銀行發(fā)展論文模板(10篇)

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篇1

銀行保險一般指壽險公司利用銀行等金融機構的網絡和客戶資源銷售保險產品。對于銀行來說，積極發(fā)展銀保業(yè)務不僅可以豐富銀行的服務內容，拓展銀行業(yè)務，降低銀行對利差收入的依賴性，而且可以利用保險公司的客戶，深挖保險公司擁有資源的潛力，實現(xiàn)資源共享；對于保險公司來說，利用銀行龐大的營業(yè)網絡銷售保險產品，不僅可以降低保險公司的營銷成本，而且可以借助銀行良好的信譽和客戶資源拓展市場。正是由于銀保合作可以通過資源共享提高經營效率，實現(xiàn)“雙贏”，銀行保險在海外得到了迅速發(fā)展。據(jù)有關資料介紹，2000年，歐洲保險傭金占銀行總利潤的比例高達10％，2010年這一比例將達到15％，500家大銀行中接近一半擁有專門從事保險業(yè)務的附屬機構。歐洲大多數(shù)國家銀行保險的保費收入占壽險市場的比重為20％～35％，在法國、西班牙、葡萄牙等國，這一比例達到50％～70％。中國香港、新加坡等地，銀行保險占保費收入的比重也達到20％以上。

我國自上世紀90年代中期從國外引入銀行保險銷售模式以來，銀行保險發(fā)展迅速，成為壽險公司的重要銷售渠道。2003年，銀行保險占我國壽險保費收入的比重達到26％。從2004年下半年開始，銀行保險在國內的發(fā)展減緩，2005年前10個月更是進入低迷狀態(tài)。2005年末起銀行保險一改近兩年的頹勢，出現(xiàn)迅猛上升的勢頭。2006年一季度，銀保業(yè)務量占到壽險公司總保費收入的33．9％，中國人壽股份公司的銀保收入同比上升了121％，占到新單保費收入的40％。銀行保險業(yè)務量的忽上忽下，表明我國銀行保險業(yè)務還不夠成熟，銀行和保險公司之間的合作基礎并不牢固。

從保險公司角度看，隨著保險公司的增多和競爭的加劇，銀行渠道成為稀缺資源，銀行由于其優(yōu)勢地位而對合作保險公司手續(xù)費要價過高。據(jù)調查，保險公司支付給銀行的手續(xù)費大體在3％～3．5％的水平，個別渠道甚至達到4％。除手續(xù)費外，保險公司還須向銀保銷售人員支付激勵費用。此外，相當數(shù)量的商業(yè)銀行會對合作保險公司提出購買基金產品等不同要求。

從銀行角度看，各公司的銀行產品同質化現(xiàn)象嚴重，結構單一，主要產品一般為期限較短的躉繳型分紅產品，與銀行儲蓄產品相似進而構成競爭。此外，保險公司還有濫用銀行信譽之嫌。

從消費者的角度看，銀行保險誤導銷售問題仍十分突出。銀行保險的宣傳資料往往混淆了儲蓄和保險的界限，有的銷售人員夸大宣傳銀行保險產品的收益性，以錯誤的收益率計算方法誤導分紅產品客戶。另一方面，銀行保險的售后服務也不到位。各銀行機構保險大多為手工操作，保單流轉緩慢，客戶從投保到拿到保單通常需要一周左右的時間。同時由于現(xiàn)行銀行保險合作主要集中于柜臺銷售，其他方面的合作極少，大部分公司的查詢、契約保全、保單貸款、保單更改及理賠等服務項目，還只能在保險公司操作，從而使客戶感到十分不便。

進一步看，銀行保險發(fā)展困難的深層次原因是，銀行與壽險公司的合作缺乏長期利益共享機制，銀行尚未將銀行保險業(yè)務納入銀行發(fā)展的整體戰(zhàn)略框架，保險公司也只是簡單地將銀行保險作為一種銷售方式，側重利用銀行的品牌效應而忽視了自身品牌的維護和產品創(chuàng)新。因此，銀保合作只能在簡單銷售的低水平進行。在各公司產品差別不大的情況下，對銀行網點資源的爭奪就成為保險公司發(fā)展銀行業(yè)務的重要手段，而這種爭奪又主要體現(xiàn)在手續(xù)費的競爭上。銀行保險產品銷售成本的不斷攀升縮小了保險公司的利潤空間，加大了經營風險。

二、發(fā)展綜合經營對銀行保險業(yè)務的影響

由于綜合經營具有節(jié)約交易成本、分散金融風險和獲得協(xié)同效應等優(yōu)勢，在市場競爭日趨加劇和金融機構加速轉型的環(huán)境下，通過穩(wěn)步推進綜合經營來提高我國金融業(yè)競爭力已在上下達成共識。特別是隨著我國國有商業(yè)銀行體制改革的深化和內部治理的改善，商業(yè)銀行正在重構盈利模式，將經營重點轉向理財和零售業(yè)務。在這種情況下，發(fā)展綜合經營的內在要求更加迫切。在監(jiān)管部門的支持下，近來金融業(yè)綜合經營的態(tài)勢日趨明顯。

綜合經營的實質是通過調整和改進業(yè)務結構，滿足客戶對金融服務的全方位需求，將過去需要多家金融機構才能提供的多種金融產品和金融服務集中到一家機構提供，從而使得客戶能夠得到質量和效率更高、成本費用更低的服務。換言之，就是要使客戶能從一個窗口購買更多的商品。因為研究表明，客戶從同一個金融機構購買的商品種類越多，他離開這家機構轉買別家金融商品的幾率也就越低。

對于金融機構來說，推進綜合經營活動，不僅要加強與其他金融行業(yè)的業(yè)務與經濟聯(lián)系，更要調整金融機構的內部構造，改進運行機制，以適應經營方式的變動和有效控制風險。從目前金融機構的情況看，已經出現(xiàn)了以下一些調整動向：

一是從戰(zhàn)略的高度出發(fā)統(tǒng)籌規(guī)劃各類業(yè)務，重估不同業(yè)務的價值，調整業(yè)務發(fā)展方向和發(fā)展重點。同時整合、重組內部組織機構與管理流程，提高信息處理能力和綜合管理能力，全面提高人力資源、業(yè)務流程、客戶服務、風險管控、定價與成本等方面的管理水平。

二是改進營銷模式，使營銷組織由分散向高度統(tǒng)一轉變，營銷渠道由簡單的客戶經理服務向一攬子綜合金融服務轉變，營銷方式由僅依靠自身渠道向各類金融機構聯(lián)動、多渠道銷售轉變。

三是積極開發(fā)多樣性產品，將多種產品和服務集成組裝成多種“產品套餐”，以滿足不同客戶的需求。

四是改進技術系統(tǒng)，依托計算機和網絡系統(tǒng)的強大功能，實現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中和信息處理的高效化，以迅速感知客戶需求，開發(fā)新產品、新服務，搶占市場和培養(yǎng)新客戶群。

在上述調整的過程中，無論對銀行還是保險公司來說，銀行保險的地位和作用都將發(fā)生變化。過去銀行保險對銀行只是一項簡單的業(yè)務，其手續(xù)費收入只是銀行利潤的一個渠道。今后銀行會越來越重視銀行保險對銀行自身發(fā)展的作用，將之納入銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略格局，整合于銀行的銷售模式之中。過去銀行保險對壽險公司只是銷售產品、拓展市場的一個手段，未來保險公司將更加注重銀行保險的產品開發(fā)和配套服務，借助銀行巨大的客戶資源，細分市場和尋找潛在客戶，設計有特色的、對應于不同客戶需求的產品，逐步擺脫低水平價格競爭模式。更加注重通過發(fā)展銀行保險，降低對傳統(tǒng)人的依賴程度。更加注重與銀行實現(xiàn)信息、網絡等各項資源的共享，降低經營成本。

具體來看，今后銀行保險將朝著以下幾個方向發(fā)展。

一銀保合作將由簡單的初級方式轉向深層合作

實踐表明，簡單的銷售模式使得雙方缺乏長期的共同利益機制，難以建立穩(wěn)固的合作關系，并成為保險公司之間過度競爭的誘因。隨著我國金融控股公司的發(fā)展，出于控股關系的銀保聯(lián)盟將產生和增加。銀保之間的合作將由柜臺銷售深入到售后服務、配套服務、數(shù)據(jù)資源共享等多個方面，根據(jù)產品的特性和目標客戶群的特點，選擇適合的銷售方式。通過深層合作，不僅使合作雙方的金融服務多元化、差異化、綜合化，還要通過融資、資金匯劃、聯(lián)合發(fā)信用卡等業(yè)務的合作，進一步挖掘客戶潛力，深入了解客戶需求，拓展雙方的業(yè)務空間和利潤空間。

二銀行銷售銀保產品的模式可能發(fā)生變化

過去一家銀行往往同時銷售多家保險公司產品，人們常常可以看到在一個銀行網點中多家保險公司營銷員爭奪客戶甚至互相詆毀，使得客戶無所適從，損害了銀行和保險的信譽。隨著金融控股集團的發(fā)展，今后部分銀行可能會從集團的整體利益出發(fā)，對關聯(lián)保險公司的產品實行專營。即便是繼續(xù)采取銷售協(xié)議模式的銀保合作，也有一部分會建立起排他性的長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，目前在有的地區(qū)，已經出現(xiàn)了網點與保險公司建立“一對一”關系的情況。此外，過去10年中銀行保險業(yè)務主要在五行一郵四大國有商業(yè)銀行、交行、郵政儲蓄中展開，因為與其他類型的商業(yè)銀行相比，五行一郵具有無以比擬的網點優(yōu)勢。但是近年來股份制等商業(yè)銀行發(fā)展迅速，尤其在高端客戶的理財業(yè)務方面已經占有競爭優(yōu)勢。同時由于網絡技術和無線技術的發(fā)展，國外電話銷售和網絡銷售正在成為銀行的主流渠道，網點的重要性隨之降低，因此保險公司與股份制等其他類型商業(yè)銀行之間的銀行合作也會逐步得到發(fā)展。

三銀行保險產品范圍進一步拓展

如前所述，目前銀行保險的產品主要是短期躉繳型分紅產品，險種單一、雷同且與銀行儲蓄產品相似，不僅對銀行自身業(yè)務發(fā)展幾乎毫無幫助，反而在某種程度上構成競爭關系，形成銀行產品與保險產品“兩張皮”現(xiàn)象。下一步銀行保險產品開發(fā)的核心將集中于兩個方面：

一是開發(fā)銀行主業(yè)關聯(lián)業(yè)務產品，例如辦理住房貸款時提供房屋保險、辦理中小企業(yè)貸款時提供業(yè)主壽險、辦理消費貸款提供信用保險、辦理汽車貸款時提供汽車保險、辦理匯兌業(yè)務時提供旅行或運輸保險等。這類業(yè)務是銀行自身業(yè)務的延伸，客戶也存在實際需求，產品開發(fā)和營銷的難度都不大。

二是開發(fā)全方位服務類產品，使保險產品與銀行產品相融合，為客戶提供更好的個人財富管理服務。為達此目標，通常銀行與保險公司之間需要共享客戶資料，共同進行新產品開發(fā)，甚至建立共同的產品庫。

篇2

我國商業(yè)銀行不斷發(fā)展，將形成各非銀行商業(yè)銀行機構的突起，使國有商業(yè)銀行面臨更多的競爭對手，對銀行傳統(tǒng)業(yè)務形成巨大壓力，使其不得不大力發(fā)展表外業(yè)務，進行商業(yè)銀行創(chuàng)新，擴大業(yè)務范圍，這就不斷形成對原有分業(yè)經營模式的突破。

（三）國有商業(yè)銀行自身發(fā)展的要求

安全性、流動性和盈利性是商業(yè)銀行資金運用的基本要求。在一定的安全性、流動性要求下，商業(yè)銀行的盈利性不可忽視，真正的商業(yè)銀行本質內涵是追求盈利最大化的“理性經濟人”，在趨利避害原則下，實現(xiàn)盈利最大化是其從事經營基本動機，依據(jù)前文提到的綜合經營具有的規(guī)模經濟和范圍經濟和吸引客戶的優(yōu)勢，隨著分業(yè)經營下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務利潤空間逐漸縮小，盈利最大化的實現(xiàn)是建立在其經營領域和業(yè)務空間不斷拓展基礎上的。在當今，商業(yè)銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發(fā)展格局下，把銀行業(yè)務發(fā)展的空間定位于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，會抑制商業(yè)銀行功能的發(fā)揮，特別是國有商業(yè)銀行這樣具有一定規(guī)模和一定競爭實力的銀行，分業(yè)經營會成為其發(fā)展的障礙。同時，經營手段的電子化、網絡化、信息化，使銀行綜合經營的成本優(yōu)勢日益顯現(xiàn)出來，先進的科學技術為商業(yè)銀行拋棄“分業(yè)制”，實行“綜合制”提供了技術支持。因而隨著商業(yè)銀行內部機制的不斷完善，外部監(jiān)管的加強，國有商業(yè)銀行自身的發(fā)展必然需要綜合經營體制的建立。

三、我國商業(yè)銀行實施綜合經營的可能性和必然性

具有業(yè)務多元化，商業(yè)銀行化特征的綜合經營戰(zhàn)略順應了世界商業(yè)銀行經濟發(fā)展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務滿足了現(xiàn)代社會的需求,極大地推動了一國經濟的發(fā)展。我國專業(yè)銀行轉化為商業(yè)銀行之后,自主經營自負盈虧、自擔風險成為各銀行發(fā)展的宗旨追求利潤、自負盈虧必將使各商業(yè)銀行的經營者的經營觀念和體系發(fā)生改變,經營的綜合性戰(zhàn)略已成為一種商業(yè)銀行的必由之路。另外,隨著電子技術的不斷進步,商業(yè)銀行人才素質的不斷提高國際間商業(yè)銀行競爭的日趨激烈,組合式商業(yè)銀行工具的大量涌現(xiàn),綜合經營戰(zhàn)略作為一種商業(yè)銀行領域的新生事物必將受到更多的國家和地區(qū)的青睞,成為世界商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的主流。目前我國正積極復關,與世界經濟接軌,復關后,市場領域的壟斷地位就要被打破,競爭將日益國際化。我國的商業(yè)銀行要想在競爭中站穩(wěn)腳,與強大的外國商業(yè)銀行機構抗衡,實施靈活、高效獨具特色的綜合經營戰(zhàn)略將成為最佳選擇。

