作為吸引外商投資的優惠政策的作用將逐步削弱。

我國目前17％增值稅率過高。（新加坡為3％、臺灣省5％、加拿大7％）。一是增加了企業生產經營成本，成為阻礙外商投資企業采購本地成品和零部件的主要原因之一；二是高稅率導致普遍的欠稅、逃稅和出口退稅中的騙稅行為；三是增加了已交給高關稅的進口貨物的成本，容易引發走私行為；四是不能照實征收與出口退稅之間時常產生矛盾。如果適當降低增值稅稅率，同時加強征管，不僅不會減少財政收人，反而有可能規范稅制，降低依法納稅的企業的生產經營成本，提高我國產品的競爭力。

目前，所得稅減免仍是我國吸引外商投資的主要優惠政策。隨著市場開放程度的提高，這會造成本地企業與外商投資企業之間的不公平競爭。從長遠看，所得稅減免作為國家實施產業優先發展政策和地區發展政策的重要手段，對本地投資者和外國投資者實行同等待遇。

（三）國家產業政策的實施將更多地發揮市場的作用

在由計劃經濟向市場經濟過渡的轉型時期，國家的產業政策主要根據優先發展的產業和產品目錄，來安排政府投資、國有銀行的貸款、稅收減免，貿易政策（包括關稅和非關稅措施）和外資的市場準人政策也是實施產業政策的重要工具。加人WTO后，受有關規則制約，市場保護只限于幼稚產業和少數例外產品。國家產業政策調控的范圍將會相應縮小，政府對企業的直接干預也會減少。市場在資源配置方面的作用將大大加強。在市場開放的過渡期內，政府將主要通過推進國有企業改革和重組、補充資本金、債轉股、鼓勵技術創新、改造傳統產業和實現規模經濟來促進產業結構的調整。

作為發展中國家，中國將根據有關保護幼稚工業的條款，在過渡期內對少數產業提供合理的保護。另外，中國目前近有8億人生活在農村，在較長時期內，國家將根據WTO《農產品協議》，穩定農產品價格，加大農業投人，特別是用于農業科研、技術推廣、改良品種、調整結構和改善生態環境的投入。

中國政府將繼續實行以維護國家安全、防止不符合中國習慣的文化產品進人、保護生態環境等為目的的準人限制。

五、鼓勵強者，保護弱者是收入分配制度和社會保障制度改革的方向

市場開放程度提高后，將引起不同利益群體收人分配格局的重大調整。目前，在勞動力市場上，外商投資企業與本地企業之間的競爭已異常激烈。無論是在工業還是在服務領域中，都存在高素質的技術、營銷和管理人才向外商投資企業流動的趨勢。政府正在推進收人分配、人事管理、人員培訓等方面的制度改革。高素質人才在創造價值方面的作用，也越來越多地被企業和政府所認識。政府將實行效率優先，兼顧公平的政策，允許本地企業采取多種收人分配形式吸引人才。

對于在結構調整中出現的下崗或失業人員，國家將通過完善社會保障制度和社會救濟制度，向他們提供最低的生活保障。同時，通過提供信息服務和培訓，鼓勵再就業。

六、完善法律體系，充分利用多邊規則維護我國的經濟權益

市場開放也會帶來風險，因為貿易自由化并不能完全保證公平競爭。國家仍需要通過立法和必要的干預，克服市場缺陷。我國將根據WTO的有關協議，補充和完善法律法規體系。

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二、完善政策性住房資金管理的措施

（一）正確處理相關機構之間的關系

政策性住房資金是靠行政手段建立的，隨著政策性住房資金積累量的增加，受對資金的支配權和利益的驅動，使許多部門和機構對此倍加關注。首先，政策性住宅金融機構是政府實現住宅政策的工具，但不是政府的附屬機構，因此必須杜絕地方和部門利益上的干擾，明確政府的宏觀監督職能，并給予政策上的支持，堅持金融機構自主經營、自負盈虧、自我發展的企業化經營原則，辦成獨立承擔經營責任的實體。然后，房改部門可以利用政策性住房資金來推動房改進程，也可以用來壯大自身經濟實力。其次，要明確住房資金管理中心的監管作用，同時可以將資金的分配和使用權交給銀行處理，增加資金使用的安全性。總之，要使各機構在金融市場各揚其長、互相協作，才能促進房地產業和住宅業的共同繁榮與發展。

（二）完善管理中心內部管理

國家政策性住房的資金都是有由資金管理中心來進行支配的，所以資金管理中心要做好內部管理工作，合理的使用資金，發揮資金的最大作用。為了使政策性住房資金管理中心最大限度地發揮效用，必須完善內部管理制度，在工作的過程當中，要加強對監督管理體制的建設，并且加強對各個工作部門的監督，防止由于工作部門受到利益的驅使而做出違反國家和人民利益的事情。

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這一理論的內涵是，在市場經濟規則下，以利潤最大化為目標，經營者自主確定經營的產品種類、規格、經營方式、經營周期、森林更新方法、樹木品種等，特別強調根據市場即時需求做出經營決策，需苗挖苗，需材采材，需大采大，需小采小，以保證商品林經營者將潛在的獲利機會轉變為現實收益。森林市場成熟理論區別于其他森林（林木）成熟理論還在于其目的產品不僅包括木材，還可以經營苗木、能源材料等產品。同時，森林市場成熟理論不但強調高產出，也注重通過降低經營成本實現利潤最大化。

現實：商品林經營面臨政策束縛

商品林的培育目的在于滿足市場對森林的多元化產品需求，但我國現行的限額采伐制度在某種程度上已經成為落實商品林的經營權和處置權的障礙，削弱了森林經營方案的規范指導作用。森林市場成熟理論則進一步強調了商品林作為商品經營的本質特征，有利于盡快擺脫傳統經營思想的束縛，促進商品林經營管理政策的調整。

1995年～1997年，河北省華北落葉松經營性采伐生產過程中，曾出現過小頭直徑8厘米～10厘米的桿材價格高于10厘米以上規格木材價格的現象。特定的市場需求，要求經營者摒棄傳統思維與決策方式，及時調整產品結構和采伐期。

