金融發展史論文模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇金融發展史論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

1．金融市場化程度不高。金融缺口從根本上說是中國存在的金融壓抑造成的，實際利率沒有反映真實的資金供求，導致資金的過度需求和有效供給不足并存，出現金融缺口。信貸市場的利率管制、價格和數量歧視導致企業的逆向選擇、尋租等現象，浪費了信貸資源；資本市場的行政管制則增加了企業的直接融資成本。［3］中國銀行體系、證券市場等建設的滯后加大了中小企業融資困難。中小企業在中國發展歷史相對來說較短，但是發展速度比較快，而金融體制的改革、證券市場的發展等相對來說要滯后，由于缺乏專門為中小企業融資服務的金融機構與市場，這導致了中小企業融資渠道過窄。在國內金融抑制和銀行主導型融資的大環境下，中國的資本市場相對于高速發展的中國經濟整體狀況是遠遠落后的，其發展緩慢且滯后于經濟發展。［4］在直接融資方面，中國對股票和債券發行做出規定的條件極力嚴格與苛刻，進入的門檻過高,使得中小企業望而卻步，無法通過直接融資滿足自身經營發展對資金的需求。在國外，中小企業以股票市場、二板市場、企業債券等直接融資為主，美國高達50％以上，中國僅占3％左右。目前，中國中小企業主要以間接融資為主，資金來源主要是自籌和貸款。2004年深圳證券交易所設立了中小企業板塊,為中小企業專設了一個新的融資平臺。但是其發行上市條件和上市程序與主板市場區分度不大。對絕大多數中小企業來講，較高的進入門檻使在中小企業板塊上市依然可望不可及，難以實質上為中小企業提供觸資便利。經國務院同意，2009年10月深圳證券交易所舉行了創業板開板儀式，這意味著醞釀10年之久的創業板開板，也成為中國應對金融危機的新舉措，有助于中小企業融資。在發行企業債券方面，由于涉及金融風險問題，民營中小企業發行企業債券難以得到政府有關部門的批準。另外對中小企業來說，其規模小、資信記錄空白、評級機構在對其風險評級時手續復雜，債券的包銷費用高昂，企業難以承受。國家對上市流通債券等級的要求也是一般中小企業所難以達到的，這使得債券自由流動性受到很大影響，投資者對小企業發行債券的信用存在顧慮，缺乏購買信心，［5］中小企業難以通過發行企業債券取得資金。

2．金融自由化深度不夠。改革開放以來,銀行業的發展歷程表明，中國的金融體系是國有銀行主導的金融體系，政府金融政策的重點一直是建立一個廣泛而發達的銀行體系。1992年之前，政府對金融部門采取的主要政策是金融壓抑，維持國有銀行在金融部門中的壟斷地位，包括準入限制、規模限制、業務限制等，以便通過國有金融部門來支持經濟增長（主要是體制內經濟的增長）和維持宏觀經濟穩定。這一目標定位使銀行部門的功能性缺陷越來越明顯，導致資本配置效率下降，也難以為快速發展的非國有經濟提供金融支持。而市場結構的壟斷性和產權結構的單一性還阻礙了國有銀行自身效率的提高，使其缺少改善經營管理、提高資產質量和防范金融風險的內在激勵，出現了“大而不倒”的局面。1992年之后，金融政策開始由金融壓抑逐步轉向金融自由化，以滿足不同經濟成分的融資需求。金融政策的轉向有助于加快國有商業銀行的股份制改造，提高中國金融體系的整體效率，并逐步向市場主導型的金融體系方向發展，進而提高經濟增長的質量。但其自由化深度不足，削弱了金融體系的資源配置功能，降低了資源配置的效率。尤其從區域視角來看，政策對地區金融深化過程具有很強的推動作用，但是從沿海到內地的改革次序使得東部地區得到了比中西部地區更多的政策支持，東部地區借此建立起了相對完善的金融體系,而西部地區從西部大開發戰略中逐漸獲得了政策優惠，中部崛起戰略則開始得更晚。無論是從速度還是效率上來看，中部和西部地區的金融深化程度都遠遠落后于東部地區。區域金融發展不平衡的結果是，本來需要大量投資的中西部地區難以獲得相應資金，而原本擁有充裕資本的東部地區又從中西部地區吸引了資金。投資渠道的單一以及宏觀經濟環境的不穩定，導致這些資金涌入股市、房市，進一步加劇了實體經濟的資金供需矛盾。區域金融發展不平衡的另一個影響則是加劇了“割裂”性的經濟結構，使得資本報酬率在三大區域間的差異進一步拉大，進而則影響了全國的經濟增長質量。

3．金融創新能力不強。創新是企業競爭力尤其是金融企業競爭力形成的重要源泉，因為現代金融業具有知識密集、技術密集和資本密集的特點，金融業務、金融管理、金融機構以及金融制度的創新成為提高金融績效的必然路徑，現實中富有競爭力的國際金融集團如花旗、匯豐都能通過金融產品和技術等創新，向全球客戶提供一站式服務以求獲得利益增長。中國金融機構由于體制、技術和觀念上的制約，使其金融自主創新意識不強和創新能力不足。外資金融機構由于熟悉國際金融領域，長期分析國際金融形勢，注重市場開發，早已經通過市場磨練形成創新制勝的觀念,并具備很強的技術和金融產品創新能力?；诖耍赓Y金融機構可迅速確立在新型金融業務方面的優勢，建立業務競爭優勢壁壘，爭奪優質客戶，建立高端業務，壓縮中資金融機構的經營空間，加大中資金融機構業務競爭能力提升的時間成本。

4．風險管理水平不高。風險管理能力是提升金融業競爭力的重要保證。金融風險的防范和化解，以及對金融風險的管理，包括識別、交易和轉移，始終是金融業永恒的話題。從當前國際金融市場的發展來看，金融風險的管理和控制仍然是全球金融業面臨的重大問題，金融全球化給全世界經濟發展帶來了極大的商業機會，提供了更多的金融融資渠道，但由于金融生態環境的風險，最終會影響到經濟的持續發展，并形成金融行業的風險。面對成因復雜的金融風險，外資金融機構一般都已推行全面風險管理制度，建立涵蓋信用風險、市場風險、操作風險在內的全面風險管理體系，擁有先進的風險管理技術和手段。近年來，盡管中國金融機構風險管理水平已有所提高，風險管理能力有所增強，但在風險管理的理念、風險識別的技術和風險處置的方法等方面，與外資金融機構相比仍有一定的差距，這樣勢必就會影響到中國金觸機構競爭力的提升。

二、完善金融市場的路徑選擇

目前，世界經濟金融形勢復雜多變，美國次貸危機引發的國際金融危機尚未完全消除，聯合國的《2013年世界經濟形勢與展望》報告指出，世界經濟增長在2013年很可能會繼續保持低迷，并且在隨后的兩年中全球經濟面臨滑入再度衰退的極大風險。有鑒于此，金融市場應當根據經濟創造的實際需求進行體系建設，充分發揮金融市場的核心作用。根據不同類型的企業需求，兼顧企業的投融資需求、避險需求和國家的宏觀調控需求，為金融市場的進一步開放與國際化準備條件；實現多層次金融市場的全面、協調、可持續發展。因此，加強金融市場創新、金融管理創新和金融監管創新十分重要，以便更好地促進金融市場的規范運行，在提高金融機構和金融市場的運行效率的基礎上，提高金融資源的開發利用和再配置效率，提高社會投融資的便利度和滿足度，加大金融業對經濟發展的貢獻力度，促進金融發展，提高經濟增長質量。

1．金融投資創新。經濟發展越來越依賴兩個動力———創新與企業家精神。其中，金融投資將激發企業家的創新激情。同時，金融投資創新也將促進中國的經濟發展。創新既是企業家精神的實質，也是創業投資的核心。創業投資是投入到具有巨大增長潛力的創新型企業或項目的一種非公開權益資本，或權益資本連接，它是非公開權益資本的一個子范疇，是一種特殊的非公開權益資本。它是通過積極參與所投資企業建設并最終實現資本增值的、新型的具有生命力的資本運作模式。創業投資與創新的關系不僅在于它對于創新本身的貢獻，更在于它促成創新項目的商品化過程，在于它為創新提供了實現其價值的平臺或渠道。風險投資是通過幫助創業者來建造這些企業，從而使創新實現價值。創業投資不是投入現在，而是著眼未來，機會與風險共存是創業投資的重要特點。創業投資對于風險具有較高的容忍度，是因為它對于機會的不懈追求。為了追逐高額回報，創業投資往往投入那些快速增長的具有巨大市場潛力的企業。創業投資被譽為經濟發展的發動機，這是由于創業投資是對于一個國家經濟發展的未來的投資，是對于一個國家的新的增長力的投資，是對于一個國家的國際競爭力的投資。因此，各國（地區）政府都大力支持創業投資，政府對于創業投資的支持尤其體現在其對于科技企業的投資上。