（一）在資產業(yè)務方面

隨著證券市場特別是政府債券市場的迅速發(fā)展以及證券流動性的提高，商業(yè)銀行可以及時調整資產結構，減少庫存現(xiàn)金、存放央行、存放同業(yè)等一級準備，逐步增加持有部分變現(xiàn)能力強且收益率較高的政府短期債券作為二線準備，以優(yōu)化資產結構、增強盈利能力。由于在機構網絡分布、傳統(tǒng)客戶群、資金實力、專業(yè)人才、信譽、信息方面具有絕對的實力和優(yōu)勢，商業(yè)銀行在發(fā)行、兌付、承銷、買賣政府債券方面將獲得巨大的發(fā)展空間。特別是現(xiàn)在我國又將政府債券的作用從單純彌補財政赤字發(fā)展為刺激經濟增長，政府債券的發(fā)行量將保持較大規(guī)模，商業(yè)銀行更是應當抓住機遇，在政府證券市場中保持并擴大市場份額，獲取豐厚的利潤回報。

（二）在負債業(yè)務方面

直接融資的發(fā)展，給客戶資產組合更多的選擇。客戶不滿足于把自己的商業(yè)銀行資產存放在銀行里，而更加看重投資類產品。商業(yè)銀行為拓展其負債業(yè)務，增加資金來源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險、基金、信用卡、外匯等在內的有效商業(yè)銀行產品，才能進一步鎖定客戶，使其在一站式商業(yè)銀行服務中得到滿意。商業(yè)銀行應加強與證券公司和保險公司的合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。

（三）在中間業(yè)務方面

我國現(xiàn)行商業(yè)銀行法不允許商業(yè)銀行從事股票業(yè)務，但并沒有限制商業(yè)銀行從事與資本市場有關的中間業(yè)務。特別是在當前傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務領域發(fā)展空間有限情況下，商業(yè)銀行可利用其在信息、專業(yè)水平、人力資源上的優(yōu)勢，積極推進商業(yè)銀行創(chuàng)新，注意發(fā)展與資本市場有關的中間業(yè)務:（1）資產評估業(yè)務，如為企業(yè)的股份制改造和證券市場中的收購兼并提供資產評估服務。（2）客戶理財業(yè)務，如涉及個人理財和公司理財?shù)淖稍兎铡＃?）資金結算與清算業(yè)務，如為券商資金往來提供結算、股票發(fā)行市場中申購款的收繳與結算等。（4）信息咨詢業(yè)務，如為企業(yè)提供國家產業(yè)政策、進出口政策、投融資政策、財政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產管理業(yè)務，如基金托管業(yè)務、投資業(yè)務等。《商業(yè)銀行法》允許商業(yè)銀行發(fā)行商業(yè)銀行債券，發(fā)行、兌付、承銷政府債券等投資銀行業(yè)務。如在實踐中出現(xiàn):上海城市合作銀行推出了企業(yè)購并轉項貸款；中國工商銀行托管開元。

（四）在國際業(yè)務方面

由于國際業(yè)務往往較少受到國內商業(yè)銀行法規(guī)的約束，商業(yè)銀行可以在國際業(yè)務中廣泛參與資本市場的運作，如投資外國債券、在國外發(fā)行商業(yè)銀行債券、參加國際證券包銷和銀團貨款等。商業(yè)銀行還可在境外購買、控股或新設一家專門從事投資銀行業(yè)務的公司，直接從事包括證券市場一級、二級市場在內的全部業(yè)務，如:中國工商銀行收購香港西敏證券公司。對于國際網絡比較完善的商業(yè)銀行，則可嘗試全球保管業(yè)務，即跨國證券管理服務業(yè)務。

（五）在銀行IT業(yè)務方面

1999年底，全世界已有2700家銀行提供網上銀行的服務，不僅如此，使用者對在網上商業(yè)銀行的認知度是很高的，62%的人認為網上提供的信息超過與客戶面對面的交流，網上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點。我國商業(yè)銀行可以通過銀行卡、網上銀行的服務，為客戶提供全方面的商業(yè)銀行服務。如:全國統(tǒng)一的銀行卡網絡中心將建立、銀行卡發(fā)行突破2億張、證券保險通過網上銀行和銀行卡委托交易等。

結束語

自1933年美國等西方國家實行商業(yè)銀行分業(yè)經營模式而德國等一部分歐洲國家堅持實行綜合經營模式以來，綜合經營與分業(yè)經營一直是一個很有爭議的話題。尤其在目前，隨著技術的進步、信息處理和傳輸手段的改進，金融自由化、經濟和金融全球一體化的趨勢不斷加強，越來越多的國家紛紛放棄原先的商業(yè)銀行分業(yè)經營模式。隨著我國改革開放的程度不斷加深，我國商業(yè)銀行必然也會融入到世界銀行體系當中，綜合經營將是我國最終的選擇。

參考文獻

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4、黃禹忠、吳獻金：《混業(yè)經營監(jiān)管機構設置研究》，《金融理論與實踐》，2002年第3期。

5、陳衡：《“入世”后中國保險業(yè)混業(yè)經營》，《財經理論與實踐》，2002年第4期。

篇3

出相應的對策。

二、我國銀行保險發(fā)展過程中存在的問題

1．銀行和保險公司之間的合作松散

目前我國的銀行保險主要以銀行兼業(yè)經營保險模式為主，是淺層次的合作，實質性的“戰(zhàn)略聯(lián)盟”不多。這種銀保之間的合作比較松散，缺乏長期利益紐帶，使合作過于短期化，隨意性強。松散的銀保合作模式制約了銀行保險業(yè)的縱深發(fā)展。

2．銀保產品同質、開發(fā)和創(chuàng)新滯后

銀保產品主要有投資分紅保險、意外傷害險、家庭財產保險和抵押貸款保險等險種，其中儲蓄和投資類保險占主要地位，據(jù)統(tǒng)計壽險業(yè)務中98%以上為分紅產品，產品同質化程度較高，真正意義上的保障類險種還未形成。產品的同質性，使得現(xiàn)有銀保產品與銀行自有產品之間存在競爭。銀保產品，尤其是儲蓄分紅型的產品具有很強的銀行儲蓄替代性，向消費者銷售此類產品，無疑將直接影響儲蓄的增加，這樣在一定程度上直接影響銀行自身業(yè)務的發(fā)展。

3．缺乏專業(yè)化的銀保銷售隊伍

作為聯(lián)系銀行和客戶紐帶的保險公司的銀保業(yè)務員，有時為了提高業(yè)績從而提高個人收入，不惜采取缺乏道德的不良手段，使得公司聲譽受損，進而影響整個銀行的聲譽。銀保產品的銷售由銀行網點的柜臺業(yè)務人員完成。銀行柜臺人員缺乏系統(tǒng)的保險知識。

4．技術落后

銀行保險的一個優(yōu)勢在于讓客戶享有“一站式”便利快捷的金融服務，但目前我國銀行和保險公司的合作由于安全與技術等方面的因素，銀行和保險公司之間的信息系統(tǒng)尚未實現(xiàn)聯(lián)網操作，電子化管理水平參差不齊，信息不能互通。網絡不能連通，銀保業(yè)務的信息就不能及時處理和反饋，降低了銀行保險業(yè)務的處理速度。

5．相關法律、法規(guī)、監(jiān)管制度不完善

監(jiān)管制度跟不上銀行保險業(yè)的發(fā)展。一方面，銀監(jiān)會和保監(jiān)會的合作監(jiān)管相對落后，各監(jiān)管機構一般依照自己的監(jiān)管職能進行監(jiān)管，尚未對銀保業(yè)務開展合作監(jiān)管進行更明確的規(guī)范。另一方面，銀行、保險機構相對于其他民事主體而言，業(yè)務、行為需要更多、更明確的規(guī)則和程序性規(guī)定。目前監(jiān)管機構對銀保合作的方式、組織形式沒有明確規(guī)定，銀保合作責任承擔機制也不完善；在資格申報時要求的材料并不十分嚴格。銀行保險業(yè)務可能會出現(xiàn)一些新的風險因素，而這些風險因素在目前的法律制度下，銀監(jiān)會和保監(jiān)會并沒有特別的監(jiān)管措施和風險分擔機制。

三、對我國銀行保險未來發(fā)展的對策分析

1．建立銀行和保險公司雙贏的戰(zhàn)略合作機制

銀行保險業(yè)的合作，必須創(chuàng)新銀保合作機制，通過資本的相互滲透，業(yè)務相互交叉，文化相互交融，產品相互融合等，最終過度到銀保綜合經營。在歐洲國家，銀行保險呈現(xiàn)一體化趨勢，銀行、保險公司除了在業(yè)務上合作外，還有資本上的聯(lián)合，甚至兩者本身就是一體的，這種深層次的合作有利于形成長期的、互利的合作關系，避免了許多利益沖突問題，也極大地促進了銀行保險的發(fā)展。因此，從長遠來看，“一對一”的長期戰(zhàn)略伙伴關系應是最佳的合作模式。

2．加大銀行保險產品的開發(fā)力度

在新產品的開發(fā)上，銀行和保險公司必須聯(lián)手，不能完全由保險公司獨自承擔，應有銀行的積極參與和配合。保險公司需要運用自己的人員和技術，在借鑒外國保險公司經驗，充分考慮我國需求特點的基礎上，研究開發(fā)出滿足客戶和市場需求的產品。只要開發(fā)的產品能將金融服務功能與保險保障功能有機的結合起來，必將受到市場的認可，實現(xiàn)真正意義上的“雙贏”。

3．建立一支高素質的專業(yè)化銀保產品營銷隊伍

建設一支高素質的專業(yè)化銀保銷售隊伍，一方面，加強銀保銷售人員的培訓。另一方面，要立足長遠，積極搞好客戶經理隊伍建設。第三，銀行應考慮為銀行職員制定一個良好的激勵制度，將保險銷售指標納入業(yè)績考核體系中，切實激勵員工保險業(yè)務的積極性。

4．建立和完善信息網絡技術支持系統(tǒng)

建立和完善銀行與保險公司之間的信息網絡系統(tǒng)，使銀行保險業(yè)務信息得到及時輸送和反饋，提高銀保業(yè)務處理質量和效率，是促進銀保業(yè)務發(fā)展的一個重要措施。

5．加強對銀行保險的監(jiān)管和進一步健全法律法規(guī)體系

監(jiān)管當局應根據(jù)銀保合作的既成事實制定一些有利的方案措施，爭取出臺更多的關于銀行保險合作方面的成文政策。即將的，《銀行保險業(yè)務人壽保險數(shù)據(jù)交換規(guī)范》涉及保險業(yè)和銀行業(yè)兩大領域，將是我國首個跨行業(yè)聯(lián)合的行業(yè)標準。對現(xiàn)有市場進行規(guī)范，堅決糾正誤導行為。

參考文獻：

[1]胡浩，席德應，郭琳等.銀行保險[M].北京：中國金融出版社，2006，4．

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篇4

我國自上世紀90年代中期從國外引入銀行保險銷售模式以來，銀行保險發(fā)展迅速，成為壽險公司的重要銷售渠道。2003年，銀行保險占我國壽險保費收入的比重達到26％。從2004年下半年開始，銀行保險在國內的發(fā)展減緩，2005年前10個月更是進入低迷狀態(tài)。2005年末起銀行保險一改近兩年的頹勢，出現(xiàn)迅猛上升的勢頭。2006年一季度，銀保業(yè)務量占到壽險公司總保費收入的33．9％，中國人壽股份公司的銀保收入同比上升了121％，占到新單保費收入的40％。銀行保險業(yè)務量的忽上忽下，表明我國銀行保險業(yè)務還不夠成熟，銀行和保險公司之間的合作基礎并不牢固。

從保險公司角度看，隨著保險公司的增多和競爭的加劇，銀行渠道成為稀缺資源，銀行由于其優(yōu)勢地位而對合作保險公司手續(xù)費要價過高。據(jù)調查，保險公司支付給銀行的手續(xù)費大體在3％～3．5％的水平，個別渠道甚至達到4％。除手續(xù)費外，保險公司還須向銀保銷售人員支付激勵費用。此外，相當數(shù)量的商業(yè)銀行會對合作保險公司提出購買基金產品等不同要求。

從銀行角度看，各公司的銀行產品同質化現(xiàn)象嚴重，結構單一，主要產品一般為期限較短的躉繳型分紅產品，與銀行儲蓄產品相似進而構成競爭。此外，保險公司還有濫用銀行信譽之嫌。

從消費者的角度看，銀行保險誤導銷售問題仍十分突出。銀行保險的宣傳資料往往混淆了儲蓄和保險的界限，有的銷售人員夸大宣傳銀行保險產品的收益性，以錯誤的收益率計算方法誤導分紅產品客戶。另一方面，銀行保險的售后服務也不到位。各銀行機構保險大多為手工操作，保單流轉緩慢，客戶從投保到拿到保單通常需要一周左右的時間。同時由于現(xiàn)行銀行保險合作主要集中于柜臺銷售，其他方面的合作極少，大部分公司的查詢、契約保全、保單貸款、保單更改及理賠等服務項目，還只能在保險公司操作，從而使客戶感到十分不便。