森林市場成熟理論的實踐同樣有助于保障公益林的發展，推動森林分類經營。截至2005年底，河北省有生態公益林4048萬畝，占有林地的62.16%；商品林2464萬畝，占37.84%。最大限度地提高商品林的經濟效益，有助于生態公益林的經營管護和效益發揮。

核心：市場需要什么就生產什么

傳統的森林經營理論強調林木蓄積生長的最大化和木材永續利用的思想，對降低經營成本與利潤最大化和森林的可持續發展則強調得不夠。這就是為什么在過去的森林經營活動中，林木長輪伐期、大徑材、高質量卻并不能獲得最佳經濟效益的原因。森林市場成熟理論的目的，就是指導商品林所有者像經營工農業產品一樣經營森林。市場需要什么樹種就發展什么樹種，需求什么產品就生產什么產品。通過經營產品多元化，按市場需求生產園林用大規格苗木、圣誕等節日用樹、紙漿與纖維類原料、人造板用原料等，最大限度地規避經營風險。

以塞罕壩機械林場經營的云杉和油松試驗林為例，胸徑15厘米時，單株材積0.072立方米，木材售價僅為56元/株，而銷售園林用大苗的價格達到3000元/株，苗木收益是木材銷售價格的53.6倍。壩上地區、山區平緩地區的云杉、樟子松、油松和平原地區的楊樹、銀杏等采用以育代造模式，初植密度可達到200株～3000株/畝。在經營過程中，不斷地間挖不同規格的綠化苗木，逐步達到最終定植密度要求。如云杉苗高3米時，基本沒有木材價值，而作為園林綠化苗木的價格則高達150元/株。胸徑5厘米～10厘米的毛白楊綠化苗木的市場價也在10元～50元/株。這種培育模式，既充分利用了林地空間，保證了生態效益，又極大提高了商品林的經濟效益。

釋疑：市場成熟不以生態為代價

森林市場成熟理論還突破了原有的主伐期和撫育強度的限制，特別是短輪伐、大強度的經營撫育方法，通過大幅度降低采伐作業、更新造林等經營成本，提高商品林林地的生產力和經營效益。在冀北山地進行了中齡和近熟落葉松林大強度經營撫育試驗，改3次間伐為一次大強度間伐，達到最終主伐密度，此舉節約了50%的撫育成本，使更新費用降低了60%～80%。

有人憂慮，商品林經營以利潤最大化為目標，會不會以犧牲生態效益為代價？答案是否定的。森林市場成熟理論強調在森林經營工作中注意保持和增加森林的生物多樣性，減少病蟲害發生，保持和增加土壤肥力，這樣也能達到降低病蟲防治成本和提高林地生產力的目的。

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對于房地產企業來說，無論是市場環境還是國際通行做法，運用公允價值進行后續計量的時機已經成熟。2008年我國金融危機爆發，房價漲跌十分的不確定。董事長吳光權即將結束他在中航地產的任職。一系列原因促使了公司在2009年變更投資性房地產的計量方式。

1.1.1有利于優化財務指標，便于融資。如果使用公允價值計量，資產的賬面價值會增加，這樣可以從報表層面優化財務指標，例如：降低資產負債率，可以使企業呈現出較低的財務風險。企業容易以較低的資本成本進行融資，有利于企業擴張和發展壯大。國際上普遍采用公允價值模式計量，我們采用此種模式，可以更好的接軌國際準則，幫助投資者進行更好的決策，更好的對比國內外企業的價值，以便吸引更多的投資。

1.1.2盈余管理的驅使2009年仇慎謙擔任董事長，石正林擔任總經理，有可能是因為報酬契約等原因導致當期調整利潤。公允價值變動損益占非經常損益比重分別為-907.39%(2008年)、55.37%（2009年），同時占利潤總額的比例分別為-85%(2008年)、21.30%（2009年），通過會計政策選擇來提高經營業績指標，從而可以反映企業管理層受托責任的履行狀況。

1.2制約因素分析

1.2.1利潤變化程度加劇采用公允價值計量,會計利潤會隨著公允價值的波動而相應的變動。盈余大幅度波動絕對不是管理層所愿意看到的,管理層更愿意看到有一個持續平滑且可預期的盈余走勢(王小力,2012)。我國房地產市場受國家的宏觀調控影響很大，公允價值很容易受到影響。此外房地產市場變化、投資者心理也會影響公允價值波動。隨著公允價值的變動，會計利潤跟著發生變化，容易給投資者、債權人造成困擾，加大企業的風險。

1.2.2凈利潤與現金流的背離程度加劇權責發生制模式下，凈利潤背后有可能就缺乏足夠的現金流支撐，二者經常出現背離。而公允價值的引入，更加加劇了背離的程度，弱化了凈利潤和現金流之間的關系。在資產負債表日，投資性房地產的公允價值變動計入利潤，如果沒有對房地產進行處置，則沒有相應的現金流入。沒有足夠的現金作支撐，就會加大利潤分配的難度。

