電子匯票的風險模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇電子匯票的風險，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、《電子商業匯票業務管理辦法》頒布的意義

《電子商業匯票業務管理辦法》的頒布能充分發揮商業匯票的結算和短期融資功能，提升商業匯票業務處理流程的電子化水平，更好地滿足企業支付需要，拓寬融資渠道、降低財務費用，防范假票、偽造變造票據等風險，提高商業銀行支付服務效率、強化資產負債管理，豐富人民銀行貨幣政策手段。

二、《電子商業匯票業務管理辦法》對銀行經營管理的影響

1.促進銀行加快網上銀行系統的建設

《辦法》的頒布要求銀行的經營管理者必須重視網上銀行系統的建設，重視網上業務的拓展，只有這樣才有可能建立一個強大的網上銀行系統，盡快實現與人民銀行的電子商業匯票系統的對接，更好地為企業提供電子商業匯票服務，增加自身的電子商業匯票業務。一個穩定、安全、可靠、便捷的網上銀行系統，可以提高銀行在業界的競爭力。在建設網上銀行系統的過程中，要注重運用新的技術，保證與企業的資源計劃系統完美結合，提高管理手段和水平，加快企業和銀行間的信息共享。在建設完善網上銀行系統的同時，還要注重營銷手段運用[1]。《辦法》頒布必然會促進電子商業匯票市場的繁榮，商業銀行之間的競爭會變得越來越大，悶頭搞建設容易喪失戰略發展機遇，所以，銀行在擴展電子商業匯票業務時應注重營銷手段的運用，加快電子商業匯票業務的推廣，吸引在交易中處于核心地位的企業成為我們的客戶。這是因為交易核心企業的選擇將會促使周邊企業選擇同一家銀行辦理電子匯票業務，繼而減少接收、轉發、存儲電子商業匯票的流程。

2.促使銀行對匯票業務進行調整

相對于紙質商業匯票，電子商業匯票具有明顯優勢。對于商業銀行而言，電子商業匯票可以節省大量的的印刷、登記保管、遠距離交付等成本，并且唯一的票據號碼和嚴格認證的電子簽名使得電子匯票更加的安全，減輕了管理負擔，縮小了業務成本，從這一方面來看，銀行有足夠的動力開展電子匯票業務，引導企業減少對紙質商業匯票的使用。對于企業而言，電子商業匯票更容易申請，申請材料和成本少，能有效地避免損毀、遺失、被盜、被搶等意外狀況的發生，電子商業匯票的手續費更低，尤其是《辦法》把電子商業匯票延長至1年后，電子商業匯票更加實用，從這一方面來看，企業對電子商業匯票持開放態度，能有意識、主動地減少紙質商業匯票的使用，增加電子商業匯票的使用。綜合這兩方面，商業銀行的電子商業匯票業務所占的比重將會越來越大，所以銀行應對自身的匯票業務構成進行調整，提升經營管理水平，及時規避電子商業匯票業務中存在的風險。

3.對銀行的經營收益提出了挑戰

《辦法》把財務公司承兌的電子匯票調整為銀行承兌匯票，這一調整很大程度地釋放了財務公司的功能和作用，對整個金融市場也造成了很大的影響。利用電子商業匯票，財務公司可以克服沒有分支機構所帶來的影響。而且財務公司系統能直接接入人民銀行的電子商業匯票系統，成為電子票據市場的直接參與者，簽開銀行承兌匯票，使得財務公司有能力取代商業銀行向其所屬集團下的各企業提供電子商業匯票的開票、承兌、貼現和集中結算等服務。在這之前，這些集團企業都是銀行優質客戶，大量電子票據流動為銀行帶來了豐厚的利潤。并且，財務公司所屬的集團公司為了降低內部融資成本和財務管理成本確定會逐步減少對商業銀行貼現和貸款、結算等業務的依賴，建立自身內部金融系統。所以說，銀行的承兌、貼現、貸款、結算等業務將會有所減低，銀行相關的經營收益會有所下降。