進一步看，銀行保險發(fā)展困難的深層次原因是，銀行與壽險公司的合作缺乏長期利益共享機制，銀行尚未將銀行保險業(yè)務納入銀行發(fā)展的整體戰(zhàn)略框架，保險公司也只是簡單地將銀行保險作為一種銷售方式，側重利用銀行的品牌效應而忽視了自身品牌的維護和產品創(chuàng)新。因此，銀保合作只能在簡單銷售的低水平進行。在各公司產品差別不大的情況下，對銀行網點資源的爭奪就成為保險公司發(fā)展銀行業(yè)務的重要手段，而這種爭奪又主要體現(xiàn)在手續(xù)費的競爭上。銀行保險產品銷售成本的不斷攀升縮小了保險公司的利潤空間，加大了經營風險。

二、發(fā)展綜合經營對銀行保險業(yè)務的影響

由于綜合經營具有節(jié)約交易成本、分散金融風險和獲得協(xié)同效應等優(yōu)勢，在市場競爭日趨加劇和金融機構加速轉型的環(huán)境下，通過穩(wěn)步推進綜合經營來提高我國金融業(yè)競爭力已在上下達成共識。特別是隨著我國國有商業(yè)銀行體制改革的深化和內部治理的改善，商業(yè)銀行正在重構盈利模式，將經營重點轉向理財和零售業(yè)務。在這種情況下，發(fā)展綜合經營的內在要求更加迫切。在監(jiān)管部門的支持下，近來金融業(yè)綜合經營的態(tài)勢日趨明顯。

綜合經營的實質是通過調整和改進業(yè)務結構，滿足客戶對金融服務的全方位需求，將過去需要多家金融機構才能提供的多種金融產品和金融服務集中到一家機構提供，從而使得客戶能夠得到質量和效率更高、成本費用更低的服務。換言之，就是要使客戶能從一個窗口購買更多的商品。因為研究表明，客戶從同一個金融機構購買的商品種類越多，他離開這家機構轉買別家金融商品的幾率也就越低。

對于金融機構來說，推進綜合經營活動，不僅要加強與其他金融行業(yè)的業(yè)務與經濟聯(lián)系，更要調整金融機構的內部構造，改進運行機制，以適應經營方式的變動和有效控制風險。從目前金融機構的情況看，已經出現(xiàn)了以下一些調整動向：

一是從戰(zhàn)略的高度出發(fā)統(tǒng)籌規(guī)劃各類業(yè)務，重估不同業(yè)務的價值，調整業(yè)務發(fā)展方向和發(fā)展重點。同時整合、重組內部組織機構與管理流程，提高信息處理能力和綜合管理能力，全面提高人力資源、業(yè)務流程、客戶服務、風險管控、定價與成本等方面的管理水平。

二是改進營銷模式，使營銷組織由分散向高度統(tǒng)一轉變，營銷渠道由簡單的客戶經理服務向一攬子綜合金融服務轉變，營銷方式由僅依靠自身渠道向各類金融機構聯(lián)動、多渠道銷售轉變。

三是積極開發(fā)多樣性產品，將多種產品和服務集成組裝成多種“產品套餐”，以滿足不同客戶的需求。

四是改進技術系統(tǒng)，依托計算機和網絡系統(tǒng)的強大功能，實現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中和信息處理的高效化，以迅速感知客戶需求，開發(fā)新產品、新服務，搶占市場和培養(yǎng)新客戶群。

在上述調整的過程中，無論對銀行還是保險公司來說，銀行保險的地位和作用都將發(fā)生變化。過去銀行保險對銀行只是一項簡單的業(yè)務，其手續(xù)費收入只是銀行利潤的一個渠道。今后銀行會越來越重視銀行保險對銀行自身發(fā)展的作用，將之納入銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略格局，整合于銀行的銷售模式之中。過去銀行保險對壽險公司只是銷售產品、拓展市場的一個手段，未來保險公司將更加注重銀行保險的產品開發(fā)和配套服務，借助銀行巨大的客戶資源，細分市場和尋找潛在客戶，設計有特色的、對應于不同客戶需求的產品，逐步擺脫低水平價格競爭模式。更加注重通過發(fā)展銀行保險，降低對傳統(tǒng)人的依賴程度。更加注重與銀行實現(xiàn)信息、網絡等各項資源的共享，降低經營成本。

具體來看，今后銀行保險將朝著以下幾個方向發(fā)展。

一銀保合作將由簡單的初級方式轉向深層合作

實踐表明，簡單的銷售模式使得雙方缺乏長期的共同利益機制，難以建立穩(wěn)固的合作關系，并成為保險公司之間過度競爭的誘因。隨著我國金融控股公司的發(fā)展，出于控股關系的銀保聯(lián)盟將產生和增加。銀保之間的合作將由柜臺銷售深入到售后服務、配套服務、數(shù)據(jù)資源共享等多個方面，根據(jù)產品的特性和目標客戶群的特點，選擇適合的銷售方式。通過深層合作，不僅使合作雙方的金融服務多元化、差異化、綜合化，還要通過融資、資金匯劃、聯(lián)合發(fā)信用卡等業(yè)務的合作，進一步挖掘客戶潛力，深入了解客戶需求，拓展雙方的業(yè)務空間和利潤空間。

二銀行銷售銀保產品的模式可能發(fā)生變化

過去一家銀行往往同時銷售多家保險公司產品，人們常常可以看到在一個銀行網點中多家保險公司營銷員爭奪客戶甚至互相詆毀，使得客戶無所適從，損害了銀行和保險的信譽。隨著金融控股集團的發(fā)展，今后部分銀行可能會從集團的整體利益出發(fā)，對關聯(lián)保險公司的產品實行專營。即便是繼續(xù)采取銷售協(xié)議模式的銀保合作，也有一部分會建立起排他性的長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，目前在有的地區(qū)，已經出現(xiàn)了網點與保險公司建立“一對一”關系的情況。此外，過去10年中銀行保險業(yè)務主要在五行一郵四大國有商業(yè)銀行、交行、郵政儲蓄中展開，因為與其他類型的商業(yè)銀行相比，五行一郵具有無以比擬的網點優(yōu)勢。但是近年來股份制等商業(yè)銀行發(fā)展迅速，尤其在高端客戶的理財業(yè)務方面已經占有競爭優(yōu)勢。同時由于網絡技術和無線技術的發(fā)展，國外電話銷售和網絡銷售正在成為銀行的主流渠道，網點的重要性隨之降低，因此保險公司與股份制等其他類型商業(yè)銀行之間的銀行合作也會逐步得到發(fā)展。

三銀行保險產品范圍進一步拓展

如前所述，目前銀行保險的產品主要是短期躉繳型分紅產品，險種單一、雷同且與銀行儲蓄產品相似，不僅對銀行自身業(yè)務發(fā)展幾乎毫無幫助，反而在某種程度上構成競爭關系，形成銀行產品與保險產品“兩張皮”現(xiàn)象。下一步銀行保險產品開發(fā)的核心將集中于兩個方面：

一是開發(fā)銀行主業(yè)關聯(lián)業(yè)務產品，例如辦理住房貸款時提供房屋保險、辦理中小企業(yè)貸款時提供業(yè)主壽險、辦理消費貸款提供信用保險、辦理汽車貸款時提供汽車保險、辦理匯兌業(yè)務時提供旅行或運輸保險等。這類業(yè)務是銀行自身業(yè)務的延伸，客戶也存在實際需求，產品開發(fā)和營銷的難度都不大。

二是開發(fā)全方位服務類產品，使保險產品與銀行產品相融合，為客戶提供更好的個人財富管理服務。為達此目標，通常銀行與保險公司之間需要共享客戶資料，共同進行新產品開發(fā)，甚至建立共同的產品庫。

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本文作者：陳駿工作單位：武漢理工大學

城商行發(fā)展模式的特征

差異化、特色化是城商行2010年以來發(fā)展的主線。在國家宏觀調控和強調虛擬經濟服務實體經濟，特別是強調服務中小企業(yè)的政策導向下，城商行立足自身實際，依托自身資源和環(huán)境等方面的比較優(yōu)勢，通過深化市場定位，注重規(guī)模和特色并重的發(fā)展模式，不斷突出自身特色，堅定地走差異化、特色化的發(fā)展道路。1.特色經營(1)突出自身特色，實現(xiàn)差異化發(fā)展城商行在突出自身特色、實現(xiàn)差異化發(fā)展方面主要有四種:一是通過做深做透傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務來形成特色，如浙江泰隆商業(yè)銀行，作為服務小微企業(yè)的金融機構標桿，打造了獨具特色的“三三制”和“三品三表”的小微企業(yè)金融服務品牌［5］。二是在開發(fā)新業(yè)務品種方面發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，如哈爾濱銀行充分依托地區(qū)優(yōu)勢成為人民幣對盧布交易做市商，并以此進入對俄金融核心領域［6］。三是抓住未來產業(yè)發(fā)展熱點，開辟新戰(zhàn)場，如北京銀行較早地進入文化創(chuàng)意產業(yè)，通過品牌組合“影視+金融”的創(chuàng)新服務項目，成為銀行提供文化影視產業(yè)特色金融服務的領跑者［7］。四是借助戰(zhàn)略投資者力量形成特色服務，如廈門銀行憑借其臺資背景的香港富邦銀行的股東優(yōu)勢，構建“”銀行間業(yè)務的戰(zhàn)略合作，已經形成為臺商提供特色金融產品與服務的特色發(fā)展模式［8］。(2)準確定位，服務小微2010年以來在國家加強宏觀調控的大背景下，因政策鼓勵、監(jiān)管引導以及競爭力導向等方面的原因，城商行開始不斷提升對小微企業(yè)的金融服務水平，呈現(xiàn)出“多措并舉、全面推進”的新局面。第一是產品創(chuàng)新步伐不斷加快。適應小微企業(yè)特點、滿足小微企業(yè)需求的金融產品與服務不斷創(chuàng)新與推出。第二是城商行通過體制改革和機制優(yōu)化，專門打造服務小微企業(yè)的機構和模式，如上海銀行、成都銀行、營口銀行和遼陽銀行等均于2010年成立了小企業(yè)金融服務中心，專業(yè)提供特色產品與服務。第三是加快行業(yè)細分，實行專業(yè)化經營。2.不斷增添業(yè)務品種，打造品牌銀行，加快科技創(chuàng)新(1)增添業(yè)務品種，提升服務功能在國內金融需求日益多樣化、高端化、特色化的背景下，國內銀行業(yè)金融創(chuàng)新步伐不斷加快，金融產品不斷推陳出新。城商行面對產品品種較少、服務能力不強、對中高端客戶缺乏吸引力和市場競爭壓力大等現(xiàn)實情況，在不斷提升自身經營管理能力和風險控制能力的基礎上，積極爭取新型業(yè)務的市場準入資格，齊全各類牌照，并藉此加大產品創(chuàng)新力度，豐富具備自身特色的產品線，積極提升服務功能。(2)打造品牌銀行，創(chuàng)新企業(yè)文化銀行“硬實力”通常包括財務指標、科技處理能力和人力資源儲備等內容，而“軟實力”則著重指品牌與文化等方面。城商行在注重“硬實力”發(fā)展的同時，開始日益關注并實踐“軟實力”的發(fā)展目標建設。品牌方面，如徽商銀行公司業(yè)務品牌“智匯360”，內容涵蓋公司金融、小企業(yè)金融和國際業(yè)務等三大業(yè)務體系的二十余條產品線和六大特色金融服務;寧波銀行的“金色池塘”小微貸金融服務品牌;杭州銀行的“幸福99”理財服務品牌等都取得了較好的效果。企業(yè)文化建設領域，齊商銀行實施CI戰(zhàn)略推出的《企業(yè)文化手冊》和錦州銀行的“家文化”核心價值觀在金融企業(yè)文化建設上均頗具特色。(3)加大科技創(chuàng)新與投入城商行科技創(chuàng)新的核心主要體現(xiàn)在以客戶為中心、以服務和產品為基礎、以流程再造為目標，覆蓋銀行經營管理全過程，為產品創(chuàng)新、風險控制和決策管理等提供技術支撐。一是為適應業(yè)務發(fā)展、規(guī)模擴張和跨區(qū)經營等對技術系統(tǒng)提出的新要求，升級原有的核心系統(tǒng)并開發(fā)各項管理系統(tǒng)，全面提升經營管理水平。二是利用科技創(chuàng)新來不斷開拓金融服務渠道，提高服務的科技含量。如晉城市商業(yè)銀行、鞍山市商業(yè)銀行等中小城商行，繼大型城商行后也陸續(xù)開通了網上銀行業(yè)務，實現(xiàn)了服務渠道的多樣化。3.創(chuàng)新機制，加強合作(1)全方位的戰(zhàn)略合作全方位戰(zhàn)略合作主要表現(xiàn)在:一是合作對象的多樣化，包括與各類國內國外銀行，特別是與非銀行金融機構等建立全面戰(zhàn)略合作關系，具有很強的優(yōu)勢互補性。二是合作范圍的廣泛、延伸與多樣，不僅包括支付結算、業(yè)務和銀團貸款等業(yè)務領域，還積極探索在資產管理、貿易結算、金融產品開發(fā)以及客戶推薦、顧問咨詢等方面深層次的戰(zhàn)略合作。三是合作機制求新務實，如成都銀行與工商銀行四川省分行通過組建聯(lián)合工作組的模式，約定銀行高層間定期會晤并召開工作會議，全力推進合作機制的落實與執(zhí)行，促進戰(zhàn)略合作目標的實現(xiàn)。(2)謀求綜合化經營在大型銀行介入基金、信托和金融租賃等業(yè)務領域，謀求金融控股公司實現(xiàn)綜合化發(fā)展的同時，部分大型城商行也試圖在綜合化經營方面實現(xiàn)實質性突破。北京銀行是其中的典型代表，2010年5月率先收購了北京首創(chuàng)集團持有的首創(chuàng)安泰人壽保險50%的股權。通過借助戰(zhàn)略投資者的經營平臺以參控股的方式實現(xiàn)綜合化經營。(3)合并設立村鎮(zhèn)銀行2010年4月銀監(jiān)會《關于加快發(fā)展新型農村金融機構相關事宜的通知》，明確設立30家以上村鎮(zhèn)銀行的商業(yè)銀行可組建金融控股公司。據(jù)此城商行憑借其自身機制與地域優(yōu)勢成為發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行的主力。僅2010年一年由城商行發(fā)起設立的村鎮(zhèn)銀行就將近50家，占全年發(fā)起設立的村鎮(zhèn)銀行的50%。部分城商行在參與村鎮(zhèn)銀行方面具有明確發(fā)展戰(zhàn)略，例如包商銀行計劃設立100家、已設立18家;哈爾濱銀行與中國國際金融公司達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，計劃組建村鎮(zhèn)銀行控股公司;長沙銀行發(fā)起設立的湘西長行村鎮(zhèn)銀行成為全國第一家地市級的、總分行制村鎮(zhèn)銀行，開創(chuàng)了村鎮(zhèn)銀行設立的新模式。此外還要注意到，“更名—引入戰(zhàn)略投資者—跨區(qū)經營—IPO上市”已經成為多數(shù)城商行發(fā)展戰(zhàn)略的重要選擇之一，但在戰(zhàn)略投資者的類型、跨區(qū)發(fā)展的策略等方面也開始出現(xiàn)差異化選擇。前者如寧夏銀行引入中行控股的中銀集團，湘江銀行引入非銀行金融機構的華融資產管理公司，而漢口銀行引想控股作為第一大股東，以推進高科技金融領域的戰(zhàn)略合作。后者如跨區(qū)發(fā)展上升為跨境發(fā)展，北京銀行相繼設立香港和阿姆斯特丹代表處。