篇8

二、政策優化的可行性分析

提高數據質量管理的可行性分析。現行貿易信貸報告制度從制度框架、系統支持方面及日常業務管理上為進一步提高數據質量提供了有力保障。貿易信貸報告制度的建立，為外匯局加強數據質量管理提供了制度保障，外匯局可依據貨物貿易外匯管理政策規定，開展相關工作以提升數據質量。新的貨物貿易外匯監測系統以及貿易信貸報告相關功能模塊的應用，為外匯局開展數據質量管理提供了系統支持。現行日常管理模式的建立為外匯局實施有效的數據管理提供了機制保障。強化監測機制的可行性分析。現行貿易信貸報告制度從監測制度框架、系統支持及制度建設上為進一步強化非現場監測管理提供了有力保障。貨物貿易外匯管理改革后，外匯管理建立了一套自上而下、自下而上的監測分析框架，將非現場監測分析視為貨物貿易外匯管理的核心工作。這種非現場監測框架的建立，為外匯管理部門開展貿易信貸監測分析提供了機制保障。監測系統從基礎數據、監測指標等方面為貿易信貸監測提供了技術支持，設置了貿易信貸從宏觀到微觀層面的監測體系。制度建設上，建立了綜合分析工作制度、貿易信貸非現場監測指導意見、貿易外匯收支非現場監測實施指導意見等。創新管理手段的可行性分析。從管理效果、宏觀環境、法律條件方面分析，對中長期貿易信貸規模進行管制、必要時輔以行政干預，在當前宏觀環境等條件下暫不具可行性，但可將其作為應急預案措施，結合外匯管理改革進程及宏觀環境變化，適時啟用。調整貿易信貸報告方式和范圍的可行性分析。通過對2012年8月至2013年7月全國預收預付及北京、大連、煙臺、武漢、重慶、西安、內蒙古七省市延收延付義務性報告的實證檢驗，90%以上的企業年報告任務在100筆以內，只有個別企業年報告任務超過1000筆。綜合考慮，調整報告方式、對大型企業采取總量報告模式暫不具備可行性。鑒此，可以考慮待提高數據質量的措施實施，且貿易信貸數據整體質量進一步完善后，再進行實證檢驗，然后根據實證分析結果再行確定該措施是否可行。通過對優化后貿易信貸管理措施的可行性分析，可以得出以下結論：一是通過制度建設提升貿易信貸數據質量管理和豐富貿易信貸非現場監測體系是目前最切實可行的優化措施；二是對中長期貿易信貸實行規模管理雖然不存在法律障礙，然而在政府簡政放權的改革背景下，目前不具備實施的外部條件，但可以將其納入應急預案進行規劃，從而實現宏觀審慎監管；三是就調整貿易信貸報告方式和范圍來說，由于調整所產生的收益和投入成本及風險不成正比，目前暫不具備可行性，可以在貿易信貸基礎數據完善后，通過進一步實證檢驗后再行確定。

三、具體實施方案主要采取分階段、分步驟、分重點的方式有序推進和實施各項優化措施。短期內應以提升數據質量、完善指標體系、優化監測流程、加強應急管理為重點，進一步提升貿易信貸管理的有效性，為后續監管機制的優化奠定基礎；中長期來看，應逐步構建宏觀審慎監管框架，不斷完善監測指標綜合利用體系建設，進一步加強對微觀主體的行為研究。

四、短期政策措施優化目標

以提升數據質量為重點，完善報告制度。總體思路是：通過建立數據質量管理平臺，設立數據綜合校驗機制，建立數據質量敏感企業樣本庫和建立動態評估機制等方法，改進數據質量，最大限度地規避企業制度性因素以外的錯報情況。具體措施包括：一是構建數據綜合校驗機制，包括通過宏觀經濟趨勢指標、進出口/外債/銀行收付匯等宏觀數據進行宏觀校驗的機制，通過行業平均數值比對、企業歷史數據比對、輔助統計信息準確申報校驗以及不同系統間數據比對等方面進行中觀校驗的機制，以及通過財務指標邏輯印證、財務指標替代印證、財務指標延展印證、財務指標關聯印證等方面進行微觀校驗的機制。二是建立數據質量敏感企業樣本庫。可選取現場核查中發現的下述類型企業，建立樣本庫進行跟蹤分析，鎖定報告行為特征，為后續實施差異化管理措施提供依據：（1）貿易信貸報告差錯或漏報金額和比例達到一定規模以上的企業；（2）報告單筆金額和期限極值企業；（3）未通過檢驗的企業；（4）頻繁調整、刪除、修改報告的企業。三是建立貿易信貸數據動態評估機制。將數據校驗機制與綜合分析、非現場監測、現場核查相結合，一方面在宏觀分析中判斷貿易信貸趨勢，借助敏感企業樣本庫及時采取主動干預措施，避免對跨境收支造成沖擊；另一方面在微觀主體監測過程中用于對單個主體報告業務的核實判斷。在上述基礎上，定期總結地區、行業、企業數據質量改善情況，形成對貿易信貸數據定量、定期、定性相結合的綜合評價機制。以完善監測指標為重點，提升監測效率。總體思路是：將綜合分析模塊已有的監測指標移植到針對具體微觀企業的監測，以確保監管體系一致性；同時，在監測系統相關環節進行改造，增設相關指標。具體措施包括：一是在微觀企業監測指標中增加債務類貿易信貸余額、債權類貿易信貸余額指標及比率指標；二是增加債權債務期限結構分析指標，增設中長期債務類貿易信貸余額、債權類貿易信貸余額及比率指標。本文采用抽樣調查法，對新增指標的平穩性及可用性進行了實證分析。結論如下：從全口徑債權指標分布分析來看，微觀主體債權余額具有分布穩定、金額集中等特征。大部分企業集中在小金額區間，隨著金額的擴大，企業數量呈現急劇下降。從監管實際情況來看，理想期望值應為0，即企業不存在貿易信貸資金流出，而金額增加意味著資金流出規模擴大，因此適宜通過設定單邊閾值進行監測，以體現“抓大放小”的管理原則。從微觀主體的債權余額比率指標看，同樣具有穩定、集中的分布。指標取值范圍應為[0，+∞]，下限表示企業不存在貿易信貸資金流出，上限表示企業上期發生債權類貿易信貸，而當期既無資金或貨物流出，也無債權類貿易信貸注銷，貿易信貸債權余額保持穩定。從管理意義上來看，應重點關注比率持續擴大的情況，因為其意味著流出規模的不斷增長。在具體操作層面可根據“抓大放小”的原則，搭配債權余額指標共同使用。從全口徑債務指標分布分析來看,微觀主體債務余額指標同樣具有分布上的穩定性。