2．金融監管創新。隨著中國金融業全面對外資開放，如何加強對外資金融機構的監管將是監管部門面臨的挑戰。監管理論的成本收益說不是單純地回答需要不需要監管，監管好還是不好的問題，而是提出應當在成本和收益中權衡，以實現“適度監管”，提高監管效率。精確衡量監管的成本和收益雖然不易，但對單個監管政策進行評價時可以通過定量和定性相結合的方法在不同選項之間進行擇優。在不同國家，金融監管的成本和收益具有制度差異。由于中國正處于經濟轉型時期，所處的經濟、社會和法律制度不同，監管的成本和收益的具體內容可能與發達國家有所不同，這就為探索中國金融業監管的成本和收益分析模式提供了空間。激勵監管理論注重發揮被監管對象的主動性，可以減少監管機構對金融機構的不必要干涉，還有助于降低監管成本，提升監管者的整體聲譽。在中國強化監管中的激勵因素還有助于改變中國傳統的行政性管制，優化設計金融監管機制。但要在中國金融監管工作中引入激勵監管機制，如事先承諾制，還需要一定的環境支撐，即更新監管技術手段，提高監管者素質；加快銀行會計制度的改革，確保銀行數據的真實性和準確性；強化市場約束力量，加大信息披露力度等。

篇2

從根本上說，金融市場和金融體制是實物經濟發展的結果和需要，是為實物經濟服務的，我國發展金融市場、設計金融體制也必須從經濟發展的需要出發?，F代經濟增長的途徑有三個：一是通過要素積累，增加資本、勞動和自然資源這三大投入要素中的一項或多項；二是經濟結構轉移、產業結構由低級向高級轉換；三是技術變遷.每個國家的要素、稟賦中自然資源是先天給定的，在生產中大規模增加自然資源比較困難。勞動力的增長受到人口出生率的限制，"各國、勞動力變動的差異不大，一般年增長率在：1％一3％之間。唯一對經濟增長率有大的影響的是資本積累的變化，各國在要素投入增加方面的主要差異就：是資本積累率的不同、經濟增長還可以通過經濟結構升級的方式實現。將投入要素由低效率的部門向高效率的部門重新配置，同樣數量的投入要素的產出能在此而增加。在經濟增長的的三大源泉中技術變遷是最關鍵的。技術創新使得資本的邊際效率不會下降，從而維持經濟長期增長。單純依靠增加要素投入的外延式擴大再生產遲早會停滯下來的，而且市場競爭會使這種經濟增長方式在資源耗竭之前就早早失去活力。產業結構的升級會促進經濟增長，但是產業結構升級的基礎則是技術進步。技術進步使既定要素投入可以生產出更多、更有競爭力的產品，推動產業結構升級，從而實現經濟增長。技術變遷與資本積累關系密切?，F代技術創新從科學研究、控制實驗到新產品試制、投產，需要花費大量的資本投入，同時，許多先進的技術需要資本設備作為其載體，技術創新往往體現在資本設備性能改良上。技術的升級實質上是通過資本積累來實現的，技術進步和資本積累兩者相互促進。相互依賴。而一個社會資本的積累和配置效率決定于資本市場的效率；資本積累的速度和規模與資金的投資回報率正相關。資本積累的高回報取決于資本的配置和利用效率?，F代金融體系存在的基本價值就是積累資本，配置資本，資本的配置效率依賴于金融體系。的效率。我國目前的金融改革出發點必須定位于提高金融體系的效率，使其能夠很好地動"員資本、配置資本，服務于經濟發展。

二、我國金融市場的現狀；落后與混亂

改革開放以前，我國長期推行重工業優先發展戰略，金融體系是為實現這一戰略服務的，由于我國是個落后的農業國，資本極為稀缺，因此，如果利用市場機制配置資本，資本價格就會非常高昂。而重工業一般是資本密集型的，投資周期長，風險大，需要從國外進口機器設備。這樣，在市場機制下，重工業優先發展戰略就會落空。為了推行重工業優先發展戰略，國家只好人為壓低利率和匯率，以便降低資本價格。在這種情況下，金融市場實際上是不存在的，政府用行政手段直接分配稀缺的資本。這種計劃體制可以保證處于優先發展地位的重工業獲得足夠的資本支持；但是卻犧牲了資源配置和利用效率、稀缺的資本沒有配制到生產率最高的部門。

改革開放以后，國家為了調動各方面發展經濟的積極性對經濟的控制逐漸放松。即遵循所謂"放權讓利式"改革。隨著資源配置、的計劃控制減弱，鄉鎮企業等非國有企業發展起來，由非政府部門掌握的剩余也多了起來，加上國有企業改革也在一步步走向深入，自擴大，因此客觀上產生了對金融服務的需要。國家為了重建金融體系，開始改變資本分配體制，對國有企業的財政撥款改為銀行貸款，先后重建了四家專業銀行，90年代初又恢復了證券市場，外匯管理也逐漸放寬。人民幣大幅貶值。但是，在國有企業完全市場化以前，金融市場化會導致國有企業的資本成本大幅大升。國有企業因為有政策性負擔，沒有自我生存能力，完全市場化必然使大部分國有企業無力負擔資本成本而無法生存。為了保護國有企業，國家并沒有讓金融體系市場化，而是具有很強的政策性。四大專業銀行80%以上的貸款給了國有企業，非國有企業很難得到銀行貸款。其它融資渠道如有企業無緣。改革開放以來，非國有經濟發展很快，是中國量。但是，非國有經濟缺乏正常的融資渠道，進入正式的金融體系楊本很高。甚至不可能，極大地限制了非國有經濟的發展，除了銀行以外，國家也陸續開始恢復或新建成保險、信托、證券等金融市場，這些非銀行金融部門發展很快，對國民經濟發展起到了一定的促進作用。但是，由于國有企業改革滯后，國有企業仍然承擔著政策性負擔，國家也仍然要對國有企業的經營負一定責任，國有企業和非國有企業之間不能在產品市場上開展公平的競爭。這在金融市場上則表現為金融市場缺乏公平競爭的市場環境各健全的法制，金融市場十分混亂，非市場因素太多，不能有效動作，沒有起到為技術創新呼經濟增長積累、配置資歷本的作用。

三、金融市場的發展與基本特征

如前所述，技術變遷對維持長期經濟增長起著關鍵作用，而技術變遷又與資本積累關系密切，正是經濟發展對資本積累和配置的需要才產生了金融市場，因此，金融市場的發展目標只能是為經濟發展高效率地籌集和分配資本。為了實現這個大目標，金融市場發展出兩大類，一類是直接融資，另一類是間接融資，兩者各有優勢，互相補充。直接融資方式主要有發行股票、債券等，資金供需雙方直接進行交易、或者在中介機構幫助下實現直接交易。間接融資主要是銀行貸款，資金供給著將錢存到銀行，銀行再把集中起來的資金貸放給資金需求者，實現社會剩余的動員和資本化。在直接融資中，由于資金需求者和資金供給者之間往往存在嚴重的信息不對稱和監督技術問題，相對來說，資金供給者，特別是小額資金供給者，很難控制資金需求者的資金運用，面對的投資風險很大。作為反面，由于不受或很少受到資金供給者的監督，直接融資的資金需求著可以較為自由地使用籌集到的資金，一旦經營失敗，也不必負償還責任，因此籌資風險小而且還可以利用信息不對稱，在發行股票或債券時進行炒作，以獲得溢價發行的好處。但是，間接融資的情況恰恰相反，資金供給者只要將錢存到銀行即可，由于商業銀行受到中央銀行的監管，有存款的再保險機制，投資風險完全由銀行承擔，因此資金供給者面臨的風險微不足道。從銀行獲得貸款的企業或其他資"金需求者卻必須面對銀行的嚴格監督，從貸款申請到使用、還款，都受到專業水準很高的銀行監督，在相當大的長度上保證了貸放資金的安全。在間接融資中，投資者的資金回報比較穩定可靠，銀行承擔了投資風險，并負責資金經營，所以要分離一部分投資收益，資金所有者得到的回報比較直接投資少。但是直接投資者面臨很大的投資風險，一旦投資失敗，連本帶利一概虧蝕。對于資金需求者來說，由于信息不對稱，為了說服資金供給著購買本企業的股票或債券人需要做許多工作，而且需要付給投資者的報酬也較高，因此直接融資成本高昂。但是，如果通過間接融資，因為資金的直接供給者只是一家或數家銀行、交易成本低廉、因而其融資成本就會大大下降。