完善和創(chuàng)新我國城商行發(fā)展模式的對策

1.構建風險管理體制城商行發(fā)展模式的創(chuàng)新，必須“風險先行”，將風險管控作為創(chuàng)新發(fā)展的底線，作為可持續(xù)發(fā)展的核心內容之一，謀求風險可控、質量與效益并重的發(fā)展模式。構建科學的風險管控體系，就是建立對主要業(yè)務流程全程跟蹤，包括產品設計、渠道營銷、風險控制和條線管理等各方面的風險管理系統(tǒng)，包括風險的事前預警、事中控制、事后評價的全過程，并實施全面的風險識別、評價、預警和報告機制。2．引入基于Copula函數(shù)全面風險管理模型目前國內銀行業(yè)都在推行全面風險管理，而全面風險量化管理中最難解決的問題是眾多風險的相關性和風險度量中的集成性問題。將基于Copula函數(shù)的全面風險管理模型引入城商行的風險管理中，使得城商行的風險管理工作可以在實現(xiàn)可控、能控、在控的風險管理目標的基礎上，進一步完成風險的有效預警、業(yè)務結構的及時有效調整、風險的及時有效防控和創(chuàng)新的有序推進等目標，為城商行實現(xiàn)其發(fā)展模式打下堅實基礎。3.特色經營策略城商行在已經取得的特色經營、差異化競爭的基礎上，進一步結合地方特征、小微企業(yè)需求和市民需求，創(chuàng)新產品與服務，鞏固和深化特色經營策略，真正實現(xiàn)“中小企業(yè)的伙伴銀行、百姓身邊自己的銀行”等特色經營目標，構建自身獨特的核心競爭力。4.產品領先策略產品領先是城商行服務小微企業(yè)、服務市民、服務地方實體經濟的核心，只有擁有獨特的、符合客戶需求的、領先于同行的特色產品和服務，才能實現(xiàn)客戶需求的最大滿足，也才能實現(xiàn)特色經營、差異化競爭的發(fā)展模式。5.社區(qū)銀行策略中小城商行發(fā)展模式的創(chuàng)新，在區(qū)域經營環(huán)境中，應探索走社區(qū)銀行的發(fā)展道路。社區(qū)銀行是在一定地區(qū)范圍內按市場化原則自主設立、獨立按照市場化原則運行，主要服務于中小企業(yè)和社區(qū)居民的中小銀行群體，最為典型的就是美國的社區(qū)銀行，在國內較有代表性的是哈爾濱銀行的社區(qū)銀行發(fā)展模式。社區(qū)銀行策略主要是指中小城商行通過為社區(qū)個人和企業(yè)客戶提供個性化、私密的以及低成本的產品與服務，實現(xiàn)特色化、差異化經營，和做精、做優(yōu)、做深、做強的業(yè)務精細化發(fā)展模式。6.跨區(qū)域發(fā)展策略跨區(qū)域發(fā)展策略是國際所有中小銀行創(chuàng)新發(fā)展、做大做強的必由之路，最為典型的是美國花旗銀行，其前身是1812年成立的“紐約城市商業(yè)銀行”，經過兩個世紀的發(fā)展、并購與整合，花旗銀行已經成為美國最大的銀行，在全球一百多個國家及地區(qū)設有分支機構。還有美國第一銀行，前身是成立于1929年的哥倫布市國民城市商業(yè)銀行信用公司，1979年更名為第一銀行，曾發(fā)展成為全美第六大銀行，2004年1月被摩根大通銀行收購。城商行跨區(qū)域發(fā)展應按先省內、再經濟區(qū)、再跨省市的監(jiān)管要求，同時引導城商行向下延伸，向地縣延伸，由此在跨區(qū)域發(fā)展模式上不斷創(chuàng)新。7.并購整合與IPO策略城商行通過資本市場IPO上市，是實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，實現(xiàn)做優(yōu)、做精、做大、做強的發(fā)展目標的重要途徑，但首發(fā)上市的條件相對比較高。為此城商行可以探索獨立IPO、強強聯(lián)合IPO、并購整合IPO等多種發(fā)行股票、上市交易的模式，最終實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，更好地服務地方、服務社區(qū)、服務小微企業(yè)，實現(xiàn)差異化、特色化經營，將創(chuàng)新帶來的規(guī)模化效應不斷向外延伸，實現(xiàn)整體效益的最大化。

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從村鎮(zhèn)銀行的股權設置看，雖然民間資金參與了新設的村鎮(zhèn)銀行，但是由于《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》中明確規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機構，并且最大銀行業(yè)金融機構股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，這樣，大股東對村鎮(zhèn)銀行占有的絕對控股地位，致使村鎮(zhèn)銀行在成立初期相當于大銀行的一個分支機構，人員管理、業(yè)務經營諸多方面都受到約束，自主經營權難以發(fā)揮。另外，村鎮(zhèn)銀行注冊資本金較低，導致其抗風險能力較弱，存款客戶特別是一些大額資金不敢進入，影響了負債業(yè)務發(fā)展。此外，受最大貸款戶比例不得超過注冊資本5%限制，難以滿足一些中小企業(yè)的信貸需求，影響其資產業(yè)務拓展。

（二）配套法規(guī)政策不健全

自從《意見》出臺以后，中國銀監(jiān)會又陸續(xù)了《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》等6項新型農村銀行業(yè)金融組織的行政許可及監(jiān)管細則，但是對農村新型金融組織的財政支持、稅收優(yōu)惠、業(yè)務管理等具體規(guī)定還沒有出臺，各地區(qū)的政策也不一樣。具體表現(xiàn)為：一是國家稅收政策扶持不明確，能減多少稅、免稅多少年沒有規(guī)定；二是國家還未建立支農獎懲機制，對支農有突出貢獻的單位，尚未建立激勵機制，影響其支農積極性；三是中國人民銀行支農再貸款尚未向村鎮(zhèn)銀行傾斜；四是村鎮(zhèn)銀行的不良資產處置能否享受國有商業(yè)銀行的剝離、核銷呆賬和農信社的中央銀行票據(jù)置換等政策，當前還未能明確。

（三）信用環(huán)境較差且貸款風險難以控制

農村信用環(huán)境是村鎮(zhèn)銀行業(yè)生存與發(fā)展的基礎，但目前農村信用環(huán)境不容樂觀。首先，村鎮(zhèn)銀行信貸支持的主要對象為弱勢產業(yè)和弱勢群體，他們對自然條件的依賴性很強，抵御自然災害的能力較弱，在農業(yè)保險體系不健全的情況下，村鎮(zhèn)銀行的信貸資金存在嚴重的風險隱患。其次，由于認識上的誤區(qū)，一些農民對政策產生了很強的依賴心理，凡是國家在涉農方面的政策舉動都被認為是對農民的“救助”。部分農戶認為在村鎮(zhèn)銀行借錢，可以先不用考慮歸還，從而引發(fā)資金的道德風險。第三，擔保機制缺失，村鎮(zhèn)銀行信貸資金的有效運作依賴于農村地區(qū)信貸擔保體系的完善，但農村地區(qū)可用擔保資源稀少，遏制了農村金融機構的資金供給，加之村鎮(zhèn)銀行發(fā)放的貸款多以信用貸款為主，極易形成信貸的道德風險。

（四）金融監(jiān)管模式缺乏針對性且“嚴監(jiān)管”難實現(xiàn)

當前銀監(jiān)部門對村鎮(zhèn)銀行采取“低門檻、嚴監(jiān)管”的模式，“低門檻”即適當降低機構和業(yè)務的市場準入條件，增加農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構的覆蓋面；“嚴監(jiān)管”即強化監(jiān)管措施，實行剛性市場退出約束。但是事實上很難將“嚴監(jiān)管”這一目標落實到位。首先，目前的監(jiān)管力量不夠充足；其次，即使有足夠的監(jiān)管力量并采用目前通常的銀行內部關系人控制的模式來對村鎮(zhèn)銀行實行嚴厲的監(jiān)管，也可能因為管得過多過嚴，而使村鎮(zhèn)銀行失去應有的生機和活力。以退出機制的運用來看，村鎮(zhèn)銀行一旦出現(xiàn)經營風險，就啟動剛性市場退出機制，其負面效應是很難預料的。而且，由于金融風險有著強烈的傳導效應，因某一家金融機構非正常退出，則有可能引發(fā)區(qū)域性的金融風波。

（五）業(yè)務類型有限且存款來源不足

目前村鎮(zhèn)銀行的收入主要來源于存貸利差。從存款的角度看，首先，村鎮(zhèn)銀行設立于我國廣大的農村貧困地區(qū)，雖然是農民自己的銀行，具有一定的本土優(yōu)勢，但由于這些地區(qū)受地域自然條件和開放程度等限制，居民收入水平不高，農民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)閑置資金有限，客觀上制約了村鎮(zhèn)銀行儲蓄存款的增長。其次，村鎮(zhèn)銀行成立的時間較短，農村居民對其缺乏了解，與國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、農村信用社相比，農村居民對村鎮(zhèn)銀行的認可程度較低。再次，村鎮(zhèn)銀行網點少，現(xiàn)代化手段缺乏，對絕大多數(shù)農村居民的吸引力小。這就使得村鎮(zhèn)銀行存款來源少，制約其市場開拓及業(yè)務范圍。

我國村鎮(zhèn)銀行健康發(fā)展的對策建議

（一）逐步完善法人治理結構

如果村鎮(zhèn)銀行改變目前由銀行業(yè)金融機構作為最大股東或惟一股東的做法，就可以吸引更多的社會資本加快進入農村。例如：可以進一步放寬銀行業(yè)機構發(fā)起人組建村鎮(zhèn)銀行的條件，探索境內外各類出資者，包括銀行、保險、證券、信托、企業(yè)和自然人共同發(fā)起組建專司控股村鎮(zhèn)銀行的金融控股公司，逐步嘗試由控股金融公司發(fā)起組建村鎮(zhèn)銀行，形成投資多元、主體多樣、形式多種的銀行格局，更好地為農村小額農戶、農村種養(yǎng)殖專業(yè)戶、農村及縣域小企業(yè)等不同層面的金融需求者提供多種金融服務。

（二）加大政策扶持力度

村鎮(zhèn)銀行的支持政策應當明確。作為銀行業(yè)的新生力量，特別是誕生于經濟欠發(fā)達地區(qū)的支農型地方性銀行，村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展時處于明顯的經營弱勢，需要相關部門盡快出臺關于稅收、準備金、再貸款等各方面的支持或優(yōu)惠措施。具體而言，第一，中國人民銀行應給予村鎮(zhèn)銀行一定的支農再貸款支持，以擴大村鎮(zhèn)銀行的資金實力；第二，放松利率管制，允許村鎮(zhèn)銀行根據(jù)當?shù)亟洕l(fā)展水平、資金供求狀況、債務人可承受能力自主確立貸款利率；第三，對初創(chuàng)階段的村鎮(zhèn)銀行減免營業(yè)稅和所得稅，支持其發(fā)展壯大；第四，加快建立農業(yè)政策性保險機構，為村鎮(zhèn)銀行的資金安全提供切實保障，并考慮建立村鎮(zhèn)銀行的聯(lián)合銀行；最后，建立必要的風險補償機制，建立村鎮(zhèn)銀行服務“三農”和支持新農村建設的正向激勵機制。

（三）不斷優(yōu)化經營環(huán)境

首先，要大力改善當?shù)匦庞铆h(huán)境，增加違約者的機會成本，培養(yǎng)和打造一批愿與村鎮(zhèn)銀行進行業(yè)務往來的客戶群。第二，要加快農村個人誠信系統(tǒng)的建設，在全面采集個人信息的基礎上為農民建立信用檔案。同時，可以在試點村鎮(zhèn)開展誠信農民評選活動，在農民誠信水平不斷提高的同時，不斷優(yōu)化農村金融市場的發(fā)展環(huán)境。第三，要建立農村風險補償與轉嫁機制。按照“銀行+保險公司”模式，開辦由村鎮(zhèn)銀行放款、農戶承貸、保險公司擔保的貸款品種；或者按照“企業(yè)+農戶+銀行”模式，開辦由企業(yè)和種養(yǎng)大戶簽訂協(xié)議、農戶給企業(yè)簽訂單、企業(yè)給農戶貸款做擔保的貸款品種。第四，要減少政府的不當干預，組建村鎮(zhèn)銀行要杜絕政府參股和干預管理決策，為村鎮(zhèn)銀行提供一個市場化的、充分競爭的發(fā)展環(huán)境。