從管理意義上來看，理論上的期望值為0，表明企業債務類貿易信貸均在當期完成，而債務余額增長意味著微觀主體通過貿易信貸渠道流入資金規模增長，因此可以通過設置單邊閾值對企業大額貿易信貸流入進行監測。債務余額比率同樣具有時間和空間上的穩定性，其管理意義和使用也與債權余額比率存在較大的相似性。從中長期指標來看，微觀企業的中長期債權余額分布管理期望值應為0，而金額相對集中則有利于日常監測和分析，通過設定單邊閾值，能夠有效識別異常企業。中長期債權余額比率的取值范圍應為[0，1]，0值表明微觀主體不存在中長期預付及延收，1值表示微觀主體預付及延收全部為中長期。從管理目標來看，新的優化方案提出加強貿易信貸管理，因此管理期望值應為0。從實際測算結果來看，數據分布符合理論分析，剔除無貿易信貸業務的企業后，從各區間企業分布來看，82.7%的企業不存在中長期預付及延收貿易信貸，剩余企業中主要集中在[0.9，1）及10%以內兩個區間。根據期望值及分布，相關指標適合設置單邊閾值。從中長期債務指標分布來看，樣本地區98.4%的企業該項指標為0，略低于中長期債權指標測算結果；剔除0值企業后，中長期債務指標分布與中長期債權指標類似，同樣呈現U型分布，同時具有時間及空間上的穩定性。中長期債務余額比率分布分析顯示，樣本地區73.1%的企業中長期債務余額比率為0，剩余企業中主要集中在90%至100%區間內。而在指標內涵及管理意義上，中長期債務余額比率與中長期債權余額比例較為相似，可通過設置單邊閾值對異常企業進行篩選。通過對新增指標統計規律性的分析，初步驗證了指標在實踐中的可行性：一是各新增指標均具有統計上的規律性，且在時間和空間上保持相對穩定；數據集中度相對較好，多呈現U型和L型分布，在實踐中通過設置單邊閾值，能夠實現“抓大放小”，有利于日常監測和分析。二是不同地區差異性顯著，因此在指標設置上應允許各地根據實際情況進行相應的調整，以適應特定經濟環境的變化，避免企業篩選數量出現過多或過少的情況。以優化監測流程為重點，提升監測效果。總體思路是：改變過去單純核查貿易信貸真實性的逐筆監管模式，通過將貿易信貸監測核查與貿易收支形勢緊密結合，提升監測核查對防范異常資金跨境流動的效果。具體優化后的貿易信貸監測核查流程包含以下三方面：一是選擇貿易信貸重點監管方向。若分析顯示外匯收支未呈現明顯的流出入時，對貿易信貸的管理以日常監管為主；若分析顯示外匯收支流出入情況較嚴重時，則根據收支流出入方向，選擇貿易信貸重點監管方向。二是選擇貿易信貸監管重點企業。將貿易信貸重點監測方向由中觀層面落實到具體微觀企業。通過對地區、行業等中觀層面的監測分析，尋找貿易信貸監管重點企業。三是對重點監測企業實施分類，結合現有分類措施對貿易信貸規模實施管理，以實現對外匯收支形勢的調控。在監測分析的對象上，可根據行業的特點實行差異化監管。以加強應急管理為重點，完善風險防范。總體思路是：以建立貿易信貸應急管理機制作為現行管理體系的補充，以有效應對突發性外匯收支波動，防范管理風險。具體而言，應急管理啟動的條件基礎是貿易信貸收支流動和存量是否處于“宏觀容忍度”以內。而容忍度的判斷標準，應依據貿易信貸宏觀風險監測指標體系下各項指標的測算結果臨界值而定。可將貿易信貸應急預案的啟動實施與跨境資金流動應急預案相結合，即根據總體收支的變動情況，判斷貿易信貸業務相應的風險區間，進而確定應急管理措施實施的力度。根據措施實施難易程度，應急管理措施大致可分為四類：一是窗口指導措施，指由監管部門約請被監管對象（包括金融機構和敏感性企業）宣傳當前政策意圖和管理目標要求，并提出具體化改進意見，引導市場主體順應外匯管理目標，合理控制其貿易信貸規模。二是規模型管理手段。主要是考慮在一定期限內對企業貿易信貸規模、比例或期限進行總量限制，以推動主體將貿易信貸流入或流出控制在合理水平。三是審批型管理措施。四是市場化調節手段。根據貿易信貸對利率、匯率反應靈敏的特點，運用資金價格、成本等市場化工具，主動對影響國際收支平衡的貿易信貸（貿易融資）行為進行利益引導或預期引導。實際操作中，各項應急措施均可能存在利弊。對此，應著重把握其管理目標實現的時限要求和效果要求。

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一、適當控制當前國債規模的增長速度

我國從1994年開始完全依靠發行國債來彌補財政赤字，因此自1994年以來，我國的國債規模增長很快（見表1），其中年度發行規模平均增長28．5％左右，年底累計余額的年均增幅約為34．3％。由于我國國債規模的基數較小，雖然年均增長百分比較高，但從絕對數額來看，年度發行規模年均增長在300－600億元之間，增幅不算太大。不過，年底累計余額每年增長均在1000億元以上。

表11994－1997年內債規模及其增幅單位：億元

年份年度發行規模年底累計余額

19941028．572286．40

19951510．86（32．8％）3300．30（44．3％）

19961847．77（22．3％）4361．43（32．2％）

19972411．79（30．5％）5508．93（26．3％）

資料來源：《中國證券期貨統計年鑒1998》，中國證券會主編。

在國債規模增長較快的同時，國民經濟依然保持著穩定增長態，因此近幾年我國國債負擔率（即某年年底國債余額占當年GDP的百分比）的變化并不算大。1997年的國債負擔率為7．37％，即使把統借統還外債算進來，也不過8．12％。這就為1998年增發100億元10年期附息國債，實施更加積極的、反經濟周期的財政政策提供了相應的空間。

1998年的國債發行額達到3808．77億元（若計入統借統還外債，為3891．55億元），比1997年增長57．9％。1998年的國債余額約為7862億元，占GDP的比重約為9．88％，若考慮到沒有列入財政預算的補充國有獨資商業銀行資本金的2700億元特別國債和轉貸地方政府使用的580億元國債等因素，則1998年的國債負擔率約為13．6％。

國際上一般把《馬斯特里赫特條約》規定的60％這一國債負擔率水平，作為衡量一個國家國債規模大小的指標。與之相比，不難看出目前我國的國債負擔率并不算高。但是考慮到我國恢復國債發行的時間不長，財政收入占GDP的比重較低，以及近幾年來國債余額的增長大大高于GDP的增長率這一事實，從中長期來看，我們必須執行適度從緊的財政政策，適當控制國債規模的增長速度。