4.引導銀行強化風向管理

篇2

二、電子商業匯票的啟動,對加速商業銀行票據業務的發展意義重大

(一)風險可控:商業銀行內控能力得到提高

通過開發電子票據系統,對于電子票據,可以跟蹤票據業務辦理的各個環節,有利于防范票據業務風險,遏制違規承兌、違規貼現等行為,克服紙質票據易遺失、易損壞等缺點;對于系統登記的紙質票據,可以有效的抑制假票、克隆票等犯罪,減少票據案件的發生,提高商業銀行的內控能力。

(二)效率提高:商業銀行的交易效率得到提高

實現票據交易電子化之后,電子票據從簽發承兌開始到背書流轉,到最后的托收入賬,所有環節都實現了電子化操作。電子票據通過網上銀行接入,在使用過程中不受時間空間限制,交易在途時間大大縮短,效率極大提升,同時實現交易電子化之后,不存在送票、取票、驗票環節,可大大降低交易成本,如節省了裝訂票據、票據傳送、印刷票據所產生的紙張和打印消耗品等經營成本。顯著提高交易效率,使票據真正成為金融機構加強流動性管理的強有力工具。

(三)業務創新:商業銀行的整體競爭力得到提高

在人民銀行搭建電子票據市場的公共平臺上,各家銀行積極響應人民銀行的整體規劃,研究人民銀行規范的電子票據業務制度和統一的電子票據技術標準,并以此為基礎開發符合本行經營戰略和信息系統特色的電子票據系統,為客戶提供便利的電子票據的產品和渠道,豐富銀行資金結算業務產品線,提高銀行的整體競爭能力。

三、電子商業匯票的發展對商業銀行的影響

(一)電子商業匯票的發展將對企業交易結算行為產生較大影響,從而改變現有票據市場競爭格局

電子商業匯票管理成本較低、安全性較高等特點將在一定程度上提高商務運行效率,促使企業使用電子票據替代紙質票據進行交易結算,紙質商業匯票業務將受到較大沖擊,繼而對現有以紙質票據為基礎的票據市場競爭格局產生較大影響。

(二)電子商業匯票將部分替代流動資金貸款,對銀行的信貸業務結構產生較大影響

電子商業匯票期限從以往紙質票據的6個月延長至1年,并且目前市場票據貼現加權利率水平僅為2.4%左右,而一年期貸款加權平均利率為5.7%,兩者之間差距接近3個百分點。這些特點將導致企業從降低財務成本出發,傾向于以電子商業匯票替代流動資金貸款,從而對銀行的信貸業務結構產生較大影響。

(三)電子商業匯票的發展對銀行風險防控能力提出了新的更高要求

電子商業匯票要求商業匯票的電子銀行系統應具有更高的安全性;較長的付款期限和較高的票面金額要求銀行具有更為嚴格的客戶選擇機制和風險緩釋措施,以有效防范信用風險;線上電子化操作及線下調查評價并行要求更為嚴密的操作流程,以有效防范操作風險。這些均對銀行的風險防控能力提出了更高要求。

(四)豐富電子銀行的服務品種和服務能力

目前商業銀行的網銀系統一般只有功能較為單一的賬戶管理和資金匯劃功能,電子商業匯票系統建立后,商業銀行網銀系統的功能將從單一的貸記指令處理向票據類信用支付工具領域拓展,并有可能衍生出更多的新型電子增值服務,這為電子銀行服務創新提供了基礎和平臺。

四、商業銀行開展電子商業匯票的對策和建議

基于電子商業匯票對商業銀行影響的判斷分析,提出如下幾點開展電子商業匯票的對策和建議:

(一)加強學習培訓,確保電子票據順利運行

電子商業匯票業務操作環節多,流程相對復雜,風險程度較高。在承兌、貼現、轉貼現、付款等業務環節,相關賬務處理是由各業務系統聯動其他系統自動完成的,自動化處理程度較高,各商業銀行要大力加強電子商業匯票業務系統、相關管理制度及操作流程的培訓,使相關經營管理人員深入了解電子商業匯票業務實質、熟悉和掌握ECDS系統操作、認真學習人民銀行和本行電子商業匯票業務管理辦法。要培養一支“懂業務、擅操作、善營銷、促發展”的電子商業匯票業務隊伍,為內部管理和客戶營銷工作提供人力資源基礎;確保能夠及時有效地為客戶提供優質服務,確保能夠熟練、規范地處理相關交易,保證《辦法》在全行的順利執行和業務的正常辦理。

(二)抓住契機,大力推動電子商業匯票業務發展

客戶培育和市場營銷是制約電子商業匯票業務發展的關鍵。各商業銀行要認真研究落實客戶宣傳和營銷方案,要加大市場拓展力度,結合系統功能,深入分析挖掘對公客戶、尤其是企業網銀客戶的日常業務需求,有針對性地制定營銷思路,搶占市場先機;要研究建立有效的產品營銷激勵機制,充分調動營銷積極性,有針對性地開展多種形式的營銷宣傳活動。

(三)細化準入標準,強化電子商業匯票業務管理

1、嚴格準入,強化擔保,優化電子銀行承兌匯票業務結構

(1)嚴格優選客戶,防范信用風險。電子銀行承兌匯票業務應優先滿足優質信用等級高的客戶和全額保證金承兌業務的需求。除全額保證金承兌業務外,對單純辦理承兌、信用等級低、綜合貢獻度差的客戶,應慎重辦理電子銀行承兌匯票業務。電子銀行承兌匯票業務與紙質銀行承兌匯票業務相同,均應符合《票據業務風險政策底線》及承兌業務其他管理政策要求。

(2)明確條件,強化信用風險緩釋措施。客戶申請辦理電子商業匯票承兌業務,應符合《商業匯票承兌業務操作規程》關于承兌申請人的有關規定,并能夠提供符合《電子商業匯票承兌業務風險緩釋條件》要求的保證金及其他擔保。

(3)區別對待,嚴控單張票面金額。為控制票據業務風險,對單張電子匯票金額要根據信用等級高低和小企業等不同客戶確定不同的最高金額。

2、區別對待,細化貼現業務準入和價格管理

(1)合理確定六個月(不含)以上電子商業承兌匯票貼現業務準入標準。六個月(不含)以上的票據貼現業務應同時滿足承兌人信用等級高,且票據到期日在承兌人授信有效期內的條件。

(2)明確票據貼現金額管理權限,加強大額貼現業務管理。貼現票據單張票面金額超過1億元的貼現業務,必須履行一定的核準程序。

(四)區別產品和客戶,穩步開展電子商業匯票營銷工作

對承兌業務,要區分電子商業匯票的不同期限結構和不同客戶對象,采取差別化營銷策略。

對于有六個月期以下商業匯票承兌業務需求,且滿足票據業務風險底線及其他相關管理要求的客戶,可采取主動營銷策略。在有效防范風險的前提下,引導其采用電子商業匯票替代紙質票據方式辦理承兌業務,以降低商業銀行業務運營成本、提高電子銀行使用效率、增加相關業務收入。

對于有六個月期以上商業匯票承兌業務需求的客戶,應針對不同情況采取不同應對策略。對于流動資金貸款較少的優質重點客戶,要主動營銷,加強宣傳,爭取其辦理電子銀行承兌匯票業務;對于較多流動資金貸款的優質客戶,應采取積極防御策略,密切關注客戶動向,必要時適時提供電子銀行承兌服務,對于其他客戶,在收益無法有效覆蓋風險的情況下,不得主動營銷六個月以上電子銀行承兌匯票業務。