從資金擁有者和資金使用者的角度來說，直接金融和間接金融的各有利弊，在現實經濟中，金融市場是直接融資和間接融資的結合，最有效的金融結構取決于企業、生產的性質。如果一個經濟中的企業以資金密集型的企業和產業為主，其融資渠道以從大銀行貸款和發行股票、債務為主。如果一個經濟中的企業是以勞動密集型的中小企業為主，則有效的融資方式應以中小銀行貸款和企業自有資金為主。

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（二）樣本選取和數據來源本文選擇2007年至2009年滬深A股有審計意見的上市公司為基本樣本，由于股權融資成本的計量需要未來3年預測數據，本文以實際數據的計算值替代，故而實際樣本為2007年至2011年。樣本刪減的過程中：（1）剔除股權融資成本在［0，1］范圍之外以及存在數據缺失的公司；（2）剔除ST、PT公司、金融業公司，由于注冊地在的公司市場化水平與其他地區差異過大，同時刪去注冊地在的上市公司；（3）剔除各個變量數據存在異常與極端值的公司。經處理得出1195家公司每年的平衡面板數據。市場化指數源自樊綱等（2011）《中國市場化指數———各地區市場化相對進程2011年報告》，公司的財務數據來自CSMAR數據庫，股權融資成本通過財務數據進行計算獲得，通過Matlab編程獲得批量股權融資成本數據。文章實證過程采用Stata12軟件。

二、實證檢驗分析

（一）描述性統計通過樣本描述性統計表（3）可以發現，各上市公司股權融資成本差異較大，最大值為0.8400，而最小值僅有0.0002；獨立審計方面，從上市公司的審計意見均值為0.9598可看出絕大多數公司都能得到標準無保留意見，其財務信息披露與實際情況基本一致，由于差異不大看不出審計意見對股權融資成本的影響，于是做出審計意見與股權融資成本的分組描述，由表（3）發現，審計意見為0時股權融資成本均值為0.0458高于審計意見為1的股權融資成本均值0.0419，初步符合本文假設。然而對比審計質量，僅0.0675的均值說明只少數公司在信息披露時聘請高質量會計事務所，審計質量并不是上市公司普遍采取的外部治理方式。市場化指數最大值為11.8，最小值為3.25說明我國區域經濟發展不平衡顯著，不同注冊地的上市公司處于不同發展水平的金融環境中，很可能成為影響股權融資成本的因素之一。

（二）回歸分析首先進行是全樣本的多元回歸，同時為了考察不同企業性質是否會影響金融市場發展、獨立審計與股權融資成本的關系，本文還按照企業性質進行分組回歸，結果如表（4）和表（5）所示。可以得出如下分析結論：（1）表（4）的6種回歸模型與表（5）的結果均表明，審計意見均與股權融資成本負相關，即獲得標準無保留意見的上市公司比獲得非標準意見的上市公司承擔更低的股權融資成本，并且審計意見在1%的水平上顯著影響股權融資成本，該結果說明審計意見作為外部治理的一項方式能夠有效補充內部公司治理，促進上市公司的信息披露，影響投資者的預期與資金投向進而作用于公司的股權融資成本，驗證了假設1。（2）表（4）的模型2、4表明審計質量與股權融資成本負相關，即聘請國際四大會計事務所的上市公司承擔更低的股權融資成本，但是二者關系不顯著。然而在表（5）的分組回歸結果中，審計質量與股權融資成本正相關。出現兩種迥異的原因可能是，審計質量與公司治理存在兩種效應：一是高質量審計能夠提供更有效的信息披露，對于公司而言是一種治理機制，能夠降低企業內部的管理層與股東沖突，提高企業營運效率進而降低企業融資成本（雒敏和麥海燕，2011；魏鋒，2012）；二是問題越突出的公司越有聘請高質量的外部獨立審計的傾向（曾穎和葉康濤，2005），故而高質量審計同時反映企業內部治理問題，影響投資者的預期進而影響股權融資成本。綜述所述，審計質量與股權融資成本的關系不確定，由治理效應與信息披露效應的相互作用決定。假設2沒有得到驗證。（3）金融市場環境對股權融資成本的影響包括兩個方面，一是金融市場環境直接影響股權融資成本，發達的金融市場環境具備更加效率的競爭、交易機制，更暢通的信息傳播渠道，更完善的法律、監督體系，進而減少企業融資的效率損失，降低股權融資成本；二是金融市場環境通過加強獨立審計的治理作用影響股權融資成本，發達的金融市場環境使得投資者更為全面的考察企業的經營狀況、發展能力，作為信息披露的一種方式獨立審計能夠引起足夠的關注進而影響企業的股權融資成本。表（4）模型5中，金融市場環境對權融資成本的直接影響系數為-0.0004，并且二者關系并不顯著；而模型6中，審計意見與金融市場環境的交叉變量的系數為0.0056，并且審計意見、金融市場環境、二者的交叉變量均與股權融資成本關系在1%的水平上顯著，說明金融市場環境主要通過第二個途徑影響股權融資成本。假設3得到驗證，但關系不顯著，假設4得到驗證，關系顯著。（4）性質不同的企業，其股權融資成本受到獨立審計、金融市場發展的影響程度并不相同，國有控股公司比民營控股公司承擔更高的股權融資成本。由此，按照企業性質對金融市場環境、獨立審計與股權融資成本進行分組回歸，得到表（5）。可以發現，一是國有控股公司的審計意見系數、金融市場發展系數的絕對值為0.0811和0.0085，分別大于民營企業的0.0197和0.0021，并且審計意見、金融市場發展與股權融資成本的關系更顯著，即獨立審計、外部治理環境對國有控股公司的影響更甚。這意味著和民營企業相比，國有控股公司的內部治理水平與信息披露強度較低、問題更突出，外部治理的改善能夠顯著降低其股權融資成本。二是國有控股企業與民營企業的審計質量與股權融資成本正相關，再次證明了審計質量與股權融資成本的關系不確定。

（三）穩健性檢驗為了考察研究的穩健性，本文進行了穩健性檢驗，包括：在計算股權融資成本時將預測期從12期延長到18期；對審計質量的衡量從國際四大擴大到中國注冊會計師協會網站上公布的排名前十的會計事務所；增加公司治理的控制變量，如獨立董事比例、第一大股東持股比例、第二到第十大股東持股比例、兩權分離等；將金融市場發展的衡量指標替換為金融業的競爭程度。不管是改變解釋變量、被解釋變量或是控制變量，研究結果沒有發生實質變化，實證結果基本穩健。

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一、房地產金融基本狀況

房地產市場的發展發展壯大離不開房地產金融的大力支持，近年來我國房地產的金融支持力度有所下降。我們可以從房地產開發的資金來源的形式和結構為參考。目前，我國房地產開發資金來源主要分為：國家預算內資金、國內貸款、債券、利用外資、自籌資金和其他資金。1998年以來，國家預算內資金、債券和利用外資絕對值及占比均很低，且呈不斷回落態勢；房地產開發資金中約有60%左右來自于銀行貸款，房地產開發企業對銀行信貸資金依賴程度很大。就商業性金融支持體系而言，自98年，我國房地產開發貸款余額一直保持著兩位數的增長率，年均增長率為20.09%，高于同期全部金融機構貸款余額年均增長率（12.71%）7.38個百分點。2004年，房地產開發貸款和住房消費信貸增長率均呈下降態勢，與2003年相比，2004年房地產開發貸款增長率下降了32個百分點，住房消費信貸增長率下降了7.29個百分點。我國政策性住房信貸主要指對個人的住房公積金貸款。截至2004年底，全國建立住房公積金職工人數為158萬人，僅占在崗職工總數的8.2%；累計向433萬人發放了住房公積金貸款，僅占建立住房公積金職工總數的7%，比例明顯過?。蝗珖》抗e金繳存總額中用于個人住房貸款和購買國債的資金僅為56.1%，沉淀資金閑置的比例為42.6%。積金大量處于閑置狀態，對中低收入家庭購房的支持力度有待進一步提高。

二、我國房地產金融存在的問題

1.風險過于集中于商業銀行體系。由于我國金融市場發展還處于初級階段，間接金融在整個金融市場中還占絕對地位，而資本市場等直接金融發展卻相對落后，同時國有商業銀行本身改革還不到位，導致了我國房地產融資主要依靠商業銀行。通過住房消費貸款、房地產開發貸款、建筑企業流動性貸款和土地儲備貸款等各種形式的信貸資金集中，商業銀行實際上直接或間接在承受了房地產市場運行中各個環節的市場風險和信用風險，資本市場發展的相對落后，很難為房地產企業提供其他渠道，而且也不能將商業銀行房地產信貸資產風險社會化，化解商業銀行房地產信貸風險。