（四）進一步完善監(jiān)管體系

金融監(jiān)管部門應引導村鎮(zhèn)銀行建立起完善的法人治理結構和銀行組織體系，建立健全內控制度和風險管理機制，幫助村鎮(zhèn)銀行提高風險防范能力。第一，應建立嚴格的準入制度，加強村鎮(zhèn)銀行董事和高級管理人員任職資格審查。對申請開辦村鎮(zhèn)銀行的個人或企業(yè)建立相應的舉報制度，讓公眾對申請者的資信、品行進行評議。第二，要建立審慎的運營監(jiān)管制度，對于村鎮(zhèn)銀行，考慮到其經營的高風險性和抗風險能力不強的特點，對其運營應堅持更為審慎的原則。比如資本充足率標準應該高于其他類型的銀行業(yè)金融機構，貸款分類標準和流動性比率應更高，以保障其運營更安全，努力減少因經營不善可能給社會帶來的負面影響。第三，要建立更為嚴格的信息披露制度。比如按季在當?shù)刂饕襟w公布經營情況：主要客戶名單、各項經營指標、各類監(jiān)管要求等，由監(jiān)管部門組織成立由監(jiān)管者、專家和業(yè)內人士組成的經營評價機構，定期公布評價結果，將經營情況置于公開場所，使存款人方便查閱，借以增強市場對經營者、借款人、監(jiān)管者的制約，向存款人提供充分的信息。

（五）努力拓展資金來源

首先，政府可以考慮對村鎮(zhèn)銀行開放更多的融資途徑，以使其獲得更大的資金支持，比如捆綁發(fā)行金融債券，可以吸收大額的協(xié)議存款等等。其次，可以利用各種媒體和平臺向公眾宣傳設立村鎮(zhèn)銀行的意義和目的，介紹村鎮(zhèn)銀行開展的相關業(yè)務，正面引導公眾充分了解并認可村鎮(zhèn)銀行；增強公眾向村鎮(zhèn)銀行存款的信心。第三，可以不斷設立村鎮(zhèn)銀行分支機構，加快村鎮(zhèn)銀行基礎設施建設，以現(xiàn)代化的手段和優(yōu)質的服務吸引客戶的加盟。第四，村鎮(zhèn)銀行應及時了解農民、企業(yè)的生產經營狀況，引導他們將閑置資金存到村鎮(zhèn)銀行。

（六）加強金融手段創(chuàng)新

從長遠來看，發(fā)展村鎮(zhèn)銀行仍然需要創(chuàng)新金融工具、金融技術、金融產品來滿足新農村建設的資金需求。首先，可以加強與商業(yè)銀行的業(yè)務合作，通過對大中型項目的聯(lián)合貸款，或者為縣域同一產業(yè)鏈上的不同需求主體提供信貸支持，擴大金融供給規(guī)模；其次，可以參與縣市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府的新農村建設和城鄉(xiāng)一體建設規(guī)劃，加強與政府部門合作，擴大金融服務對象；第三，應探索多種擔保、抵押方式幫助種養(yǎng)殖大戶、專業(yè)農戶、經濟合作組織解決其資金需求，如經濟林木抵押、土地使用權抵押、保單受益權抵押等，并在成本可算、風險可控的前提下，逐步推出與自身管理相適應、與“三農”和微小企業(yè)融資需求相匹配的金融產品和服務，包括保險、、擔保、個人理財、信息咨詢、銀行卡等，填補農村地區(qū)金融服務空白，同時提升自己的盈利能力，增強自身競爭力。

參考文獻：

1.李童.首家“草根銀行”的標本意義.農民日報，2007-3-30

篇7

2004年，中行和建行相繼完成了股份制改造，工行和農行的股份制改造也在加快，國有商業(yè)銀行的改革帶給中小商業(yè)銀行的壓力越來越大。隨著我國銀行業(yè)全面開放時間的臨近，外資銀行對中國市場的滲入不斷加速，中小商業(yè)銀行所受的沖擊將是前所未有的。面對國有商業(yè)銀行和外資銀行的雙重夾擊，中小商業(yè)銀行該如何發(fā)展？

我國中小商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國金融體制改革史上，中小商業(yè)銀行是伴隨著改革開放產生和成長起來的。近幾年國民經濟持續(xù)穩(wěn)定快速發(fā)展，為中小商業(yè)銀行的發(fā)展提供了極為有利的外部環(huán)境。中小商業(yè)銀行已經成為我國商業(yè)銀行體系中一支富有活力的生力軍，在諸多方面與國有銀行相比有著一定的優(yōu)勢。

產權制度和公司治理結構中小商業(yè)銀行普遍實行了產權多元化，股權結構主要存在以下幾種形式：一是地方政府控股，城市商業(yè)銀行基本上都由地方政府控股，調查顯示，20家樣本銀行里，平均只有23.7%的股權由私有非金融企業(yè)和個人投資者持有，另外76.3%左右的股權則集中在包括地方政府、國有企業(yè)等少數(shù)法人大股東之手，大股東數(shù)量大都在10家以下；二是國有法人持股，如招商局集團持股招商銀行；三是民營企業(yè)持股，如民生銀行的第一大股東是新希望投資有限公司。隨著銀行業(yè)對外資開放進程的加快，外資股東也出現(xiàn)在中小商業(yè)銀行的股東名單中。

我國中小商業(yè)銀行股權結構雖然廣泛，但缺乏活力，在股權結構上還有不盡合理之處，如股權結構中政府依然占據(jù)核心，這就使政府干預不易避免，股權過分集中于地方政府或單個企業(yè)集團，缺乏制約機制，影響決策的民主性和科學性。

產權制度的不同必然導致公司治理結構的差異。國有銀行實行的是一級法人治理結構下的多層委托組織體制。中小商業(yè)銀行大多建立了較為合理的法人治理結構，健全了股東大會、董事會、監(jiān)事會，銀行內部實行分權決策制度，董事會確立銀行的經營目標并挑選高級管理人員。

盈利能力盈利模式單一、中間業(yè)務收入占比低是我國商業(yè)銀行的共同弊病。這在一定程度上也是中國銀行業(yè)產品開發(fā)能力薄弱、市場競爭策略趨同的反映。利差收入仍然是我國商業(yè)銀行的主要盈利模式。中小商業(yè)銀行只有通過大量放貸來提高盈利水平。

資產質量與國有商業(yè)銀行相比，中小商業(yè)銀行最大的優(yōu)勢是資產質量較好。從銀監(jiān)會公布的2005年一季度主要商業(yè)銀行不良貸款情況，可以看出國有商業(yè)銀行的不良貸款率仍高于國際上公認的10%的警戒線，股份制商業(yè)銀行平均不良貸款比例為4.9%，還是高于國際上優(yōu)秀商業(yè)銀行3%的比例。這4.9%的平均不良率還存在擴張規(guī)模、貸款展期、借新還舊等人為的操作痕跡。可以說，股份制商業(yè)銀行的資產質量控制仍任重道遠，且這一優(yōu)勢將隨著國有銀行改革的完成而不復存在。

網絡分布在機構布局方面，中小商業(yè)銀行的原則是爭取以較少的網點做更多的業(yè)務，輻射面廣。國有商業(yè)銀行的分支機構延伸到縣域，現(xiàn)在出現(xiàn)收縮，而中小商業(yè)銀行卻在拼命擴張網點。網點的不足使中小商業(yè)銀行業(yè)務開展受到一定的局限。要發(fā)展又要贏利，要市場也要質量，這些都不可偏廢，市場份額較小的中小商業(yè)銀行不得不在夾縫中生存。

激勵與約束機制國有商業(yè)銀行與中小商業(yè)銀行的產權制度差異決定了兩者在激勵與約束機制方面的差異。就激勵機制而言，中小商業(yè)銀行作為具有“四自”特征的市場主體，始終貫徹投入與回報相匹配的原則，使其成為我國現(xiàn)有金融體系中最具活力的部分。從約束機制看，中小商業(yè)銀行處于競爭的市場環(huán)境中，一般都有較強的約束力。國有商業(yè)銀行一級法人治理結構下的多層委托關系的存在，為“尋租”活動提供了空間，這直接導致其約束效率的低下。

基于金融功能的金融發(fā)展理論

默頓與博迪關于金融體系功能的分析美國學者默頓和博迪于20世紀90年代提出基于功能觀點的金融體系改革理論，他們提出了兩個假設：金融功能比金融機構更穩(wěn)定，即隨著時間推移和區(qū)域的變化，金融功能的變化要小于金融機構的變化；金融功能優(yōu)于組織結構，即金融機構的功能比金融機構的組織結構更重要，只有機構不斷創(chuàng)新和競爭才能最終導致金融體系具有更強的功能和更高的效率。他們認為從功能觀點看，首先要確定金融體系應具備哪些經濟功能，然后據(jù)此來設置或建立可以最好地行使這些功能的機構。

白欽先對金融功能演進與金融發(fā)展理論的研究我國著名學者白欽先在20世紀80年代中期的《比較銀行學》一書中已經注意到金融功能問題，90年代中期，白欽先在以金融資源學說為基礎的金融可持續(xù)發(fā)展理論與戰(zhàn)略的研究中，更為明確地提出金融功能問題，將金融功能提到金融資源的高度，將其定位于高層金融資源。2004年，白欽先重新界定了金融功能，探討了金融功能具體是如何演進的，最后得出金融功能的演進就是金融發(fā)展這一結論。根據(jù)金融功能所處的不同層次（另一方面也是從產生時間上的先后順序），白欽先把金融功能劃分為四個具有遞進關系的層次：基礎功能（服務功能、中介功能）、核心功能（資源配置）、擴展功能（經濟調節(jié)、風險規(guī)避）、衍生功能（風險管理、信息傳遞、公司治理、財富再分配、引導消費）。

我國中小商業(yè)銀行發(fā)展建議

在與國有商業(yè)銀行、外資銀行的競爭中，中小商業(yè)銀行在確立發(fā)展戰(zhàn)略時應遵循這樣的原則：準確定位，重在做強不在做大；市場細分，不求齊全只求特色；集中實力，有所不為才能更有所為；經營目標，不在規(guī)模而在質量。

中小商業(yè)銀行的功能事實上，任何一家金融機構所從事的金融業(yè)務都是在實現(xiàn)諸多金融功能中的一種、兩種或多種。作為金融體系中的制度安排，中小商業(yè)銀行在我國的經濟發(fā)展中占有重要的位置。

中小商業(yè)銀行對中小企業(yè)具有獨特的資源配置功能。中小商業(yè)銀行熟悉經營地區(qū)客戶的資信與經營狀況，與客戶之間存在“關系型”融資聯(lián)系，委托層次少，決策迅速，在對中小企業(yè)的服務方面具有比較優(yōu)勢。上海銀行的發(fā)展就是一個很好的例子。上海銀行緊扣上海經濟建立了以為中小企業(yè)服務為主的金融服務體系。首先，上海銀行與中國經濟技術投資擔保公司上海分公司共同合作，推出了“中小企業(yè)擔保基金貸款”；其次與與國家經貿委有關部門合作，率先在全國建立了中小企業(yè)服務中心。同時，上海銀行還開發(fā)了針對中小企業(yè)的“兼并收購專項貸款”，與國家開發(fā)銀行合作，開發(fā)了中小企業(yè)再貸款項目。

中小商業(yè)銀行在對中小企業(yè)的業(yè)務上具有獨特的風險管理功能。中小商業(yè)銀行可以在更大范圍內硬化中小企業(yè)預算約束。中小商業(yè)銀行能夠通過股權分散化提高解救企業(yè)的事后成本，還能夠憑信息優(yōu)勢給優(yōu)質的中小企業(yè)提供融資服務。這還有助于解決道德風險、委托等問題。

中小商業(yè)銀行具有特殊的經濟調節(jié)功能。防范和化解金融風險是加強和完善政府調控功能的一個重要的組成部分，而發(fā)展中小商業(yè)銀行正好可以通過優(yōu)化金融資源配置來做到這一點。事實上，中小商業(yè)銀行不但可以相應降低國有商業(yè)銀行的風險，而且可以在很大程度上消除相應的地下金融的風險。另外，中小商業(yè)銀行的發(fā)展也有利于推進利率市場化改革。

中小商業(yè)銀行具有特殊的信息發(fā)現(xiàn)、傳遞的功能。中小商業(yè)銀行在為中小企業(yè)提供服務的同時，能充分發(fā)揮其精細靈活、反應迅速的優(yōu)勢，及時獲取和傳遞各種豐富的信息。

具體策略中小商業(yè)銀行要充分發(fā)揮其功能，既要有自身素質的增強，又要有外部環(huán)境的支持。

引入境外戰(zhàn)略投資者、民營資本。隨著我國銀行業(yè)全面開放日期的臨近，國內商業(yè)銀行無不深感壓力，首當其沖的就是很多銀行都面臨資本金不足的問題。在標準普爾對中國銀行業(yè)2003年評級中，股份制商業(yè)銀行無一例外地被認為由于急于增長，現(xiàn)有的資本充足率已不足以應付業(yè)務擴張的要求，構成了潛在的風險。目前，很多看好中國銀行業(yè)前景的國外投資者都在積極尋找素質優(yōu)良、潛力巨大的中小商業(yè)銀行作為戰(zhàn)略合作伙伴。