(五)強化效益觀念,提高收益覆蓋風險水平

1、強化電子商業匯票承兌業務風險收益分析,加強收費管理

要嚴格按照有關規定收取承兌匯票手續費、承諾費及其他相關費用,不得隨意減免,確保收益有效覆蓋風險。不得為吸收存款或收取相關費用、增加中間業務收入而盲目發展電子商業匯票承兌業務。總行將在擬下發新版服務價格表中明確電子商業匯票承兌業務相關收費標準,并根據其業務特點在紙質票據收費基礎上適當提高六個月以上承兌業務基準價格。在新的價格管理文件下發前,電子商業匯票承兌業務手續費暫按現行紙質票據規定執行,六個月期以上電子銀行承兌匯票承諾費應在現行六個月期紙質銀行承兌匯票承諾費基礎上上浮不低于0.5―1個百分點。

篇3

一、銀行承兌匯票風險形成原因

1.交易背景的真實性。主要是關聯交易和交易失實，尤其是交易合同或增值稅發票不真實。

2.滾動簽發銀行承兌匯票。由于企業支付能力差，致使商業匯票到期無力承付，銀行為避免墊款，只好“開新還舊”。

3.違規貼現。存在未執行《商業匯票承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》第十五條的規定，存在先簽發銀行承兌匯票，后存入保證金或質押存單的等各種現象。

4.信息不對稱。

二、企業銀行承兌匯票業務的風險表現形式

1.出票企業辦理銀行承兌匯票業務時的風險

（1）出票時的風險。出票企業簽發銀行承兌匯票，與銀行簽訂銀行承兌協議書，在協議書中應盡量避免交存保證金以及提供抵押擔保等條款，從而規避因簽發銀行承兌匯票造成資金滯留銀行賬戶而出現流轉不暢、影響資金使用效益的風險。

（2）移交和保管時的風險。企業因購買商品或勞務簽發銀行承兌匯票移交給供應商時，會發生銀行承兌匯票丟失或毀損風險。

（3）簽章轉讓和到期付款時的風險。出票企業在簽章轉讓時應確保銀行承兌匯票不出差錯地交給收票企業，以防他人詐騙冒領。

2.收票企業辦理銀行承兌匯票業務時的風險

（1）收取時的風險。企業收取客戶簽發或背書轉讓來的銀行承兌匯票時，有可能會收到偽造、變造和克隆的銀行承兌匯票。

（2）銀行承兌匯票背書時的風險。銀行承兌匯票背書根據業務的性質可分為背書轉讓、背書貼現和背書承兌。

三種背書行為中，因存在銀行承兌匯票的移動，均存在丟失和毀損的風險；背書時因字跡潦草、簽章錯誤等原因發生退票或被要求出具相關證明，從而產生不能按時付款或收款的風險。在背書轉讓和背書貼現過程中，還存在承擔連帶責任的風險。在背書承兌過程中，要在提示付款期內及時將銀行承兌匯票移交銀行辦理委托收款，避免銀行承兌匯票到期日不能收到貨款的風險。

3.銀行開票時形成的風險？。伴隨著銀行運作的商業化，同業競爭日益加劇，致使某些銀行出于對利潤的追求，放松、降低審查標準；或者某些銀行員工為了滿足自己的貪欲，棄法律法規與不顧，利用所掌握的業務知識及辦理權限，進行內外勾結，以致留下風險隱患。

三、企業銀行承兌匯票業務的風險控制措施

根據銀行承兌匯票業務在上述可能產生的風險，現將在實際操作中采取的措施和一些不成熟的想法簡述如下。

1.提高銀行承兌匯票業務崗位人員的業務素質、風險防范意識和管理能力。

（1）企業要從思想和業務兩方面加強經辦人員的教育和培訓力度，提高他們在處理銀行承兌匯票業務時的風險意識、法律意識以及管控能力。

（2）在簽發銀行承兌匯票時，企業要根據貨款回籠和融資計劃來確定其到期日，以防到期時不能繼續“滾簽”或經營不善導致銀行墊款，影響企業信譽。

（3）在收取銀行承兌匯票時，經辦人員應建立電子臺賬，并進行真偽性的辨認工作和電報查詢工作，以防收到偽造、變造和克隆的銀行承兌匯票；企業可以根據承兌銀行的規模和信用以及業務往來過程中的經驗，確定銀行承兌匯票收取范圍，以防在辦理委托收款時不能及時收到承兌銀行或信用社的承兌款。