2.人住房信貸的發展可能存在違約風險。自我國實施住房市場化以來，我國商業銀行個人住房貸款業務得到了長足的發展。目前，我國商業銀行個人住房貸款不良資產率不到0.5%，住房公積金個人住房貸款的不良資產率僅為0.24%，這對改善銀行資產質量起到了十分重要的作用，但商業銀行普遍把個人購房貸款看成優良資產而大力發展，銀行應該重視個人住房尚未暴露出的風險。因此，在我國尚未建立起個人誠信系統，商業銀行也難以對貸款人的貸款行為和資信狀況進行充分的分析的條件下，大力發展個人住房抵押貸款勢必給銀行造成不良資產。

3.房地產金融在創新中存在部分問題。我國相關部門經過20多年的探索，建立了以銀行信貸為主的房地產金融市場體系，為中國房地產業的快速成長提供了重要支持。但隨著房地產市場的發展，現有房地產融資方式也逐漸暴露了一些問題。房地產融資過分依賴銀行不利于金融業及房地產業的穩定，單一的銀行信貸融資方式難以適應中國房地產行業快速發展的趨勢，我國房地產金融產品種類單一，無法滿足市場投資者的需要?？偟膩砜?，金融機構的產品創新存在一定制約，面臨較大風險。

4.商業銀行和其他金融機構存在經營行為本身不理性、不科學、不規范等問題。自1998年以來，一方面我國連續8年降息；另一方面，隨著個人住房市場化以后，國家鼓勵國有商業銀行加大個人住房按揭貸款的支持力度，同時由于商業銀行普遍把房地產信貸作為一種“優良資產”因此在經營業務上容易產生急功近利的傾向。

三、對于目前所存在問題的解決方式

1.大力發展多層次、全方位的房地產金融市場體系。住房金融市場不僅要有間接融資的信貸市場，也應有直接融資的資本市場；不僅要有直接提供融資服務的一級市場，也要有分擔一級市場風險的二級市場，來解決住房貸款資金期限錯配和流動性問題。鼓勵扶持包括房產評估、房產中介、保險、擔保、貸款服務等金融市場支持服務體系。加快市場交易制度建設，促進市場交易環境不斷優化。

2.大力推進房地產金融產品創新，為房地產開發、收購、買賣、租賃、管理等各環節提供有效的金融服務。要細分市場，開發服務于不同目的和人群的產品，如低收入家庭、剛工作的青年等人群的住房金融產品等。推動房地產金融產品多元化，形成包括房地產信托、投資基金、企業債券和資產證券化等在內的房地產金融產品。

3.大力發展房地產投資基金。房地產投資基金作為一種專業從事房地產投資的基金，在國外已經得到迅速的發展，然而在我國的發展還處于初級階段。一方面，盡快制定和實施《產業基金法》是國內和國際產業基金可以在,房地產投資中有法可依，健康、持續地運行下去。另一方面，建立健全房地產投資基金推出機制和風險規避機制，降低其所承受的風險程度，鼓勵房地產投資基金迅速發展起來。

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1.2金融發展的途徑在互聯網環境下，金融發展的途徑較傳統金融模式有所改變。在傳統金融模式中，金融發展依靠金融業務工作人員的推廣以及金融機構所做的廣告；而在互聯網環境下，金融業務的開展可以通過多個平臺實現：首先，網上銀行業務開展使得原本銀行卡所具有眾多金融業務都能夠在互聯網中實現，銀行系統中的工作人員可以通過銀行可持有者所預留的聯系信息進行銀行業務推廣，只需要發短信或者打電話進行業務推銷即可，不需要進行一對一的現實業務銷售；其次，由于網上銀行的便捷性和節省人工等特點，為金融機構節省大量開支，將這些開支用于個人和企業客戶所持有的銀行卡的“返利”活動中，使人們能夠更加主動地了解網絡金融業務。

1.3金融業務的特點網絡金融業務除了具有虛擬性、便捷性和節約成本等特點之外，還具有廣泛性特點并且不受時空的限制，這些金融業務特點同時也是互聯網服務的基本特征。互聯網金融業務的廣泛性特點表現在以網絡銀行為首的互聯網金融平臺所推出的金融業務模式的相似性上，只要一種網絡金融產品風行，就會有多加銀行相繼在網上銀行中推行此業務或者積極與第三方金融平臺建立聯系，支付寶第三方支付平臺對多個網上銀行的兼容就是網絡金融業務廣泛性的特點表現；網絡金融的不受時空控制性也表現在網絡銀行的發展過程中，即在網絡銀行中進行支付、轉賬、查詢、繳費等業務，不受銀行營業時間和銀行卡所在地的影響，網絡模糊了銀行系統的地區差別，使金融業務的服務時間完全做到了“24小時不打烊”。

2.互聯網金融發展中凸現出來的問題

2.1金融平臺建設問題金融平臺是支持互聯網金融發展的基礎。目前互聯網金融發展狀態下的金融平臺包括各大銀行的網絡銀行系統、手機銀行系統、具有支付功能的軟件平臺以及第三方支付平臺、信貸平臺等。這些金融平臺的發展歷程不一樣，在網絡金融中的作用不一樣，在網絡金融中所占據的地位也不一樣。網絡金融平臺建設的不協調使得網絡金融服務和金融交易存在失衡的問題，例如網絡銀行能夠承辦的大筆存貸業務數量遠遠小于現實銀行，這就意味著，網絡金融平臺建設本身還存在著不完善的情況，即便是網絡在人們生活中扮演了十分重要的角色，人們對于網上金融的認知度還遠遠低于其他日常生活行為。

2.2網絡金融的安全風險問題互聯網金融發展中的另外一個嚴重的問題就是網絡金融安全的風險越來越嚴重。在傳統金融模式下，人們進行金融業務依靠銀行單據，信票是紙質的，并且由三方保存，能夠保證金融行為的妥帖，但在互聯網金融交易過程中，金融交易雙方不見面，所進行的交易實際上是信息的交換，交易雙方也不能產生即時的、可以當做憑據的信票，金融信息一旦泄露或者被篡改，金融交易就面臨著巨大的風險，很可能造成交易一方的巨大損失。

2.3金融業務載體的統一性問題互聯網金融發展中還存在一個不容忽視的問題，就是互聯網金融載體與現實金融載體的不統一。金融載體即人們實現金融交易時必須使用到的工具或者信息，如在銀行窗口辦理業務需要出示本人有效身份證件等。作為互聯網金融代表的網絡銀行登錄方式不一致，有些銀行采取U盾的登錄方式，有些銀行采用賬戶密碼結合的登錄方式，有些銀行采用手機校驗的登錄方式，雖然不同的登陸方式都能夠在一定程度上確保網絡金融交易的安全性，但每種登錄方式都與現實銀行金融業務載體不同，一旦人們要在網絡與現實中同時辦理金融業務，就需要準備兩種完全不同的業務載體，這阻礙了網絡金融業務和現實金融業務的相互轉化和有效聯系。

3.互聯網金融的未來發展

3.1網絡金融平臺的綜合建設互聯網對人類社會的影響不止于在網絡上實現一系列日?；顒有袨?，實際上互聯網的發展必然引領人類社會進入完全的網絡化時代。在網絡中實現一切事務成為互聯網未來發展的主題，在此基礎上，互聯網金融也必將打破網絡銀行獨占鰲頭、第三方支付平臺單一的局面。綜合性更強、各種金融機構都能參與進來的網絡金融平臺建設是未來互聯網金融發展的主題。網絡金融平臺建設將實現多家銀行的網絡銀行或手機銀行的整合，使各種金融機構都能在同一個金融軟件上顯示出來，人們打開軟件就猶如到了網絡上的“華爾街”一般，只需要登錄一次賬號，就能夠實現在多個金融機構中的金融業務辦理。

3.2網絡金融安全保障更細致網絡金融的安全問題是未來互聯網金融發展必須解決的問題，而網絡金融安全問題的解決實際上也有賴于信息技術的進一步發展。目前信息技術的發展仍以2進制代碼編程為基礎，但在未來的信息技術發展中，各種生物科技也許能夠參與到其中，每個人的網絡金融數據信息將以特殊的，非代碼式的保密形式加以保護，如個人在辦理銀行卡的同時寫入指紋，而在手機和電腦的網絡金融平臺上也寫入指紋信息，網絡金融客戶端的指紋信息與銀行卡所記錄的指紋信息一致，該銀行卡所包含的一切網絡金融交易才有效，這樣就能夠妥善保護網絡金融客戶的信息安全。