改革開放以來，我國歷年的財政赤字占GDP的比重為1－2％，低于國際公認的3％這一警戒線。但是世界銀行和其他學者的研究表明，我國的財政赤字在改革開放期間平均占GDP的8－9％，而不是公布的1－2％。他們把養老金支付缺口和銀行不良貸款均劃為財政赤字。

美國著名經濟學家約瑟夫·斯蒂格利茨認為，由于目前中國正處于由計劃向市場經濟體制轉軌時期，因此與國有企業改革密切相關的退休職工養老金問題和銀行系統不良貸款問題，都會對中國的公共財政構成巨大的資金壓力。鑒于中國所進行的改革事業帶來的是游戲規則的重大改變，因此在轉軌時期，道德風險問題并不重要。為此，通過發行國債來在一定程度上解決養老金支付問題和銀行不良貸款問題，則是一種較為明智和必然的選擇。

銀行系統的不良貸款和退休職工的養老金支付制品是困擾當前及今后中國經濟發展的兩大問題。但是，不良貸款到底有多少，養老金缺口究竟有多大，對此，世界銀行和國際貨幣基金組織的經濟學家們有過許多估算，標準·普爾評級公司和許多投資銀行（如美林證券公司）也有過不少研究，可以說是眾口不一。

根據標準·普爾評級公司的估算，1997年年初我國銀行系統的不良貸款為2000億美元（折合人民幣16600億元），占1996年GDP的25％；還有的認為，中國的不良貸款比例高達40％，并認為中國四大國有商業銀行在技術上已經破產。至于養老金缺口的大小，世界銀行認為，中國國有企業潛的養老金債務約占GDP的50％（比其它轉軌國家和發展中國家小得多）。暫且不論推算的不良貸款和養老金缺口的準確率有多高，但不難看出，不良貸款問題和養老金問題所產生的資金缺口還是很大的。

當然，養老金問題和銀行不良貸款問題的最終解決絕不僅是單純依靠財政出資這一種方法，但它顯然會對目前的狀況構成巨大的壓力。對于政府財政而言，在目前財政收入占GDP的比重和中央財政收入占全國財政收入的比重短期內不可能大幅提高的情況下，發行國債似乎是解決這兩大資金缺口的較為可行的途徑。

如果說60％這一國債負擔率水平較為合適，那么考慮到銀行不良貸款和養老金支付缺口對于國債發行所構成的巨大壓力，我們認為，必須適當控制當前國債規模的增長速度，以便為金融體制改革、社會保障體制改革等各項改革措施的深入推進奠定穩固的制度基礎和堅實的物質基礎，促進國民經濟的持續、穩定、健康發展。如1998年發行的2700億元特別國債，其實質就是用于補充四家國有商業銀行資本金，保障四家國有商業銀行的穩健經營，從而進一步有效地防范金融風險。

二、適度增加面向金融機構發行國債的份額

我國的國債主要是面向個人發行的，其利率水平則是參照銀行存款利率確定的。這就決定了國債發行利率必須高于銀行存款利率，而且期限不能太長。1994年以來（1996年除外），我國主要是采取向個人發行憑證式國債的方式，期限大多是2－5年，以3年為主，很受個人投資者的歡迎。

1996年，財政部通過上海和深圳兩個證券交易所進行了面向金融機構發行記賬式國債的試點工作。這一年，財政部不僅發行了長至7年和10年、短至6個月和3個月的國債，使得國債的期限結構較為合理，而且發行期大大縮短。這既滿足了金融機構資產負債管理的需要，又為當年中央銀行開展公開市場業務提供了規范的操作工具。

一方面我國國債場外市場的交易秩序較為混亂，當時國債的上市交易主要選擇在上海和深圳兩證券交易所；另一方面，國債作為一種安全性最高的固定收益工具，從其性質來說適宜在場外市場采取談判成交的方式進行交易。如果國債的交易選擇在交易內進行的話，其價格波動會較為劇烈。與此同時，面向個人發行國債，滿足城鄉居民的投資需求，始終是我國國債發行的一條重要原則。于是近兩年來，我國主要是面向個人發行不可流通但可提前變現的憑證式國債。1997年我國發行了1643．32億元憑證式國債，1998年憑證式國債的發行規模達到2200．10億元。

一般來說，只要憑證式國債的利率水平高出銀行存款利率一定的幅度，在目前我國居民的投資渠道較少、居民儲蓄傾向較高城鄉儲蓄存款穩定增長的情況下，面向個人發行憑證式國債不失為一種較為穩健的做法。

但考慮到憑證式國債存在發行期過長、發行成本偏高、債券期限較短等問題，以及國債規模越來越大的實際情況，我們還必須同時面向金融機構發行記賬式國債。如1998年財政部就向四家國有獨資商業銀行發行了1000億元國債，向其它商業銀行發行了423．5億元7年期專項國債。

面向金融機構發行國債，不僅可以使國債期限品種多樣化，而且能降低國債發行成本。同時，由于國債在金融機構的資產中發揮著“二級準備金”的作用，因此中央財政基本上無須考慮金融機構所持國債的還本問題，通常按“借新還舊”方式處理即可。而隨著金融機構的資產規模不斷增大，其持有的國債余額也將不斷增加，毫無疑問，我國的國債發行將因此獲得一個規模極大且非常穩定的市場。

我們知道，在市場經濟發達國家，商業銀行持有的各種國債大約占其資產總額的10％左右。同時在這些國家的國債持有者結構中，金融機構占有相當顯著的份額，如1996年年底，美國為50％，英國為80％，德國為60％。從這里不難看出，個人和在國債市場上只是起著微不足道的作用。如果我們用10％這一比例進行簡單的套算，我國的國債市場大約可以有1000億元的規模。

既然金融機構持有大量國債，并且這些市場經濟發達國家的中央銀行主要是通過國債公開市場操作這一手段來調節基礎貨幣的供應量，而且基礎貨幣的供應量是不斷增長的，因此對于中央銀行持有的國債，中央財政同樣無須考慮還本問題。這樣大致算下來，中國人民銀行可以持有近15000億元的國債。對于國債市場來說，這顯然又是一個巨大的應債來源。