（4）在進行賬務處理時，要復印銀行承兌匯票以及后面的所有粘單，以便本企業或下手在背書階段出現問題時及時聯系相關單位，防止推諉扯皮的現象發生。

（5）在銀行承兌匯票背書時，經辦人員要對背書的內容書寫完整、簽章清晰，不得潦草模糊；根據臺賬所示明細，在銀行承兌匯票到期前10天辦理委托收款，確保承兌款在到期日到賬。

2. 加強內控機制建設，規范票據業務操作流程。

設置合理的不相容崗位，建立完善的銀行承兌匯票移交和保管制度。為保障銀行承兌匯票安全，避免丟失、盜竊和毀損風險，企業應與所在地銀行或保安公司簽訂票據托管協議，制定托管方式下的銀行承兌匯票管理制度，由專人保管銀行承兌匯票，及時做好銀行承兌匯票移交和盤點工作。在背書使用時需要當面交票的，收票單位應向背書單位出具介紹信、委托書等證明材料，寫明領取人的姓名和身份證號碼。

3.將銀行承兌匯票收取和使用與企業的營銷和采購政策相結合，目標是在銷售時盡量少收票據，在采購時多使用票據，提高資金使用效益，減少營運風險

4.推動電子銀行承兌匯票使用，降低紙質銀行承兌匯票轉移和保管過程中的風險。

電子銀行承兌匯票與紙質銀行承兌匯票比較，具有以下優勢：

（1）降低交易成本、提高交易效率。相比傳統的紙質票據，可節省票據運輸、審核、查詢、清點和保管等環節，提高了交易效率、大幅節約了保管票據的人力和物力。

（2）降低票據偽造、變造和克隆等欺詐風險以及攜帶和轉讓風險。根據人民銀行制定的交易規則，電子銀行承兌匯票線上清算和線下清算均使用經過安全認證的電子數據流和可靠的電子簽名，能夠抑制假票和克隆票犯罪，降低偽假票據風險、降低紙質票據攜帶和轉讓的風險。

（3）融資功能增強、降低融資成本。電子銀行承兌匯票最長票期從6個月延長至1年，最大票額從1億元放大至10億元。

（4）提高企業現金管理能力。借助于網上銀行平臺，企業特別是集團企業不僅可以便捷掌握所屬分、子公司電子銀行承兌匯票的簽發和貼現全部情況，還可以掌握其與上下游供應商之間的貨款往來情況，有效提高現金管理的能力和效率。

參考文獻：

篇4

（一）對市場交易主體的影響

1、暢通企業融資渠道，提高資金周轉速度。一是大大提高企業資金周轉效率。電子商業匯票系統采用計算機網絡應用系統，企業在使用過程中不受時間和空間限制，交易資金在途時間大大縮短，資金周轉效率明顯提高。二是降低票據欺詐風險。電子商業匯票以數據電文代替紙質票據，以電子簽名取代實體簽章，以網絡傳輸代替人工傳遞，確保了電子商業匯票使用的安全性，大大降低了票據業務的欺詐風險。三是拓寬企業融資渠道，解決企業融資難問題。電子商業匯票最長付款期延長至1年，票面金額最大可達10億元，企業簽發票據時更具靈活性。尤其是對中小企業而言，票據融資與銀行貸款相比，條件比較寬松、手續比較簡便、費用比較低廉，吸引力更大。四是進一步促進票據市場參與主體合規性、合法性。電子商業匯票業務規定市場參與主體必須具備一定條件才能辦理電子商業匯票業務，如必須具備中華人民共和國組織機構代碼、內部管理完善、經其法人授權，同時要求在銀行開立銀行結算賬戶的法人以及其他組織之間，必須具有真實的交易關系或債權債務關系，才能使用電子商業匯票。