3.3網絡與現實金融載體的統一伴隨著信息技術而產生的眾多網絡工具都越來越簡便和小巧，人們傾向于將網絡生活與現實生活的邊界虛化，追求現實生活的精致和高效，而互聯網金融在發展過程中必須符合人們對網絡社會發展的追求，即網絡金融與現實金融的載體相統一。例如，網絡銀行的登錄方式與現實金融業務的辦理所需要的文件相同，使客戶不受復雜的文件信息所困擾，又如，銀行卡寫入網銀信息，使客戶可以通過掃碼登錄網銀，進而實現網絡金融交易。網絡與現實金融載體的統一是網絡金融業務與現實金融業務統一的必經途徑，也是網絡金融未來發展的必然。

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麗水市農村金融改革的主要成效與主要問題

麗水市是“浙江欠發達”的山區，全市總面積17298平方公里，其中山地占88.42%，耕地占5.52%，溪流、道路、村莊等占6.06%，是個“九山半水半分田”的地區。常住人口211.70萬，是浙江省面積最大而人口最稀少的地區。其經濟發展與其地形特點密切相關，多年來經濟水平一直屬浙江省末端。開展農村金融綜合改革試點以來，麗水市農村金融與農村經濟得到了較好的協調發展。1是貸款余額大幅提升。截至2012年底，全市金融機構本外幣各項存款余額1475.23億元，同比增長14.04％，增速高出全省平均水平4.53個百分點，居全省第1位；金融機構本外幣各項貸款余額1117.86億元，同比增長16.57%，增速居全省第2位，高于全省平均水平4.85個百分點，存貸款增速均創歷史以來最好水平。2是創造完善的農村信用體系，截至2012年一季度，全市行政村信用評價面達到100%，農戶信用評價面達到92%，共創建信用村758個、信用鄉(鎮)28個、信用社區11個，云和縣創評為全省首個“信用縣”；全市評定信用農戶32.79萬戶，已有32.01萬信用農戶獲得了金融機構94.21億元授信，并有14.35萬信用農戶獲得116.65億元信用貸款，真正實現了“信用很珍貴、證件(信用證)不浪費、農民得實惠”的目的。2010年8月，中國人民銀行等18個部委聯合在麗水召開“全國農村信用體系建設工作現場交流會”，“麗水模式”的農村信用體系建設走出全省、推向全國。3在金融改革中現麗水特色，麗水各金融機構創新推出茶園抵押貸款、石雕抵押貸款、香菇倉單質押貸款等金融支農特色業務，目前累計發放貸款6538筆，貸款余額11.23億元，有效拓寬了農民的融資渠道，支持廣大農民創業創新，促進城鄉統籌發展和新農村建設。推動農村保險業務創新，擴大政策性農業保險覆蓋面。2011年，全市政策性農村住房保險保費收入810.98萬元，參保率95.87%，賠款金額976.96萬元，賠付率120.47%；政策性農業保險保費收入1003.50萬元，參保率70.07%，賠款金額662.31萬元，賠付率66.00%。盡管麗水市農村金融改革效果顯著，但從農村金融與農村經濟協調發展的角度分析，存在的問題也是讓人不容忽視的。1農村金融無法滿足農村經濟多元化需求。農村金融機構提供的服務主要以滿足農民的基本存款、貸款需求，針對農業科技、農產品開發、水利設施、農產品營銷等方面的金融產品和服務較少。農業保險發展緩慢，規模小，開展范圍有限，賠付標準低，不能更上農村經濟的發展，沒能從根本意義上分散和降低農業風險。2農村金融機構運行機制不健全市場政策不完善，效率低下依舊嚴重影響了金融機構的健康發展。隨著農村金融體制的改革，信用社和農業銀行主體進行分離，信用社不再屬于農業銀行，存在產權鑒定模糊不清的情況?！洞彐傘y行管理暫行規定》、《農村資金互助社管理暫行規定》、《關于小額貸款公司試點的指導意見》等條約對小額貸款公司股權結構控制過嚴，這對小額貸款公司的發展有非常不利的影響。

淺述麗水農村金融改革和發展的建議

農村金融供給不足是制約農村經濟發展的瓶頸，一些國家實踐表明，村鎮銀行、小額貸款公司等小型金融機構具有信息、地緣和靈活性強的優勢，在緩解農民和農村微小企業“貸款難”方面能發揮重要的作用。麗水市農村金融組織應利用先進的信息網絡技術構建一個銀、政、企信息交流平臺，降低服務成本，提高服務效率和針對性，建立完善三者的長效對話機制，協調供需關系、借貸需求，真正使好的項目順利實施，施惠于民。明確農村金融的法制地位，加大國家的政策扶持力度。制定適合我國農村金融體系發展的整體規劃，完善相關法律與制度環境，并在資金和稅收的方面做出適當的安排使其更好的發展，首先在農村金融服務不完善的區鎮加快設立村鎮銀行，降低準入門檻。其次在稅收方面予以優惠，使所得稅和營業稅的征收標準低于其他金融機構。最后建立新型農村金融組織風險擔保與損失的財政補償機制，充分發揮財政政策的作用；完善農業保險制度，讓農民安心搞生產。擴大農業保險的范圍需要政府的引導，政策的支持，市場運作，農民自愿等各個因素。這也需要良好的信用環境作為基礎，因此還需要加快培育信用文化。

本文作者：屠佳瑩張麗紅李巧丹麻玉琴李敏姜彬工作單位：麗水學院商學院

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一、信用與貨幣的關系

信用和貨幣一樣，屬于一個古老的經濟范疇。信用的最初起源是借貸關系，但它是隨著資本主義經濟確立和發展，已經遠遠超過當初的范圍，它成為了以借貸為主體但多種信用形式并存的、與貨幣交織在一起的金融。當今社會，信用關系無時無處不在?，F代經濟已被稱為“信用經濟”。由于信用已滲透到各行各業，并且在西方國家，可以說一個人從出生到墳墓，都離不開信用。因此，信用產生了多種信用形式，簡單地說有商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用、股份信用、信托信用、保險信用、國際信用等多種形式。這些信用形式同時并存于當今社會，并相互交織在一起，影響著人們的生產、生活。

貨幣與信用有各自的起源，本質上不相關，而在大量的經濟來往中，相互交織、滲透逐漸演變為本質相關，形成了金融。貨幣原本從商品中脫離出來充當一般等價物，它是實實在在的一種物品，本身具有價值，而現今的貨幣已經表現為現金(在大多數國家表現為紙幣形式)和信用貨幣兩種形式。它所代表的價值已大大超過其本身的實際價值，而現代貨幣創造的機制是只要銀行提供貸款，就可以形成資金來源，即只要有資金運用就會有資金來源。可以說現代貨幣是銀行信用創造出來的。現代貨幣是現金和存款一身兩任，從流通角度說，它是經濟生活中的貨幣量，從信用角度說，它是銀行體系的信用資金來源，第一，從形式上看，它的增加可以達到無限性，它有無限增加的可能性，現代貨幣的創造易如反掌。只要銀行貸出資金，就可創造出貨幣。第二，從實質上看，它又是有客觀界限的，生產流通的增長、財富的增加，只能按客觀界限來增長，貨幣增長是真實的，超越這個資金創造，就會形成虛假性資金來源，從貨幣的角度來說就是過多的貨幣量，也就是通常所說的通貨膨脹。第三，如果出現了虛假性信用資金來源，它既表現為現金，也表現為存款，從二者的一般比而言，更多的是存款。我國是用現金面較寬的國家，但大部分的交易和流通還是以儲蓄形式來實現的，生產和流通環節存在現金，但更多的貨幣反映在存款上，鈔票是次要的，存款是更重要的貨幣。因此現代經濟中，貨幣量越多表明銀行信用資金越多。

二、信用的多種形式與多種服務方式

首先是商業信用，商業信用是最古老的信用形式，其它信用形式都有源于此。無論是東方還是西方，賒銷賒購活動都可以從古代交易中找到，在我國封建社會的小農經濟中，就有農民在春天賒購糧食種子，將賒購數量和金額記賬，到秋天在豐收時在還賬的常見事例。小商販想要進貨銷售某種貨物但資金不足，這時批發商為了不積壓貨物，也會提供賒銷，先將提貨數量記賬待零售商將貨物銷出后在還進貨款。西方國家，也大量存在相同或相近的現象。隨著商業信用的頻繁使用也就相應地產生了商業票據(主要有商業票據、公司債券)，它是一種工商企業之間相互提供的信用，一般建立在相互熟悉的企業之中，因此，它的流通范圍受到了限制。銀行信用，這也是多種信用形式中的主流，隨著社會化大分工的發展，社會分工越來越細，流通環節也就越來越多，資金的周轉已不能與貨物購銷活動同步，每個人對貨幣的需求上也存在時間差，因此，有人開始利用資金運用時的時間差來獲得利潤，即將暫時不用的資金借給有項目而缺乏資金的人，并從資金運用人的手中分得一部分利潤，從此社會中又分離出一個新的行業——銀行，由于銀行長期專門從事資金的借貸，因此，一般而言，銀行手中有大量的資金且信用度高又在更大范圍內(如全地區、全國乃至全世界)都有分支機構，銀行的信用得到空前的發展。在銀行信用的作用下，也相應產生了大量的信用工具，如銀行券、銀行存單、商業票據的貼現、轉貼現、再貼現等金融工具并隨著經濟的發展不斷的豐富。