隨著大批民營企業(yè)的不斷發(fā)展，民營資本的數(shù)量也在迅速膨脹，因此，將民營資本引入商業(yè)銀行，改善資本結構，建立起正常的資本金補充機制，也成為一種必然。

在資本充實后，中小商業(yè)銀行可以謀求在境內外上市。這樣有利于中小商業(yè)銀行籌集長期、穩(wěn)定資本，提高法人治理結構的有效性，建立規(guī)范化的管理體制與激勵機制，減少行政干預，增強市場監(jiān)督，提高透明度，形成良好的市場化運作機制。

清理中小商業(yè)銀行的不良資產。參照美國、日本等國家的全行業(yè)資產管理公司模式，建立我國中小商業(yè)銀行全行業(yè)統(tǒng)一的資產管理公司，對中小商業(yè)銀行的不良資產進行清理。全行業(yè)資產管理公司將銀行的不良資產歸集到一個資產管理公司，由其統(tǒng)一進行管理。例如：美國在解決其儲蓄貸款協(xié)會的不良資產問題時，成立了一家“債權重組信托公司”來負責400家以上的有問題銀行的不良資產的管理和清算。或者按照市場運作的方式，由中介機構對中小商業(yè)銀行的不良資產進行評估，然后出售給國有資產管理公司，實現(xiàn)中小商業(yè)銀行不良資產變現(xiàn)，提高其資產的流動性。

支持中小商業(yè)銀行的聯(lián)合。鼓勵中小商業(yè)銀行按市場化原則實現(xiàn)較高層次的聯(lián)合。通過聯(lián)合，實現(xiàn)資源共享，形成優(yōu)勢互補，增強系統(tǒng)的穩(wěn)定性，提高中小商業(yè)銀行抵御風險的能力。

改善中小商業(yè)銀行安全運行的外部環(huán)境和保障體系。盡管中國銀行業(yè)的發(fā)展已逐步轉向市場競爭，但它仍然帶有明顯的行政色彩。為維持銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，確保中小商業(yè)銀行的安全運行，政府的制度選擇也是至關重要的。

建立公平的存款保險制度。建立規(guī)范的存款保險制度有利于保護存款人的利益，同時也為中小商業(yè)銀行的運行提供社會保障，消除社會公眾對中小商業(yè)銀行清償能力的疑慮。建立全國統(tǒng)一的清算銀行。它將徹底解決中小商業(yè)銀行匯路不暢的狀況，有利于各商業(yè)銀行之間平等的競爭，也使中小商業(yè)銀行從清算體系建設中解脫出來，避免重復建設。靈活監(jiān)管，給金融創(chuàng)新更大的空間。人民銀行、銀監(jiān)會應制定扶持中小商業(yè)銀行在業(yè)務創(chuàng)新方面的政策，使其與國有商業(yè)銀行處于平等的競爭地位。

中國的經濟成份、經濟規(guī)模、經濟區(qū)域具有多樣性，中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展為中小商業(yè)銀行的生存和發(fā)展提供了廣闊的空間。大銀行與小銀行都是經濟社會發(fā)展、維護金融穩(wěn)定的重要組成部分。中小商業(yè)銀行發(fā)展的關鍵是在金融生態(tài)圈中、在整個經濟環(huán)境中找到適合的發(fā)展模式。

篇8

隨著網上銀行發(fā)展的逐步深入，其對銀行業(yè)發(fā)展和銀行業(yè)監(jiān)管當局監(jiān)管工作的影響逐步顯現(xiàn)。在我國，網上銀行近年來獲得了迅速發(fā)展，網上銀行的發(fā)展和監(jiān)管問題也日益引起關注。

我國網上銀行發(fā)展的現(xiàn)狀

1996年6月，也就是美國開始有了網上銀行8個月后，中國銀行在因特網上設立網站，開始通過國際互聯(lián)網向社會提供銀行服務。經過幾年的發(fā)展，中國的網上銀行發(fā)展呈現(xiàn)以下特點：

一是設立網站或開展交易性網上銀行業(yè)務的銀行數(shù)量增加。截止到2002年12月，我國正式獲準開辦、交易類網上銀行業(yè)務的大中型中資商業(yè)銀行（總資產1000億元人民幣以上）已達8家，占全部大中型中資商業(yè)銀行的50％。

二是外資銀行開始進入網上銀行領域。目前，獲準在中國內地開辦網上銀行業(yè)務的外資銀行包括匯豐銀行、東亞銀行、渣打銀行、恒生銀行、花旗銀行等。另外，還有幾家外資銀行的申請正在審核之中。

三是網上銀行業(yè)務量在迅速增加。這表現(xiàn)在客戶數(shù)和交易金額兩個方面。2000年底，我國中資商業(yè)銀行辦理網上銀行業(yè)務的客戶數(shù)為41萬戶，交易金額6500億元。到2002年12月底，客戶數(shù)已超過350萬戶，交易金額超過5萬億元。業(yè)務覆蓋全國主要大中城市。

四是網上銀行業(yè)務種類、服務品種迅速增多。2000年以前，我國銀行網上服務單一，一些銀行僅提供信息類服務，作為銀行的一個宣傳窗口。但目前，交易類業(yè)務已經成為網上銀行服務的主要內容，提供的服務包括存貸款利率查詢、外匯牌價查詢、投資理財咨詢、賬戶查詢、賬戶資料更新、掛失、轉賬、匯款、銀證轉賬、網上支付（B2B，B2C）、代客外匯買賣等，部分銀行已經開始試辦網上小額質押貸款、住房按揭貸款等授信業(yè)務。同時。銀行日益重視業(yè)務經營中的品牌戰(zhàn)略，出現(xiàn)了名牌網站和名牌產品。但目前我國尚未出現(xiàn)完全依賴或主要依賴信息網絡開展業(yè)務的純虛擬銀行。

五是中資銀行網上銀行服務開始贏得國際聲譽。2002年9月，中國工商銀行網站被英國《銀行家》雜志評為2002年度全球最佳銀行網站，這表明中國銀行業(yè)網上銀行的服務水平已向國際水平靠攏和看齊。

網上銀行發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)

網上銀行的產生和發(fā)展，推動了銀行業(yè)務流程的再造，優(yōu)化了經營過程，降低了交易成本，在一定程度上改變了金融活動參與各方的信息不對稱狀況為網絡經濟的發(fā)展提供了更有效的支持和更大的發(fā)展空間，但同時。銀行業(yè)務的虛擬化，突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)的經營模式、價值觀念和管理方法，改變了現(xiàn)有銀行業(yè)的競爭格局，形成了新的銀行業(yè)組織形式。使銀行機構的傳統(tǒng)角色發(fā)生了進一步的變化，也使金融風險更具復雜性和蔓延性，對銀行經營管理和外部監(jiān)管提出了新的課題與挑戰(zhàn)。

一是網上銀行將改變傳統(tǒng)銀行的競爭格局。以往金融業(yè)的競爭主要體現(xiàn)在金融機構的資產規(guī)模、網點數(shù)、從業(yè)人員數(shù)等方面，而在網絡經濟時代，無論金融機構規(guī)模的大小，在網絡上都是平等的，大、中、小金融機構將站在同一起跑線上競爭，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的分支行網絡和雇員逐漸成為銀行拓展業(yè)務的沉重負擔，金融業(yè)的競爭將主要是金融產品的功能和金融服務的質量的競爭，許多金融機構將有機會在網絡上利用其優(yōu)秀的服務重建自己的地位，中小金融機構可憑借技術優(yōu)勢掌握商業(yè)先機，贏得傳統(tǒng)金融時代難以得到的客戶資源和競爭優(yōu)勢。

二是網上銀行將改變傳統(tǒng)銀行業(yè)的經營模式。網絡信息技術在銀行業(yè)的應用，打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務的地域、時間限制，理論上，銀行可以全天候地連續(xù)運行，可吸納本地區(qū)、本國乃至國外客戶，可以以接近于實時的速度收集、處理和應用大量的信息，使金融機構能在更廣的地域和范圍開發(fā)新的客戶群，開辟新的利潤來源。這樣，銀行的業(yè)務戰(zhàn)略不能再局限于某一個市場，競爭對手不再限于某幾家銀行，任何一家銀行，即使是很遙遠的金融機構都可以成為潛在的競爭對手。與傳統(tǒng)銀行業(yè)相比，網上銀行經營成本下降，利差大大降低。銀行無法再靠資金規(guī)模、網點優(yōu)勢或其他壟斷優(yōu)勢盈利，銀行必須改變傳統(tǒng)的定價策略。

三是網上銀行增加了銀行業(yè)風險管理的難度。信息技術的應用使得網，亡銀行的風險具有了跨行業(yè)性和外牛性。跨行業(yè)性就是其風險超出了傳統(tǒng)意義上金融風險的概念。風險不僅產生于市場價格的波動、經濟增長的質量，而且產生于軟硬件配置和技術設備的可靠程度，技術性風險成為網上銀行業(yè)務風險的重要特征。網上銀行業(yè)務的外生性是技術性風險本身的主要特征。由于以上風險問題的存在，前幾年，在一些國家，客戶顧慮安全、服務質量等問題，接受網絡金融服務的趨勢并不明顯。許多銀行只把開發(fā)網上銀行業(yè)務當作保留客戶和提高銀行形象的手段，并沒有視為一個利潤中心來對待。

四是網上銀行的興起，增加了監(jiān)管的難度。僅從網上銀行本身業(yè)務的內涵和屬性看，網上銀行已經具備了新的風險特征，改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)務的提供方式和銀行運作的存在形式，要求銀行監(jiān)管當局在監(jiān)管內容、手段、方法等方面作出相應的調整。首先是監(jiān)管當局將不得不在評價銀行機構業(yè)務風險的同時，更加注重對銀行運行的技術性風險，也就是安全性的評估；其次，銀行向客戶提供的產品進一步走向綜合化，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)之間的交叉程度加深，分業(yè)管理的難度加大，監(jiān)管的邊界更加模糊；再次，大量交易由有形走向無形，紙質憑證逐漸被電子憑證取代，交易頻率增加，交易量隨之增加，傳統(tǒng)的監(jiān)管方式將難以對交易的風險、合法性和合規(guī)性進行評估。

尤其值得關注的是，因特網技術的應用，進一步打破了銀行業(yè)務經營的地域界限和行業(yè)界限。一方面，跨地區(qū)、跨國境經營將變得更加便捷，任何一個地方的客戶都可以選擇在傳統(tǒng)情況下無法選擇的異地銀行，任何一家銀行都有可能給在傳統(tǒng)條件下無法接觸的客戶提供銀行服務；另一方面，非金融機構，如網絡公司或商貿集團，完全可以借助自身的技術優(yōu)勢或業(yè)務與客戶優(yōu)勢，為其客戶提供銀行服務。這將直接改變一個國家或地區(qū)金融體系結構的內容，對一些地區(qū)或小國家來說，存在著不需要擁有自己的金融體系的可能性，完全可以依靠選擇大型國際性金融機構跨境提供服務。

此外，網上銀行也為金融業(yè)混業(yè)經營提供了載體，促成了銀行業(yè)與證券業(yè)、保險業(yè)之間的新型合作方式，對分業(yè)經營模式和現(xiàn)有法律法規(guī)框架體系產生了一定程度的沖擊。這—切均增加了金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的難度。

對我國來說，網上銀行的發(fā)展還面臨以下挑戰(zhàn)。首先，我國銀行體系還不夠完善，目前還有較多問題尚待解決。在傳統(tǒng)銀行的管理經驗尚未充分積累的基礎上發(fā)展網上銀行，存在一定的風險。其次，我國缺乏網上銀行發(fā)展的良好市場環(huán)境，信用制度也不夠完善，缺乏社會信用評估機構，人們的信用意識比較薄弱，支付方式仍然以現(xiàn)金為主。再次，我國缺乏保障網上銀行和電子商務活動有效開展的法律框架體系，一些基礎性法規(guī)如（電子商務法）尚未出臺，電子憑證的有效性、數(shù)字簽名的合法性問題尚未解決。最后，占我國銀行業(yè)主體的中資銀行的綜合性管理人才和監(jiān)管當局的電子銀行監(jiān)管人才非常缺乏，業(yè)務人員和監(jiān)管人員對網上銀行的認識并不充分，現(xiàn)有的業(yè)務經驗和管理制度不能滿足發(fā)展網上銀行業(yè)務的需要。目前，大部分開辦網上銀行業(yè)務的中資銀行，普遍強調業(yè)務的發(fā)展，忽視了對網上銀行業(yè)務安全性的評估和管理，這是中資銀行發(fā)展網上銀行的極大隱患。

銀行監(jiān)管當局發(fā)展和監(jiān)管網上銀行的對策

有挑戰(zhàn)就意味著有機遇。發(fā)展網上銀行，是對我國銀行業(yè)傳統(tǒng)的相對低效的經營管理方式進行再造、改善服務質量、提高整體競爭力、實現(xiàn)跨越式發(fā)展的良好機遇；發(fā)展網上銀行，將有助于我國銀行業(yè)加快國際化進程，向國際水平靠攏。

銀行監(jiān)管當局充分認識到網上銀行發(fā)展對中國銀行業(yè)的重要性，同時也認識到中國銀行業(yè)體系存在的問題。考慮到網上銀行是一個新事物，在未完全掌握網上銀行發(fā)展的規(guī)律性之前，重要的是先發(fā)展起來，“摸著石頭過河”，在發(fā)展中發(fā)現(xiàn)問題，在發(fā)展中解決問題。從實際情況出發(fā)，銀行監(jiān)管當局對我國網上銀行的發(fā)展與監(jiān)管，近年來主要采取了以下三個方面的策略。