由上述分析可知，僅金融機構就可以持有近25000億元的國債余額，而1998年年底的國債余額不過11000億元。在國債規模越來越大、城鄉居民儲蓄存款增長趨緩的背景下，我們必須適度增加面向金融機構發行國債的份額。

三、建立具有較高安全性和流動性的國債市場

一般而言，國債市場問題比發行問題更為重要。一個具有較高安全性和流動性的國債市場，不僅便于確定新發國債的發行條件，而且能為其它籌資人發行債券建立成本標準。同時，一個具有較高安全性和流動性的國債市場的建立，不僅有利于金融機構的資產負債管理，而且便于中央銀行利用國債市場開展公開市場業務。

我國的國債市場是于1988年從國債中介機構的柜臺交易開始的。從當時出發點來看，主要是為了方便個人將手中持有的國債進行變現。這和現代意義上的國債市場還不是一回事，然而畢竟是邁出了第一步。但在后幾年柜臺市場（又稱“場外市場”）的發展過程中，由于國債托管、結算等設施建設的滯后和對場外市場的監管沒有跟上，因此在場外市場上國債的買空賣空現象較為嚴重，導致場外市場的交易秩序較為混亂。

由于場外市場國債交易的安全性較差，機構投資者不愿涉足這一領域，因此場外市場名存實亡。絕大部分國債交易就自然轉到了上海和深圳兩個證券交易所（又稱“場內市場”）。交易所利用相對發達的股票托管、結算系統，辦理了國債的托管、結算，提高了國債的交易效率，減少了市場風險，因此交易所的國債量很快占到全國國債交易量的90％以上。但是，國債交易過于集中，對于國債市場乃至貨幣市場和資本市場的進一步發展有著非常不利的一面。

眾所周知，與企業發行的股票有所不同，國債作為一種固定收益工具，是由中央政府的信譽作為擔保的，其安全性最高，因此在許多市場經濟發達的國家，國債的托管、結算系統都與風險性較高的股票的長管、結算系統相分離。與此相關，這些國家的國債交易絕大多數都是在場外市場進行的，而在交易所進行的國債量僅占很小的比重。就美國而言，國債交易幾乎全是通過銀行和交易商在場外市場進行的，而美國國債之所以在紐約證券交易所上市，僅僅是出于便利海外投資者購買這一考慮－美國的證券法律規定，海外投資者只能購買在紐約證券交易所上市的證券。

鑒于國債的托管、結算系統必須與風險性較高的股票的托管、結算系統相分離這一情況，在1996年年初，財政部和中國人民銀行聯合籌建了中央國債登記結算有限責任公司。1997年6月，按照國務院的指示，各商業銀行在從所撤出的同時，利用中央國債登記結算公司的托管、結算系統，開辦了以逐筆談判成交為特點的銀行間債券市場（屬于集中性的場外市場）。

銀行間債券市場的建立，既體現了當時防止銀行信貸資金流入股市的保證銀行資產安全的管理要求，同時也符合國債市場以及貨幣市場和資本市場的長遠發展目標。但是目前銀行間債券市場上的國債卻不夠活躍，始終處于低迷狀態。這既不能滿足商業銀行資產負債管理的需要，又不能為中央財政確定新發國債的發行條件提供參照，更不利于傳導中央銀行的貨幣政策信號。

為促進國債市場的進一步發展和完善，提高國債市場的流動性和安全性，我們認為，今后隨著存款準備金制度的進一步改革和中央銀行逐步加大國債公開市場業務的比重，中央財政既要堅持面向個人發行憑證式國債，又要依托中央國債登記結算公司和銀行間債券市場，逐步增大發行面向金融機構的記賬式國債的份額。

就目前來看，國債市場的發展應以銀行間債券市場為中心，而為了提高銀行間債券市場的流動性，財政部和中國人民銀行應積極主動配合，著重采取如下幾項穩妥而有效的措施：

第一，逐步擴大銀行間債券市場的參與者，尤其是應增加信譽良好、資金實力雄厚的保險公司、證券公司，以及部分商業銀行的授權分行等，使之成為“金融同業市場”。

第二，把國債一級自營商制度和公開市場一級交易商制度合二為一，完善國債一級交易商（PrimaryDealer）制度，充分發揮國債一級交易商的做市商作用，使之既能支持財政部的國債發行，又能配合中國人民銀行的公開市場業務。

第三，在條件成熟時，打通銀行間債券市場和其它債券市場（如交易所債券市場），促進國債市場以及貨幣市場和資本市場的共同發展。

四、現階段地方政府不宜發行債券

由于受到亞洲金融危機的影響，1998年以來我國國民經濟增長乏力。為此，1998年上半年曾有人提議，允許省級地方政府在中央的宏觀調控下發行本地政府債券。其實，盡管《預算法》明文規定不允許地方政府發行債券，然而實際上各級地方政府都在借款，只是名義不同罷了。而且地方政府債務規模越來越大，主要用于公路、橋梁等基礎設施項目。

眾所周知，公共財政是政府集中一部分國民生產總值來滿足社會公共需要的收支活動，并通過收支活動調節總需求與總供給的平衡，以達到優化配置、公平分配、經濟穩定和發展的目標。而地方性的公共需要（如文教、衛生保健和市政建設等）適于由地方政府提供，因而市場經濟發達國家普遍實行分級預算體制，允許地方政府發行債券或向銀行借款，地方預算相對獨立，自求平衡。

一般說來，在市場經濟發達國家，中央財政實際可支配收入占全國財政收入的比重較高，而且金融市場（包括國債市場）較為發達。因此，這些國家的地方政府在出現財政赤字的情況下，可以通過發行債券或向銀行借款來予以彌補。至于目前我國是否應該允許地方政府發行債券，還需結合我國的情況進行具體的分析。

1994年分稅制改革之后，中央財政組織的收入占全國財政收入的比重有所提高（在50％以上），但中央財政實際可支配收入的比重（20％左右）和全國財政收入占GDP的比重（10－12％）仍然很低。在目前中央財政實際可支配收入所占比重較低的情況下，如果允許地方政府發行債券，勢必會造成財力更加分散的局面。