國家信用，國家雖然可以通過稅收進行無償性融資，但也不排除有償融資，有償融資主要是以國家為信用主體來向社會發行國債向社會進行有償性融資，它既可用來彌補財政赤字，又可保證國家重點項目建設，實現其經濟調節功能。不再是發生了財政赤字，就強制性要求銀行擠出資金給予彌補，保證了銀行行使其金融功能的獨立性，不擠占銀行的正常性貸款，不會給中央銀行造成不合理的貨幣創造，隨著國家的經濟調節功能越來越重要，財政的債權債務呈年年逐漸擴大趨勢。

消費信用，經濟的發展使得物質產品極大豐富起來，廠商為了盡快實現資金、產品、商品、資金的循環，加快資金的流通速度，都面向消費者提供各種形式的消費信用，現如今除為購房、小汽車等貴重消費品提供按揭貸款以外，已經有很多日常消費品也開如為消費者提供貸款，由于，市場上的商品從奇缺轉變為極大豐富，市場也就由賣方市場轉變為買方市場，因此，在市場上，商品經濟也隨之轉變為信用經濟(消費者經濟)。

隨著市場經濟的發展，市場經濟的關系也就日趨復雜，單一或有限的信用形式或金融工具已經不能滿足經濟發展的要求，因此，信用的形式以及伴隨的金融工具也就日趨豐富，就目前來說，信用的形式就還有股份信用，即在一個特定的金融市場，企業就通過發行股票的形式向公眾募集資金，對資金持有者來說不需要有大額資金也可進入市場，而企業也可通過集腋成裘的方法獲得企業所需的運營資本。而且股票對持有者而言流通性很強，對企業而言卻比發行債券融資更具有穩定性，是一種很好的金融工具。市場的變化復雜性、快速性，使得市場的風險也成倍增大，市場的高風險性要求轉移風險，因此，保險信用也就隨之應運而生，既有面向企業的也有面向個人的，更有面向國家的保險信用。世界經濟的全球化，網絡經濟的發展，如今世界正向地球村的方向發展，國家之間信用產生是必然的，這種國家之間的信用稱之國際信用，國際信用實質上同其它信用并無本質區別，唯一不同的是它的信用主體上升為國家與國家之間，帶有國際政治色彩，一般情況下，雖說是信用形式，但它會無可避免的與政治、軍事有著不同程度的相關。

三、多種信用形式與央行貨幣投放密切相關

銀行信用是貨幣創造的直接主體，基礎貨幣創造是通過中央銀行來實現的，我們知道，只要有資金運用也就可以形成資金來源，而且從理論上來說，資金的創造是無限的。也就是中央銀行只要將貨幣貸給商業銀行，就可以創造出基礎貨幣，而商業銀行可以通過乘數法將成倍數的創造出派生存款來，它創造的上限由乘數K來決定。但是我們也知道基礎貨幣的創造從現實來說，是受生產流通的增長、財富的增加限制的，應根據市場流通的需要來發行貨幣，因此，中央銀行的基礎貨幣的發行是一件很慎重的行為；而商業銀行的派生存款的創造，只是說它的上限是它的倍數K，但是否能按照最大限度來創造卻是不一定的，這要看企業是否愿意貸款，而企業是否貸款就和企業的效益相關，這就和市場的運行狀態相關，也就同時和商業信用、消費信用、股份信用、保險信用密切相關，商業信用的良好運行，商業票據、公司債券的信用度良好，商業票據市場以交易的真實性為前提的良好運行，就為銀行開展貼現提供了可行性和可信性，也就為銀行進一步開展轉貼現和再貼現的功能提供了保證。消費信用與商業信用是一種相互交織影響的信用關系，消費信用的良好運行，可以保證商家資金周轉同時也保證了銀行資金的回籠，商業信用的良好運行，可以促使商家更好提供消費信用，相互形成良好的循環。保險信用、股份信用是銀行信用、商業信用的補充，當銀行信用、商業信用的良性循環遭受到意外性的破壞，保險信用可以及時修補信用循環鏈，使信用的循環可以得到繼續。股份信用屬于直接融資的范疇，它的運用可以使商家以自身的信用在證券市場進行直接融資，廠家與股民風險共擔、融資面拓寬，股民可以根據自身的金融知識或偏好來選擇廠家來進行投資，從一定程度降低企業、銀行、及投資者的風險度。(從銀行的角度來說，不是所有的廠家缺少資金都來找銀行，有可能出現的不良資產或壞賬都由銀行來背；從企業來說，不是資金缺乏，都只能找銀行貸款，如果銀行資金有限就只能坐等資金而錯失商機；對投資者來說，不再是只能將資金存在銀行里，由銀行決定將資金貸給自己不知曉，盈虧率也不了解的企業，失去自)。國際信用，作為全球經濟一體化必不可少的信用工具，如今，國家之間已經有大量的資金被相互利用，本國的經濟都融入了大量的外資，成為資金互相滲透的地球村。任何一個國家都不可能只關注本國的資金和貨幣，尤其是經濟大國的經濟波動已經不可避免影響著世界經濟。國際信用勢必成為影響本國貨幣利率的杠桿之一，利率的變化直接影響貨幣的需求量，從而也就影響貨幣的創造。目前，國際上又產生了多種金融衍生工具，都與各種信用形式相關，它們的迅速發展，使規避形形的金融風險有了靈活方便、極具針對性且交易成本日趨降低的手段。這對現代經濟的發展起到有力的促進。

四、關于我國金融行業與信用形式思考

伴隨著中國銀行業開放進程的加快，以及相關金融制度改革的深入，完善我國現代化監管體系并以此推進金融體系改革的任務就顯得更為緊迫。根據信用體系的層次構成對我國現行的信用體系進行考察，發現我國的信用體系處于殘缺不全的狀態，致使信用體系的功能不能得到正常的發揮。其殘缺不全的具體表現為：

(一)從組織要素來看，我國信用體系的組織建設并沒有形成一個完整的體系。有些組織在有些省市雖然已經建立，但是相應的功能和作用由于受到市場發育程度的限制沒有得到有效的發揮，并且在全國范圍內沒有形成一個有機的系統。例如政府的征信組織，在北京和上海已經建立了企業信用信息征信系統，而其他省市還沒有建立起來，更談不上各省市征信系統聯網所形成的全國征信系統。

(二)從制度要素看，信用體系中的組織運作制度并沒有建立起來，使已經存在的組織在運行過程中無所適從。例如資信評級的運作制度、資信評級機構的業務范圍、信息披露與保守商業秘密關系、如何對資信評級結果進行跟蹤等都沒有正式的制度。

(三)從市場要素看，與信用相關的市場并不完善，已存在的市場發育程度也比較低。如票據貼現和票據承兌市場已經存在，但是發育程度較低，限制了信用的提升。受到地方保護主義的限制，全國性的資信評級市場沒有形成，產品豐富的資信評級市場有待開拓。

(四)從法律要素看，我國在發展市場經濟的過程中出臺了不少的法律，但是與信用相關的法律體系沒有建立，特別是信用法律體系中的核心性法律沒有能夠制定，沒有一部專門的信用法律，嚴重影響著市場經濟的發展。

五、我國金融與信用體系建設的戰略構想

金融體系是我國經濟運行的核心，如何促進金融體系的和諧發展確實是值得我們深思的一個具有很強實踐意義的問題。和諧金融是金融內生機制和社會經濟生態系統自生和共生機制的完美結合。在和諧的金融體系下，金融資源配置將更加合理、高效，金融發展將更加有序和均衡，人們能夠按照預期從事金融活動并滿足最基本的金融需求。構建“和諧金融”，就是要高度關注金融內部各要素的協調發展和金融系統外部環境的優化，推進直接、間接融資的比例和諧、大中小企業的融資和諧、農村金融與城鎮金融的發展和諧、金融穩定與金融創新的互動和諧。但這里有兩個問題：一是制度的建立和完善應該有一個過程。一種合理制度的建立或完善有理論的指導，但更主要來自于金融活動實踐的不斷探索和積累，而不是憑空想象的，這個探索和積累的過程(形成的成果便是金融規范的確立)以何種形式來完成。