（一）依據(jù)積極審慎的監(jiān)管原則對網上銀行實施市場準入監(jiān)管

國際上，一些國家和地區(qū)監(jiān)管當局對“鼠標水泥”型的網上銀行，即已經持有銀行營業(yè)執(zhí)照的傳統(tǒng)銀行開辦網上銀行業(yè)務，一般經過市場準入審核程序，只對純虛擬銀行進行市場準入審核。經過認真研究，我國銀行監(jiān)管當局將現(xiàn)有銀行新開網上銀行業(yè)務納入市場準入體系。主要是考慮網上銀行業(yè)務具有獨特的風險內涵和表現(xiàn)形式，對網上銀行業(yè)務進行市場準入監(jiān)管，對銀行開辦網上銀行業(yè)務的信息系統(tǒng)的安全性進行評估，將有利于提高銀行對網上銀行業(yè)務風險的管理能力，促進網上銀行業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展。在具體審核過程中，監(jiān)管當局遵循了積極審慎的審核原則。一方面，鼓勵商業(yè)銀行進行機制再造，發(fā)展網上銀行業(yè)務；另一方面，對銀行開辦網上銀行業(yè)務的能力進行嚴格審核，嚴格評估銀行網上銀行業(yè)務運作系統(tǒng)的安全性。

（二）加強網上銀行發(fā)展與監(jiān)管的研究和政策制定工作

依據(jù)積極審慎的原則，2001年6月，銀行監(jiān)管當局制定和了《網上銀行業(yè)務管理暫行辦法》，規(guī)定了商業(yè)銀行開辦網上銀行業(yè)務的準入條件和風險管理要求；2002年4月又貫徹該辦法的通知，進一步完善了對商業(yè)銀行經營網上銀行業(yè)務的監(jiān)管要求。2002年4月，銀行監(jiān)管當局組織成立了“網上銀行發(fā)展與監(jiān)管工作組”，以充分利用社會各方面專家的力量，為發(fā)展和監(jiān)管網上銀行研究和制定政策。目前，監(jiān)管部門正在研究制定“網上銀行安全性評估指引”，對商業(yè)銀行開辦網上銀行業(yè)務在安全性方面提出更系統(tǒng)、更具體的要求；對網上銀行業(yè)務的跨境銀行業(yè)監(jiān)管、網上銀行業(yè)務的電子化憑證等重點難點問題進行專題研究；同時，成立課題小組，充分借鑒國際最佳做法和利用現(xiàn)成的研究成果，研究和設計對網上銀行的監(jiān)管框架。

（三）強化對銀行監(jiān)管人員和商業(yè)銀行從業(yè)人員的培訓

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一、問題的提出

商業(yè)銀行是現(xiàn)代金融活動的重要組成部分，是國民經濟循環(huán)的血管，是政府調控經濟的穩(wěn)壓器。銀行的健康發(fā)展在某種程度上決定著整個國民經濟的穩(wěn)定。隨著我國加入世貿，銀行業(yè)在內的金融市場在兩年后將全面開放，將以國際通行的游戲規(guī)則和市場機制推進經濟運行，融入經濟全球化。市場的開放，外資銀行的準入，帶來激烈的競爭，帶來生存的壓力，同時也帶來了我國銀行業(yè)改革和發(fā)展的機遇。對處于我國金融體系中主體地位的國有商業(yè)銀行來說，更是如此。國有商業(yè)銀行的股份制是大勢所越，我們只有順應市場經濟體制下商業(yè)銀行運作的客觀要求，大力推動國有商業(yè)銀行的股份制改造；實現(xiàn)產權多元化，深化體制改革；盡快完善公司治理結構，建立穩(wěn)健、高效的公司治理制度才能激流勇進，直面競爭和挑戰(zhàn)。

二、對治理結構改革的認識和需要解決的問題

(一)治理結構改革是商業(yè)銀行股份制改造的核心

所謂公司治理結構是用以處理股東、董事會、經理層、債權人和職工等不同利益相關者關系的一整套制度安排。其目的是通過建立合理、科學的治理結構，明晰各方權責，實現(xiàn)權利制衡，確保有效監(jiān)督，實現(xiàn)長遠發(fā)展。建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度首要的就是要在國有商業(yè)銀行的所有者與經營者之間建立起分權與制衡關系的公司治理結構。良好的公司治理是金融機構信譽的先決條件，良好的公司治理可以為股東和相關利益者在保證透明度、公正責任制等方面提供更好的條件，增進彼此的信心和信任，也為科學管理和有效監(jiān)督提供了有力保證。所以，股份制改造就是要引入戰(zhàn)略投資人和實現(xiàn)股權結構多元化，直接結果就是促進產權關系的明晰，其本質則是借助單一產權關系的改變，促進國有商業(yè)銀行治理結構的改革，強化銀行內部管理，健全內外部監(jiān)督機制，增強銀行的技術創(chuàng)新力、風險掌控力，提升銀行的核心競爭力。

(二)商業(yè)銀行治理結構改革的重點

公司治理結構的實質，就是要解決因為公司所有權和經營權相分離而產生的權責問題，妥善處理所有者和經理層之間潛在利益不一致、信息不對稱、風險不對稱的矛盾。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會1999年了《加強銀行組織的公司治理》，從銀行價值取向、戰(zhàn)略目標、責權劃分、管理者相互關系、內控體系、特殊風險監(jiān)控、激勵機制和信息透明等八個方面闡述了良好的銀行公司治理機制應具備的要素。商業(yè)銀行治理結構改革的目標，就是要建立以銀行公司章程及治理目標為指引，符合內外部治理和監(jiān)管要求，保證自身健康發(fā)展需要的公司治理結構模式。在合理的股權結構基礎之上，建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會以及高級管理層制度，合理界定和配置其中的責權利關系，建立規(guī)范、透明的組織結構和運行機制。保證在利益相關者之間建立起相互獨立、權責明確、相互協(xié)調又相互制衡的關系。

國有商業(yè)銀行的治理結構改革涉及到銀行各個層面，無論是經營管理還是業(yè)務流程都將因為治理結構的改革而發(fā)生巨大且深刻的變化，這是一個龐雜的金融系統(tǒng)工程。在此，筆者以建設銀行股份制改造進展情況為例，逐一講述。

(三)建設銀行股份制改造進展情況

作為國務院確定的股份制改造試點銀行，從2006年下半年建設銀行股份制改造工作啟動以來，已在公司治理結構改革方面取得了階段性重要成果。

一是嚴格按照《公司法》對股份有限公司設立的要求選定發(fā)起人股東，實現(xiàn)投資主體多元化，解決股權結構單一問題。

國有商業(yè)銀行的治理結構建立必須改變目前單一的股權結構，促進產權關系的明晰。合理的股權結構要能使股東權益與經營利益保持一致的方向，并能使股東之間以及利益相關各方的利益關系能在相互制衡的基礎上共同發(fā)展。

根據(jù)國務院對建設銀行實行股份制改革的時間要求，并兼顧建設銀行的業(yè)務性質、行業(yè)特點、今后主營業(yè)務的發(fā)展。以及股份有限公司設立程序等因素綜合考慮。除中央匯金投資有限責任公司、中國建銀投資有限責任公司這兩家當然發(fā)起人股東外，建設銀行選定了國家電網公司、上海寶鋼集團公司、中國長江電力股份有限公司共同作為發(fā)起人股東，完全滿足了《公司法》等有關法律、法規(guī)和規(guī)章對設立股份有限公司發(fā)起人股東的要求，并初步實現(xiàn)了投資主體多元化。從產權結構上解決了股權單一問題。同時為依法合規(guī)地開展各項經營活動奠定了一個良好的基礎。

二是以股份有限公司的章程等公司治理文件的制定為主線，建立規(guī)范的治理制度體系，積極構建既能滿足中外監(jiān)管機構監(jiān)管要求，又符合自身特點的公司治理結構模式。

在建行股份治理結構的設計過程中，原中國建設銀行作為代起草人，除嚴格遵循法律、法規(guī)、規(guī)章的有關規(guī)定和境外監(jiān)管的要求外，還認真征詢了中國人民銀行總行、上海證券交易所等監(jiān)管機構、各家發(fā)起人股東、中外一些知名的中介服務機構的意見。現(xiàn)行的建行股份公司章程和與章程有關的公司治理文件，均具有較強的可操作性，能夠在建設銀行的公司治理實踐中真正發(fā)揮作用。

三是建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會以及高級管理層制度，合理界定和配置其中的責權利關系，并據(jù)以建立清晰的組織結構和決策機制。

在合理的股權結構形成后，借鑒國外股份制銀行治理模式和我國銀行管理經驗，建行股份設立了股東大會、董事會、監(jiān)事會，選定了高級管理層，建立起規(guī)范、高效的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機制，以確保各方獨立有效地運作。

股東大會下設董事會，執(zhí)行股東大會的決議，并按照法律、法規(guī)、規(guī)章、公司章程的規(guī)定和股東大會的授權行使職權。董事會下設戰(zhàn)略與提名委員會和風險管理委員會，分別負責擬訂銀行中長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和全面的風險管理與內控體制；同時下設薪酬與考核委員會，專注于銀行高管人員和決策層的業(yè)績考評和薪酬管理體系；建立獨立董事制度，強化對經理層的監(jiān)督約束，切實維護廣大中小股東的各項權利和利益。制定了《獨立董事制度實施辦法》，充分發(fā)揮獨立董事制度制約機制的作用。設立并完善了監(jiān)事會制度，真正賦予監(jiān)事會權利。有效發(fā)揮監(jiān)事會作用，真正實現(xiàn)決策權、經營控制權、監(jiān)督權三權分立，相互制衡。

四是穩(wěn)步推進發(fā)展戰(zhàn)略、人事、經營管理機制和組織架構等的配套制度改革。

建設銀行的公司治理結構改革，是一項牽動銀行各方和各個層面的系統(tǒng)工程。因此，建設銀行推進現(xiàn)代公司治理結構改革的同時，必須同時啟動與公司治理結構有關的各項配套制度改革。

首先，在確定銀行總體發(fā)展戰(zhàn)略目標上，要準確認識和把握銀行發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理之間的關系。公司治理結構本身就是股份制商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的基本組成部分。同時，發(fā)展戰(zhàn)略一系列措施也必須以良好的公司治理結構為依托。健全的公司治理促使經營管理制度設計的科學化，通過成立各種專門委員會，以確保總體戰(zhàn)略目標以及風險控制、審計監(jiān)督、激勵約束等關鍵職能得到有效實施和執(zhí)行。不久前，建設銀行與國際知名咨詢公司合作，根據(jù)財務預測等模型，確定了今后五至十年發(fā)展戰(zhàn)略和分步驟戰(zhàn)略規(guī)劃。

其次，在人力資源管理上積極向市場化、商業(yè)化方面邁進，并力求取得一些實質性突破。目前，已聘請曾成功實施日本新生銀行重組復蘇的新生銀行董事長八城政基先生擔任銀行獨立董事，八城先生的豐富經驗將有助于建設銀行正在推進的改革與發(fā)展計劃。下一步，還將根據(jù)建設銀行的崗位空缺，采取公開招聘方式，從海內外引入銀行高級管理人員。

再次，推進組織結構的扁平化、按業(yè)務流程和產品線實行垂直化管理，也是建行股份在公司治理方面改革的重大進展。例如，聘請了國際知名的咨詢機構對建行組織結構改革進行診斷分析，已經在一些省市進行改革的試點，并計劃向全行逐步推廣等。

建設銀行目前正在對銀行管理的關鍵流程和組織進行重整和梳理，爭取在較短時間內，在人力資源管理、組織機構、審計體制、風險控管、財務管理、資金與保全體制、信息技術等諸多領域取得突破性的進展。

總之，建設銀行的公司治理結構的框架已經基本搭建起來，股份公司的章程、“三會”的議事規(guī)則、有關管理層權力與義務的各項規(guī)范制度等也已經具備，并已經開始有效運作。

三、建設銀行今后一段時間的工作重點

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一方面是熟悉國內市場。我國本土的投資銀行有兩個主要優(yōu)勢：一是可以很好地和政府溝通，了解市場的需求和變化，快速地作出反應，二是可以很好地根據(jù)本地企業(yè)的需求提供高質量的服務。另一方面是自身發(fā)展不斷完善。1978年后經濟改革發(fā)展的初期，中國投行的發(fā)展在相當大的程度上還受到計劃經濟體制的制約，但是隨著市場不斷開放與發(fā)展，經濟的市場化需求程度越來越高，尤其是中國加入WTO更是需要市場經濟的投資金融機構，對金融機構提出了更高的標準。因此，我國的投行是一個不斷進步與完善的發(fā)展過程。

2.我國投行業(yè)的劣勢

一是規(guī)模小，難與國外大公司競爭。以證券公司的投行部為例，2012年底，我國有109家證券公司，大多數(shù)證券公司的服務項目以及經營方式類似，效率低，創(chuàng)新水平低,抵抗風險的水平差，這大大制約了我國投行業(yè)務的發(fā)展與壯大。二是資本運轉效率太低。中國的債券市場大多數(shù)以國債和政府主導的政策性債券為主，公司債在我國市場發(fā)展還處于萌芽時期，極其落后，在這種特殊的體制和市場環(huán)境下導致了我國投行的資本效率落后。三是經營業(yè)務范圍小。經營品種少與中國實行銀行、證券、保險分業(yè)經營有關，還有中國仍是世界上最大的發(fā)展中國家，市場上許多高端的金融產品還沒有出現(xiàn)，這是影響我國投行發(fā)展的另一個重要原因。四是缺乏經驗和有效的風控機制。我國的投行發(fā)展時間都較短，管理經驗和業(yè)務水平相對國外投行還較落后，風險意識和風險控制還很淡薄，各項制度還有待完善，人員素質有待提高等。五是經營理念和管理體制落后。在經營理念上，大多數(shù)專業(yè)人員只顧眼前利益，不考慮企業(yè)長遠的發(fā)展與建設，導致企業(yè)在信譽、服務等方面越來越差，讓顧客失去信心；其次，中國經濟和社會的發(fā)展處于轉型期，投行業(yè)的管理體制與國際相比較，還很落后，且同行業(yè)之間競爭相當激烈。