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中小企業融資困難是由中小企業內外部融資環境不完善所造成的。目前我國大多數中小企業都渡過了創業的初級階段，并進入了一個增長發展階段，在此期間，企業融資結果直接決定著企業是否能持續發展壯大，因此如何改善融資環境，拓寬融資渠道，促進中小企業的健康發展已經成為當務之急。

一、中小企業應加大內部改革力度，苦練內功，優化融資的內部環境

中小企業自身條件的不足是造成中小企業融資困難的一個重要原因，因此，優化中小企業融資的內部環境主要應從以下幾方面著手：一是要按現代企業制度要求，進行產權制度改革，完善企業治理結構。對國有中小企業實行積極的退出戰略，走改制重組道路；對集體企業要進行產權改革，明晰產權關系；對私營企業要引導資本社會化，改變家族式管理方式，吸收現代企業制度和管理制度的要素。二是要找準產品的市場定位，及時調整產品結構，不斷提高核心競爭力。根據資金、設備、人才、技術、商品的不同，實行垂直分工或水平分工，把產品做精、做細、做專、做深，提高市場競爭力。同時要不斷提高市場開拓能力、風險管理能力和業務創新能力。三是要約束盲目的投資擴張行為。中小企業在項目投資前應進行認真的市場調查和分析，多考慮不利的市場競爭局面，認真分析自己的競爭力，懂得節制和約束自己的行為。四是建立規范的企業財務制度，加強財務管理。中小企業應按國家財會法規的要求，建立健全能充分正確反映企業財務狀況的制度，加強日常會計記錄，定期向利益相關者提供全面準確的財務信息，增加企業經營及財務的透明度，減少信息不對稱，從而減少銀行對企業的信用危機。五是要加強中小企業經營人才培養，全面提高企業經營管理水平。中小企業高層領導要在思想上充分認識人才培養的重要性，建立健全企業內部人才培養政策制度和人力資源管理制度，通過內培和外引，真正建立起一支經營管理和技術力量雄厚的人才隊伍，滿足中小企業在經營方面多元化需求，確保中小企業的可持續發展。

二、加大銀行等金融機構的改革力度，強化銀行競爭，促使現有商業銀行逐步關注中小企業，為中小企業提供服務。

（一）改革現有商業銀行的產權結構及治理結構

銀行改革相對于企業改革，已出現很大的滯后性，并已對中小企業信貸融資造成不利影響。而銀行改革的關鍵是銀行等金融機構的產權結構和治理結構的改革。從改革過程“先易后能難”的原則出發，我們認為，中小金融機構的改革相對簡單，對宏觀面的沖擊較小，可以優先進行。但國有大銀行是我國金融體系的中心和支撐，對其改革的政治阻力和風險都比較大，因此國有大銀行的產權改革則可以相對滯后。

目前中小金融機構的改革思路應該是將發展民營銀行和改革現有的中小金融機構結合起來，對現有的中小金融機構進行民營化改造，這是我國銀行業產權漸進改革的切入點。對國有大銀行應逐步進行股份制改革，并在此基礎上，進一步進行股權結構調整。適當分散股權，采取將現有國家部門統一所有改為政府分級監管，吸收各類社會保障基金入股，吸收民營企業和外資企業入股，公開發行個人股在境內外上市等方法將政府的絕對控股變為相對控股，將政府持有國家股為主的股權結構逐步變為以法人持股為主的包括個人股、外資股在內的多元化股權結構模式。真正按現代金融企業制度的要求，完善國有商業銀行的公司治理結構。

（二）改進商業銀行的組織結構

商業銀行特別是四大國有商業銀行應改變以行政區域劃分為總分行關系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進行劃分，建立專門的中小企業貸款機構，實現銀行結構扁平化，使商業銀行的服務更加貼近中小企業。

（三）健全銀行等金融機構內部的約束和激勵機制

銀行等金融機構應注重約束與激勵機制的創新，我們認為目前可以從以下幾方面著手：一是建立獨立審查人制度。主要依賴基層信貸經理掌握的各種“軟信息”，以及在此基礎上發展而來的緊密型銀企關系，在中小企業融資中推行客戶經理制，并賦予客戶經理相應的權限，對200萬元以下貸款實行獨立審查人制度，操作程序比照個人貸款。二是推行中小企業綜合授信額度，允許企業在有效期和授信額度內循環使用，隨借隨還，加速資金周轉。三是專門對中小企業貸款設定一定比例的風險損失率（如日本銀行為3%左右），以盈利補虧，增加金融機構對中小企業流動資金貸款的原始動力。四是在現有基礎上合理下放對中小企業流動資金貸款的審批權限，下放全額存單質押貸款、全額保證金的承兌匯票簽發權。五是合理簡化貸款審批程序和審批環節。

（四）建立中小企業貸款監管體系

為了了解掌握中小企業貸款的特點，有利于中小企業融資發展，應建立中小企業貸款監管體系，增設中小企業監管部門，實行不同于大企業金融業務的監管。在合法與合理的范圍內鼓勵商業銀行調整戰略，根據自己的核心競爭力積極開展中小企業融資業務，增加中小企業融資服務。

（五）積極鼓勵成立專門服務于中小企業融資的民營小額信貸機構

民營小額信貸機構的成立，可以打破四大國有商業銀行壟斷的銀行業格局，促使股份制商業銀行以及城市商業銀行等中小銀行調整市場定位，增加金融市場競爭力，強化金融機構向中小企業提供服務的能力，促進中小企業金融服務的改善。

（六）建立專門的中小企業信用評分系統及銀企之間穩定的合作關系

根據中小企業特點，建立專門的中小企業信用評分系統，廣泛搜集企業各類信息，定量分析和定性分析相結合，綜合全面評估中小企業的信用狀況。同時應建立銀企之間穩定的合作關系，實現金融機構信息共享，較好地解決金融機構與中小企業之間的信息不對稱問題，對企業實行較好的監控。三、政府部門應積極扶持與引導，營造一個有利于改善中小企業融資狀況，提高中小企業競爭力的社會環境。