(一)我國金融體系建設的戰略目標和戰略指導思想。我國市場經濟發展的目標實現有待于金融體系的建設，只有建設了具有現代意義的金融體系，特別是具有現代意義的信用體系，才能實現資源的國內市場和國際市場的有效配置，提高我國的綜合國際競爭能力，現代信用體系不僅體現在與信用活動的有關組織、有關市場和有關法律，而且體現在信用的文化特質。中國的信用文化特質應該是兼容中國傳統信用文化的優良思想、借鑒西方信用組織結構和信用風險評級、監控技術形成的信用倫理道德和觀念。

(二)建立信用體系中的組織，并對其進行培育，不斷發揮組織在信用體系中的作用。對于信用體系中已經存在的組織，應視情況進行整合和發展。對于資信評級的組織或類似于這樣的信用體系組織應該通過競爭的手段、限制新加入者的手段，以及限定業務的手段逐漸淘汰一批，整合一批，擴大組織的規模和區域覆蓋面，逐漸推進全國資信評級市場的形成。對于信用體系中現在不存在的組織應積極建立和發展。

(三)培育和完善市場體系。我國資本市場尤其是股票市場通過十多年的發展已經具備一定的規模。但是債券市場發展畸形，品種單一，可轉換債券也剛剛起步，資產的證券化、商業票據的證券化等都還不存在。應鼓勵金融創新，努力促進金融市場結構的完善、金融品種的豐富化，為信用的提升和信用風險的分散提供條件。wWw.gWyoO

(四)建立信用制度和信用法律體系。信用制度和信用法律體系的建設不是一蹴而就的，需要對信用問題有個認識過程、討論過程和最后的決策過程，需要花費一定的時間。應以組織建設為突破、以培育和完善市場為手段、以信用的制度和法律建設為核心、確立具有中國特色的信用文化為目的、穩妥推進信用體系建設。

參考文獻：

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[2]馮璐.日本金融業重組之啟示.福建金融干部學院學報，2003(3)：21-23.

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2008年開始的全球性的金融危機使得許多國家陷入困境,冰島、迪拜甚至面臨了破產的危機;我國的CPI指數也直到09年的11月才由負轉正,突如其來的衰退使得我國的出口貿易在2009年同比下降16.0%,出料加工和易貨貿易等下降幅度甚至在50%以上。以沿海城市為主的大量進出口貿易公司倒閉。就業壓力增大,農民工無功可循等現象隨處可見。

統籌城鄉發展可縮小目前城鄉收入差距、減少我國社會貧富差距對內需增長的負面影響。使得農民充分享受到經濟增長所帶來的成果,提高農民收入,從而激發廣大農民的消費需求,擴大內部需求。城鎮和鄉村的發展同時可使得徘徊在城市和農村之間數以億計的農民工得以安頓,保障社會的穩定。增加了市場的靈活性,促進經濟快速發展。

一、我國目前城鄉之間存在的主要問題

在國家近些年的大力推進下,我國的城鎮化水平持續上升。但城鄉發展之間仍存在巨大的不平衡、區域性發展的特點仍舊突出。

1.城鄉居民收入差距逐漸擴大,公平性問題亟待解決

改革開放以來,我國城鎮和鄉村居民的人均收入和生活水平都得以大幅提高,但隨著改革的進行,城鄉差距也在一步步的拉大。數據顯示,2008年,城鎮居民家庭恩格爾系數下降至34.8%,而同期的農村居民恩格爾系數仍高達43.7%。下表為我國城鄉居民收入支出情況分析表

從表和圖中可以看出,改革開放以來,我國城鄉居民收入拉開的速度非常迅速。中國社科近的《人口與勞動綠皮書(2008)》指出,過去的17年,我國城鄉居民人均年收入的絕對額差距增加了近12倍。

2.城鄉二元化發展及戶籍壁壘制約經濟進一步前行

我國城鄉之間經濟發展失衡的主要根源在于城鄉產業結構的不合理和產業發展的不協調。城市以社會化大生產為基本特征的現代工業為主,農村則以小生產為基本特征的傳統農業為主,且城鄉產業自成一體,關聯性不強。改革開放以來,計劃經濟年代形成的城鄉差別發展的戰略、城鄉分割的二元結構體制和“以農補工”、“以鄉養城”的國民收入分配格局,仍然在發揮作用。傳統農業與現代工業的對立,落后的農村與先進的城市分離的“雙二元結構”,統稱二元結構。二元結構造成了城鄉收入差距的持續擴大。

二、統籌城鄉發展的對策和建議

1.加強對農業和農村的支持促進農業產業化發展

在工業化初期,農業支持工業,是一個普遍的趨向;在工業化達到相當程度后,工業反哺農業、城市支持農村,也是一個普遍的趨向?！奔哟髮r業和農村發展的投入財政支農的比例要隨著財政總支出的增加而提高。同時各級政府要加大財政資金對農村新型合作醫療等農村社會保障制度建設的投入,提高農村的社會保障水平。2009全年中央財政預算安排“三農”支出達7161.4億元,比上年增加1205.9億元,反映出我國已認識到三農問題的關鍵。

根據經濟學中邊際效益的原理,城鄉的發展提高、就業機會的增加,都會使得農民工去往大城市的意愿降低,而更傾向于在就近的鄉鎮進行工作,從而促進了新農村的發展,同時也保證了社會的和諧穩定。

2.加快城鎮化和工業化建設步伐,解決城鄉二元結構

我國地域遼闊,民族眾多,不同地區的經濟發展水平差異性較大,各地區的城市化水平不可能一樣,也不能走一些國家只發展大城市的路子。我國的城鎮化要實行大中小城市和小城鎮并舉的方針,形成分工合理,各具特色的城市體系。注重發展小城鎮,同時積極發展中小城市,完善區域性城市功能,發揮大城市的輻射帶動作用,走出一條符合我國國情、大中小城市和小城鎮協調發展的城鎮化道路,實現工業與農業、城市與農村發展的良性互動。在新的時期,各級政府應充分利用城鎮化發展的有利時機,利用城鎮的集約優勢,促進農村二、三產業發展,加快發展農副產品加工為主的勞動密集型鄉鎮企業,并將鄉鎮企業發展同農業產業化經營結合起來,促進鄉鎮企業合理集中并升級換代。超級秘書網

3.改變戶籍制度解決農民工市民化問題

戶籍管理造成了對人口流動嚴重制約,降低了市場的活力和靈活性,在城鄉之間形成了二元發展的壁壘。除農民工的無所歸屬之外,也造成大量的農村剩余勞動力積聚在土地上,成為農業生產率低下的一個主要原因。要推進農業產業化,就必須徹底改革戶籍制度,加快城市化進程,讓大量農村剩余勞動力順暢地被工業化和城市化吸收,以便充分騰出土地資源開展農業的集約化經營,為農業產業化向高級階段發展創造條件。

戶籍改革制度必然使得農民工的權利得以實現,農民工可將更多錢用來滿足自身需求,從而促進了消費的增加。目前我國政府已經開始探索“以證管人、以房管人、以業管人”的流動人口服務管理新模式。不難推測,戶籍制度改革可能邁出實質性步伐。

溫總理在政府工作報告上強調,在面對金融危機的困難情況下,我們將更加注重保障民生,切實解決人民群眾最關心、最直接、最切實的利益問題。在金融危機依舊籠罩全球上空之時,我們相信在黨的帶領下,中國定會妥善解決目前存在的一系列問題,建立起一個城鄉統籌發展、人民生活水平不斷提高的和諧美好的社會。

參考文獻:

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[3]陳宗興.統籌城鄉發展推進農村建設[J].求是,2009.