3.我國投行所面臨的機遇

第一，國內經濟快速穩(wěn)定的發(fā)展以及產業(yè)結構的調整為我國投行業(yè)務的發(fā)展提供了良好的基礎。1978年至今，中國GDP年均增長高于9%，產業(yè)結構的優(yōu)化不斷調整我國的經濟布局，加入WTO之后，進口關稅的降低和政府配額等制度的取消，使生產高檔產品的企業(yè)大大降低了生產成本，提高了生產企業(yè)在國際市場上的競爭力，也為投資銀行業(yè)務的發(fā)展提供了堅實可靠的保障。第二，公司治理環(huán)境不斷改善。借鑒國外先進的企業(yè)管理模式和治理機制，國內企業(yè)完善法人治理結構，提高科學管理公司的能力，科學地進行產業(yè)結構的調整。產權交易與轉讓等專業(yè)技術性很強的工作要由券商等中介機構直接參與；創(chuàng)新型企業(yè)以及中小型企業(yè)的數(shù)目很大，分散廣，在IPO等方面對投資銀行業(yè)務提出了很大的要求；高質量的上市公司是中國證券市場的基礎，相關產業(yè)的健康發(fā)展有利于我國投行業(yè)的發(fā)展。第三，證券市場制度的完善。證券市場制度的完善與優(yōu)化，將有利地保障證券市場良好運行；促進證劵交易制度的國際化，實現(xiàn)證券發(fā)行制度過渡到注冊制；在信息披露制度方面，信息的透明度會更加增強。

4.我國投行面臨的威脅

第一，實力強的競爭對手。隨著中國投資銀行的業(yè)務對外開放，一大批國外的大型券商和投行進入我國的金融市場，將對我國本土的投行造成巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。第二，法制不健全。投行業(yè)務市場處于發(fā)展的初級階段，存在著諸多法律缺位問題，中國的《證券法》雖已出臺，但是還比較籠統(tǒng)，投資銀行法還沒有出臺，對投資銀行業(yè)市場準入和準出經營標準方面缺少相應法規(guī)標準，這直接導致投資銀行的業(yè)務操作不規(guī)范，法律意識淡薄，難以對違規(guī)行為采取有力懲治；風險監(jiān)管不到位，無法給我國投行的發(fā)展提供穩(wěn)定長久的發(fā)展環(huán)境保障，我國的證券公司離真正意義上的現(xiàn)行還具有相當大的差距。第三，專業(yè)的投資人才十分匱乏。我國投行的生產過程和產品是無形的，是具有代表性的腦力密集型產業(yè)，在行業(yè)里最寶貴的資源就是專業(yè)的金融人才，尤其是具有良好專業(yè)知識、思維敏捷、創(chuàng)新能力強以及具有豐富經驗的投行經營者和管理者。由于中國投行發(fā)展的時間較短，專業(yè)的投資人才比較匱乏，目前從事投資銀行業(yè)務的人員多數(shù)是邊學邊干，缺乏系統(tǒng)專業(yè)的訓練，難以滿足投資銀行業(yè)務的需要。第四，匯率變動。中國的匯率制度是以市場供求為基礎，所以匯率的波動就給投資活動帶來未知性，增加了投資風險。第五，行業(yè)集中度很低。我國投資銀行業(yè)里小規(guī)模的資產投行占多數(shù)，投資銀行數(shù)量眾多，市場份額平均化使投資銀行難以將業(yè)務創(chuàng)新作為主要發(fā)展方向，從而難以對金融創(chuàng)新發(fā)揮主導地位的作用。

二、美國投資銀行的發(fā)展趨勢

1.投行經營規(guī)模化

投行的規(guī)模化從整個國家的角度考慮，投行整體資產、業(yè)務規(guī)模的擴大，數(shù)據(jù)對比可以清晰地看出投行的發(fā)展趨勢。1980年美國投資銀行資產額為640億美元，僅相當于當年美國金融機構資產總額的2%，1988年資產總額則增至4760億美元，占比為8%，為1980年的4倍。從個體投資銀行資產規(guī)模來看，1994年美國資產規(guī)模最大的投行所羅門兄弟公司，資產額為172.73億美元，資產規(guī)模僅次于花旗銀行。如今，世界上的投資銀行業(yè)務由為數(shù)不多的大型投行所占據(jù),它們的資產比例、盈利規(guī)模超過整個市場的30%，至今已達到了強勢的壟斷。上世紀90年代，美國即出現(xiàn)了5家資本凈值超過20億美元的投資銀行。與此同時，大型投行間的強強聯(lián)合造成了許多實力超群的投資銀行如高盛、花旗等。

2.經營國際化

近30年，投行界的變化可以說是日新月異，國際金融領域里出現(xiàn)了資產證券化、金融自由化和證券市場全球化等幾大趨勢。資本市場打開了國界，資本在各國市場間逐步實現(xiàn)資本管制放寬，直至今天的局部自由流動。美國投資銀行也在海外設立分支機構，突破國內金融制度的限制，以及國際間資本流動的限制，實行經營國際化，實現(xiàn)了監(jiān)管套利。美國投資銀行還在國際金融、資本市場廣泛開展業(yè)務創(chuàng)新，在國際同行業(yè)的競爭中取得了明顯的優(yōu)勢。1991年，歐洲債券市場中，業(yè)務量最大的承銷商、做市商中有6家美國投資銀行的子公司或分支機構，國際股票一級市場上，名列前茅的承銷商均為美國投資銀行，美國投行所占資產份額高達70%。至今，美國投資銀行的優(yōu)勢地位仍然被其不斷的創(chuàng)新鞏固著，新興國家的資本市場，雖然也以迅猛的速度在發(fā)展，但美國的霸主地位從未被超越過。

3.經營集中化

高度集中是美國投資銀行業(yè)的一個顯著特征。1986年，所羅門兄弟、第一波士頓、摩根斯坦利、美林等排名前8家最大投資銀行占美國投資銀行總資產超70%。但由于市場價格波動的作用，投資銀行之間力量、資產排名上也出現(xiàn)一定的微調，當然個別投資銀行的實力變動，不能影響整個美國投資銀行業(yè)高度集中的行業(yè)特征。美林、雷曼兄弟、摩根斯坦利等主要投資銀行仍然占據(jù)著證券的壟斷地位。規(guī)模經濟在投行業(yè)盈利模式上逐漸發(fā)揮越來越重要的作用，當然所有投行都經歷了一個由小規(guī)模發(fā)展壯大的過程。1998年，花旗銀行與旅行者集團合并鑄就了投資銀行的另一個巨頭，成立美國歷史上第一家金融控股公司。

4.業(yè)務多樣化

歷史上的美國投資銀行的經營業(yè)務十分廣泛，但在1933年后受到新頒布證券法的諸多限制，投行業(yè)務逐漸緊縮，分業(yè)經營在一定程度上降低了金融業(yè)的盈利能力，破壞了一貫完整的金融產業(yè)鏈。為了擺脫這些限制的束縛，美國投資銀行選擇國際化經營趨勢，開展了新一輪的金融創(chuàng)新，業(yè)務呈現(xiàn)出多樣化的特征。1980年，創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展越來越快，各種衍生工具的出現(xiàn)使投行業(yè)務真正實現(xiàn)了多樣化、全方位的發(fā)展。有關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1973年美國投資銀行的經紀業(yè)務的傭金收入占總收入比例為56%，到1986年降至21%，不足10年前的一半。在傳統(tǒng)業(yè)務上，投資銀行利用自有資金對股票的投資非常有限，一般為規(guī)避風險，保留自有本金，增加資本流動性，投資銀行不得不保留大量的現(xiàn)金頭寸。但至今投資銀行投資、持有的權益投資規(guī)模僅次于養(yǎng)老基金，超過保險公司等其他金融機構。

5.專業(yè)化程度逐漸提升

美國投資銀行正在由不規(guī)范到規(guī)范轉變，業(yè)務由單一向多元化轉變。在轉變的同時各大投行在互相競爭中逐漸形成了各自特有的比較優(yōu)勢，專業(yè)化水平也在不斷地提高。綜合化經營并不要求投資銀行從事所有的業(yè)務，相反只有將目光集中在自身的優(yōu)勢業(yè)務上面，揚長避短，才能在投行業(yè)脫穎而出。只有按照這種方法才能跟上投行發(fā)展的大趨勢，兼顧其他業(yè)務的發(fā)展，例如，美林證券在基礎設施建設、融資和證券資本管理等方面領先于其他公司；高盛的研究分析報告與證券承銷享有盛譽。當然，美國的一些小型投資銀行也尋求著自身發(fā)展的路徑，開辟了一些不僅具有專業(yè)化背景而且?guī)в凶陨硖厣姆枕椖浚@些為小型投行確立了自己的市場地位。佩韋伯在私人客戶投資服務咨詢領域一直處于遙遙領先的地位；所羅門兄弟公司在投資政府債券、資產抵押債券領域占據(jù)一定的專業(yè)優(yōu)勢。

三、我國投資銀行業(yè)發(fā)展對策

1.融資手段多樣化，壯大資產規(guī)模

我國許多證劵公司融資困難直接導致投行業(yè)的資產規(guī)模十分小。由于證券公司為許多國有企業(yè)上市犧牲了自己的利益，導致其發(fā)展受到了嚴重的制約。近年來我國相繼出臺了一些政策和規(guī)定，例如允許證券公司采取增資擴股和公開上市的方式擴大資金規(guī)模、進入全國銀行間同業(yè)拆借市場調劑資金頭寸、憑自營股票等，在一定程度上改善了證券公司的資金狀況，優(yōu)化了證券公司的資產結構。

2.整合市場資源，提高競爭力

推動我國投資銀行根據(jù)市場經濟的形勢整合資源，通過一系列措施，提高集中程度，進入規(guī)模化良性發(fā)展階段。鼓勵規(guī)模較大的投資銀行兼并收購規(guī)模較小的，實現(xiàn)資產規(guī)模的擴大。推動規(guī)模相似的投資銀行優(yōu)先建立戰(zhàn)略性聯(lián)盟，共享業(yè)務創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和服務創(chuàng)新成果，在維護各方利益的基礎上實現(xiàn)優(yōu)勢互補，并不斷提升合作層次，從初期的具體職能執(zhí)行層面逐漸過渡到宏觀戰(zhàn)略合作層面，通過結盟的方式互相壯大力量，形成抵御風險的合力，從整體上提高競爭力，實現(xiàn)合理健康發(fā)展。

3.金融衍生工具產品開發(fā)，業(yè)務多元化發(fā)展模式

我國投資銀行相對于美國投行發(fā)展相對落后，首先就是穩(wěn)固當前的發(fā)展地位，積極加快發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務，針對客戶、市場需要研究開發(fā)各種創(chuàng)新產品，適應不同客戶對風險、收益、現(xiàn)金流的需求，強調金融創(chuàng)新，在發(fā)展衍生產品的過程中，做好風險控制。以新產品開發(fā)為契機，找到傳統(tǒng)業(yè)務的突破點，推動主體由傳統(tǒng)型投行業(yè)務，向創(chuàng)新型、引申型逐步轉型，盈利模式應該不僅僅局限于經紀商、自營業(yè)務上，同時轉向投資兼并、IPO等新型業(yè)務上。在應融資需求而向客戶提品的賣方業(yè)務的基礎上，大力發(fā)展外匯市場、證券的二級市場、貴金屬投資等買方業(yè)務，保持融資類和資金類理財產品的研發(fā)勢頭，大力發(fā)展資產管理業(yè)務，拓展業(yè)務范圍，真正實現(xiàn)收入來源的多元化，提升抗風險的能力。

4.建立健全風險監(jiān)管機制

美國次貸危機的爆發(fā)，充分揭示了投資銀行內生的高風險特征，投資銀行要想獲得穩(wěn)定的超額收益，必須要建立健全風險監(jiān)管機制。投資銀行內部應該制定完備的風險監(jiān)控制度，在制度分析的基礎上，將主營業(yè)務風險進行量化，批準業(yè)務的具體范圍以及相應的指標，在這些基礎之上，同時需要運用充足的營運資本和相關的銀行授信支持，應對業(yè)務和風險不斷進行常規(guī)檢查和反省，防范于未然的同時確保做到不讓歷史重演，根據(jù)業(yè)務需求和市場供求的變化及時對業(yè)務定期進行重新評價與估值，以確保投資銀行的業(yè)務及相關指標在可控的范圍內良好運行。外部來說，加強行業(yè)法律體系建設，明確投資銀行業(yè)務的界限，相關監(jiān)管部門要定期以及非定期地進行現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管、常規(guī)的窗口指導等，加強對制度的落實，確保不發(fā)生非系統(tǒng)性風險。

5.拓展自身的業(yè)務發(fā)展模式

我國投資銀行的服務對象基本上只有國內的市場參與者，由于我國投資銀行的實力有限，在國有企業(yè)兼并、重組的進程中，國有資產結構、產業(yè)結構的調整過程中，我國投資銀行擔當著行政作用，是宏觀調控的主要窗口。但隨著金融自由化、全球化速度不斷加快，需要用全球化的眼光來審視我們的投資銀行，外國投資銀行隨著資本市場的逐步開放，已經對我國的投資銀行產生了競爭，所以我國的投行要不斷在競爭中尋找適合自己的發(fā)展模式，在夾縫中不但要求得生存還要取得十足的進步，同時也要積極地走出國門，進入國外資本市場，真正參與到國際競爭中去，讓市場說話，并根據(jù)自身發(fā)展及優(yōu)劣勢，準確定位，確立適合自己的發(fā)展模式和市場地位。