（一）建立健全中小企業融資和發展的法律法規體系，優化司法環境

從構成我國中小企業融資及發展的政策法律體系看，雖然目前有關部門已頒布了《中小企業促進法》、《擔保法》等法規，但相配套的法律、政策缺失，整個政策法律體系顯得原則而又單薄，執行時遇到了許多障礙和空白點。為此，我們提出如下建議：一是進一步制定《中小企業促進法》的實施細則，解決中小企業整體重要性和個體弱勢的矛盾。二是修改完善《擔保法》，引入動產抵押擔保制度，擴大動產擔保物范圍，允許應收賬款和存貨作為擔保物，允許在普通債權上設立擔保，引入浮動擔保制度，增強中小企業融資能力。通過引入新的擔保方式，如所有權保留、信托收據、債權擔保，浮動抵押、讓與擔保、集合抵押等，也有利于商業銀行利用這些擔保措施或擔保品種，開拓業務，保障權利。同時應建立全國統一的公示性動產擔保權登記制度，低成本、高效率地保護動產擔保權人以及信貸交易各方的利益，增強信貸人放貸積極性，促進中小企業融資健康有序地進行。三是及時出臺《擔保公司條例》，規范擔保公司行為。對擔保運行等關鍵內容、擔保公司的定位、準入退出、行業標準、擔保人員的資質以及擔保實施形式、擔保比例、擔保倍數、損失理賠等作出統一的規定。四是建立再擔保制度，積極營造債權流動化的環境。再擔保制度有利于分散擔保結構的經營風險，從而激勵信用擔保機構更加主動地發展中小企業融資業務。五是修改或撤消不利于中小企業融資發展，不符合市場經濟原則的法律法規，進一步完善會計、統計、財政及稅收等制度。

（二）構建中小企業政策性金融體系

中小企業的先天不足，特別是其較高程度的不確定性，與銀行等金融機構的風險偏好以及利潤最大化的經營理念之間始終存在著矛盾，這一矛盾阻礙了銀行貸款這種融資方式的有效利用。在這種情況下，如果政府能對中小企業融資提供有限度的政策性支持，在一定程度上能緩解中小企業融資難問題，而且這種方式效果明顯。借鑒發達國家政府對中小企業融資支持的經驗，我們認為目前我國政府應做好以下幾項工作：一是應成立中小企業政策性銀行，有效實現為中小企業提供融資服務這一目的。中小企業政策性銀行應在完成政府任務和目標的前提下，保證資產的流動性、安全性和效益性最大化。二是建立政策性擔保機構和再擔保機構，促進中小企業信用擔保業的健康有序發展。三是設立風險投資基金，建立政策性的中小企業投資公司，重點支持科技創新型中小企業。政策性投資機構，應以財政出資為主，也可由現已成立的省地兩級國資管理機構通過出售其擁有的國有資產而出資。四是建立法制化與制度化財政彌補機制。向信用擔保機構及再擔保機構提供資金援助，擔保機構或再擔保機構先可用其預提的風險準備金進行自我補償每年的擔保或再擔保損失，不足部分由財政彌補。目前，需要考慮的是，要將財政彌補款列入每年的中央與地方政府預算，設立風險有限補償基金。

（三）建立多層次的資本市場

一是建立多層次的、專門為中小企業服務的中小資本市場體系。它主要應包括二板市場和區域性小額資本市場，二板市場主要解決處于創業中后期階段的中小企業融資問題；區域性小額資本市場則主要為達不到進入二板市場資格標準的中小企業提供融資服務。從目前的情況看，我國更需要發展區域性小額資本市場。二是積極發展企業債券市場、長期票據市場、租賃、典當等融資工具，為中小企業提供多渠道的融資服務。

（四）建立中小企業的信用征信系統

目前迫切需要國務院協調和整合各方信用資源系統，加強社會征信系統建設，建立一套全國性的、有別于大企業的中小企業信貸登記咨詢系統，建立個人消費信用信息系統，實現信用信息共享，為各種中小企業融資的信用評級提供基礎條件。當務之急是進一步改進對中小企業的信用評級辦法，制定科學、切合實際的中小企業信用評級制度，實事求是地界定中小企業的信用等級，特別是要建立法人代表、控股大股東的信用等級評定，這是影響銀行資金安全的關鍵。中小企業信用征信系統的建立，一方面可使信貸部門更加快速、便捷、高效地獲取中小企業以及企業主的各種定性定量信息，進行準確有效的企業綜合信用等級評估及貸款風險評估，降低貸款成本；同時可促使企業主和中小企業重視自身的信用積累，形成良好的企業信用文化。

（五）成立專門機構全面負責中小企業事務

目前履行該項職責的全國最高政府部門是發改委的中小企業司，這樣的設置與中小企業對國民經濟的重要貢獻極不對稱。建議成立專門服務于中小企業的部級單位，在各地設立分支機構，相對獨立于政府，有效行使其權限，并授權其監督其他政府部門對中小企業的支持。

（六）政府應加強對中小企業人才培養服務

政府特別是地方政府應加強以提高中小企業經營能力為目的人才培養服務。地方政府可根據當地中小企業的實際情況，委托高校對中小企業的高層領導、經營管理人員有目的地分期分批地組織培訓學習，學習現代經營理念、經營策略、經濟法規政策等。比如，最近浙江省人事廳在清華大學首次建立非公有制經濟人才培訓基地，專門針對“草根浙商”量身定制培訓課程，學費都有浙江省政府出就是一個很好的例子。政府對中小企業提供人才培養服務，可有效地扶持中小企業獲得管理資源，使中小企業在管理現代化和合理化等方面得到明顯提高，也可解決中小企業人才培養資金和人力不足問題。

（七）建立和健全中小企業社會化商業服務體系

中小企業應將一部分管理工作社會化，通過建立專門的社會化服務體系，為中小企業的市場定位、產品選擇、管理咨詢、財務分析、融資需求、人員流動等提供全方位的商業化服務。中小企業社會化服務體系大致可包括以下幾類服務機構：技術咨詢和推廣機構、創業服務機構、管理咨詢和培訓機構、信息服務機構、信用服務機構等。從目前來看，建立和健全中小企業社會化服務體系，應采取政府興辦為主，動員全社會力量，充分發揮行業組織功能的方法聯合共建，形成多元化、多層次的社會服務體系。

參考文獻：

1、高正平。中小企業融資新論[M]。中國金融出版社。2004

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