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一、我國農村金融體系改革發展的狀況

近年來,隨著我國經濟的不斷發展,金融體制的逐步完善,我國農村金融改革和發展取得了積極成效:一是農村金融機構改革穩步推進。二是“三農”貸款持續增長。截至2006年上半年,我國農業貸款余額近3萬億元,約占金融機構全部貸款余額的14%,60%以上農戶的貸款需求得到滿足。但是當前農村金融改革發展中也存在突出的矛盾和問題:一是農村地區資金外流情況嚴重。目前,通過農村信用社、郵政儲蓄等商業性金融組織,每年從農村地區流出的資金大于從城市流入的資金,導致農業和農村經濟發展的資金需求不能得到有效滿足,農村經濟發展受阻,城鄉差距過大。二是農村金融機構體系不健全。商業銀行改革以來,幾家主要銀行都大批撤出了在農村地區的營業網點,與此同時,為“三農”服務的金融機構建設沒有跟上,造成機構網點覆蓋率偏低,農民接受金融服務困難。三是金融產品創新不足,盈利水平不高。現有的農村金融機構主要經營傳統的信貸產品和商業保險產品,而對農民需求量較大的小額貸款和農業保險則缺乏創新,造成金融產品單一,盈利能力嚴重不足,造成可持續發展的基礎薄弱,而一些非正規的農村金融組織由于金融服務比較符合農民需求,發展較快,但是潛在風險較大。四是金融基礎設施不完善,支付結算體系落后。適合農村經濟特點的金融電子化、票據化基礎設施研發和建設不足,覆蓋的地域范圍小,便捷化程度低。這些問題在很大程度上削弱了金融“三農”服務的能力,嚴重制約了農村各項事業的發展。

二、發展我國農村金融的可行性建議與措施

通過對農村金融的經營背景及現狀的分析與比較,為促進其更快更好的發展,從而裨益鄉民,較好輔助“三農”政策的執行,特提出以下建議。

1.建立相關風險補償核準規劃。通過財政部門等盡快償還原拖欠農信社的相關貼息,同時剝離先前由于政策性原因而導致的不良貸款,地方政府應完善農業部門的信用評級制度及相關部門的貸款擔保機制,控制農業貸款的可能性風險及損失。

2.建立有效的農村資金回流機制。在引導農村信貸資金回流支持新農村建設方面,一是要為抑制農村信貸資金外流提供制度性保證;二是要合理利用經濟手段和行政手段,通過財政資金補償金融機構貸款風險和稅收優惠等措施,引導農村資金高效率地轉化為農村投資。增加對當地經濟信貸投放較多的金融機構再貸款額度;鼓勵郵政儲蓄資金參股農村信用社,投資設立農村小額保險組織,試辦農村小額貸款機構,為支持新農村建設提供長期的資金投入來源。

3.制定《農業投資法》,規定縣域金融機構在保證資金安全的前提下,將一定比例的新增存款投放當地,或購買農業政策性金融債券。建議以縣為單位,按經濟發展水平劃分貧困縣和非貧困縣,貧困縣免除所得稅和營業稅,非貧困縣免營業稅、所得稅減半征收。加強對縣域資金流動的監測和預警,限制國有商業銀行或農村信用社系統內上存資金比例,通過運用差額準備金制度,對上存資金比例過高的金融機構可以提高超額準備金比例實行繳存,并下調超額準備金利率。

4.發展農村社區基金和小額信貸機構,彌補農村金融服務空白。近年來農信社改革的商業化趨勢不斷強化,一批農信社將撤離偏遠落后地區。這種趨勢無法逆轉,只能采取有效措施,彌補偏遠落后地區的農村金融服務空白。農村社區基金和農村小額信貸機構就是彌補農村金融空白的重要手段。

5.改善農村金融發展環境。改善農村金融組織的發展環境,重點是完善農村經濟基礎條件,提高農戶和農村企業的盈利能力和風險承受能力。建議加大財政的投入力度,加強農村的基礎設施建設,加大農業科技服務的投入,改善農村經濟運作的基礎。提高農民的組織化程度,提高農民在市場交易的談判地位和抵御風險的能力。鼓勵有條件的地方政府出資成立擔?；鸹驌９?帶動其他擔保機構的發展。要擴大有效抵押品的范圍,增加農作物收益權、權利質押,同時保護擔保債權的優先受償權。探索運用動產質押、倉單質押等形式,根據“產業大戶”、“龍頭企業”等新型農業經濟主體的不同特點,采取“一企一策、一戶一策”的辦法解決農民抵押難、擔保難的問題。

三、美國農村金融體系對中國的啟示

隨著全球經濟的不斷發展,世界各國尤其是發達國家的農村金融體系都發生著巨大的變化。從美國農村金融體系來看,美國已經建立起了包括政策性金融、合作金融以及農村保險在內的全方位、多層次的金融體制,建立起了支持農村建設資金循環的長效機制,較好地支持了農村和農業發展,維護了廣大農民利益。借鑒美國經驗,結合中國農村的具體情況,建立起可持續發展的多層次農村金融體系,已經成為下一步農村金融體制改革的主線。

1.要鼓勵金融組織創新,推動交易工具和業務品種的創新

要按照農村現實和農業經濟發展實際,培育和發展商業性的、可持續的金融組織。條件許可的地方可建立社區銀行和小額信貸組織。鼓勵引進國外農村金融中的專門為農業設計的金融品種,以滿足農村金融需要。

2.對現有農村商業性金融機構明確功能定位

農信社要鞏固已有改革成果,辦成商業上可持續、主要服務于鄉(鎮)、村和農民的金融機構,農業銀行要結合股份制改革,通過機制和體制的轉換,充分發揮農業銀行作為大型商業銀行的系統優勢,切實提高對農業產業化、基礎設施和城鎮化建設的信貸支持質量和效益,加強對縣域經濟的服務;積極推進郵政儲蓄改革,按照商業化原則,引導郵政儲蓄資金支持“三農”。

3.加強政策引導,開展金融知識教育

要加強社會信用制度建設,轉變農業政策性金融的發展理念,要努力塑造有適度競爭的農村金融市場,用市場化利率覆蓋其經營風險。

參考文獻:

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關鍵詞：內控制度；借鑒；提高；內控水平

1國外商業銀行內控制度的主要內容

(1)嚴密有效的組織結構和獨立的內部審計機構。銀行的組織結構是對銀行經營進行計劃、指揮和控制的組織基礎，因此國外商業銀行非常重視對銀行內部組織結構的設計，做到職責分工合理，使銀行能順暢地運行和有效地執行領導者的管理意圖。為防范各部門和銀行員工因經營管理不善而產生隱瞞欺詐行為，一般還專門設立了獨立于其他部門，僅對銀行最高權力機構負責的內部審計機構。

(2)完善的會計控制體系。從某種意義上講，會計部門是銀行內部的第一監控部門，因此國外許多商業銀行都賦予會計主管或財務總監以特別的權力和地位。

(3)相互獨立的業務部門和明確的職責。銀行業務的性質要求銀行每一項業務至少應有兩個人或兩個部門參與記錄、核算和管理，因此，各職能部門要具有相對的獨立性，以達到內控制度所要求的雙重控制和交叉檢查效果。

(4)嚴格的授權審批程序。銀行以安全經營為本，每一項交易一定要有不同的人進行審查和批準，任何人的權限都不能是無限的。為此，國外商業銀行都設計了一套控制資產風險的授權審批程序，這突出表現在貸款管理和外匯交易控制上。

(5)高度的電腦化管理。隨著金融工具的日益現代化，國外商業銀行普遍加強了電腦在內部管理上的應用，以改進和完善銀行內部控制的手段。

(6)合理有序的內部檢查制度。一是總行業務部門對分行的檢查，包括按要求報送的各種財務報表、專題報告，以及召開分行長座談會聽取匯報等等；二是總行審計機構對分行的定期全面檢查和不定期專項檢查；三是銀行內部的自我日常檢查以及聘請外部會計師查帳。

2學習國外商業銀行內控制度，提高我國商業銀行內控水平

(1)重構商業銀行組織管理體系，創造良好的內控環境。目前，國有商業銀行作為國務院局級企業法人，是國有資產的直接經營者，實行一級法人制，在現行體制和經營機制下，改造國有商業銀行的組織管理體系具有一定難度。但近幾年新成立的區域性商業銀行，應根據《公司法》、《中華人民共和國商業銀行法》的要求，實行董事會領導下的行長(總經理)負責制，保證董事會是全行最高權力機構，切實發揮董事會在銀行發展方向，重大業務決策和宏觀管理方面的職能作用。在此基礎上，改革商業銀行現行的內部稽核體制，實行對總行法人負責的內部稽核制度，加強總行對稽核工作的垂直領導。

(2)商業銀行要有嚴格的崗位分工和明確的工作職責。一是嚴格崗位分工，切實根據業務運作的實際要求，因事設崗，因崗定人；二是按照每一項業務至少必須有兩個崗位或兩人以上參與記錄、核算和管理的要求，明確各崗位或員工在業務操作中的責權劃分，按各自的工作性質、權限承擔相應的工作責任；三是加強業務操作的事后檢查，每項業務要求有一名業務主管或專門崗位對該項業務處理的整個流程進行綜合把關和全過程的檢查，確保各崗位按職責要求正確處理同一業務，發現問題，及時糾正。

(3)健全商業銀行內部授權審批機制，保證資產運用的安全性和盈利性。我國商業銀行的內部管理一直未能有效解決銀行內部審批程序和分段授權問題，以致商業銀行分支機構權力過大，資產風險不易控制。