2、創新商業銀行業務，防范金融風險。電子商業匯票的推出對商業銀行支付結算服務和拓展中間業務將產生積極影響。一是有利于商業銀行降低業務成本。電子票據實現實時、跨地區流通使用，節省了紙質票據業務的人工成本，節約票據印制成本，降低票據保管成本。二是增強商業銀行防范風險的能力。電子商業匯票系統克服了紙質票據書寫、簽章不規范、理解各異而帶來的糾紛和兌付風險，并能夠較好地規避票據遺失、損壞和被盜風險，徹底杜絕偽造、變造和克隆票據，增強業務的安全性和防范風險的能力。三是有利于商業銀行創新業務，提高金融服務水平。對商業銀行傳統的商業匯票業務處理流程帶來質的飛躍，商業銀行可以借助電子商業匯票系統加大票據創新力度，更好的滿足客戶需要，從而提高綜合服務能力和服務水平，提升盈利能力。同時，付款期限的延長，也將為商業銀行的業務創新提供更大的發展空間。

3、有利于中央銀行暢通貨幣政策傳導。一是有利于中央銀行調控貨幣市場能力。電子商業匯票系統的建成將使中央銀行成為電子商業匯票市場的一個經常性的交易主體，未來可能成為中央銀行公開市場操作的一個主要手段，增加中央銀行貨幣政策操作的彈性和力度，提高中央銀行調控貨幣市場的能力，暢通貨幣政策傳導機制。二是通過電子商業匯票系統，中央銀行能夠全面監測商業匯票各種票據行為，準確把握資金流量流向，為宏觀經濟決策提供重要參考依據。

（二）對改善票據市場信用結構的影響

由于社會信用體系建設落后等多方面原因，我國票據市場的信用基礎一直以銀行信用為主，銀行承兌匯票始終占據商業匯票總量的絕對優勢。電子商業匯票系統的建立，將改變過去票據市場信用結構單一發展的狀態，企業將從效率、便利、信用、計費等各方面考慮商業匯票的使用，有助于化解目前企業主要利用銀行信用融資，票據業務發展完全依賴銀行信用的狀況，企業信用將和銀行信用呈均衡發展的態勢。

（三）對促進商業匯票價格機制形成的影響

過去傳統商業匯票辦理中，為搶占票據市場份額，套利行為等存在市場惡性競爭和票據資金體外循環等問題，票據市場價格機制難以形成，加大了市場潛在風險。電子商業匯票系統實現商業匯票簽發、流轉和結算等業務的電子化處理，能夠在未來較短的時間里形成全國范圍的商業匯票價格曲線，有利于票據資金價格發現，并對基準利率形成機制產生積極影響，從而為市場各參與主體達成交易和準確判斷票據價格趨勢提供直接參考依據，推動票據市場健康，理性發展。

(四)對推動區域性和全國性票據市場的建立，促進票據業務創新的影響

一是電子商業匯票系統在設計中堅持以真實的交易關系或債權債務關系為基礎，堅持真實交易關系有利于把握信貸資金的流量流向，有利于優化社會信用總量和信用結構，對控制信用膨脹、化解信貸風險也具有現實意義。二是有利于建立統一的全國性票據市場，促進票據業務創新，滿足客戶日益增長的支付服務需求，促進貨幣市場和社會主義市場經濟又好又快發展。三是電子商業匯票的付款期限延長至一年，將增加票據市場中可交易的票據數量，大大活躍票據市場，有利于票據市場的進一步繁榮和創新。

二、值得關注的問題

（一）對短期資金貸款沖擊問題

電子商業匯票付款期限延長至一年，對短期貸款（期限一年以下的貸款）市場具有明顯的沖擊。因為目前信貸資產票據化、證券化現象已普遍存在，其主要原因就是價格差異的結果。票據融資成本較低，加上標準化的平臺操作，因此，從銀行自身利益看，銀行會更加傾向做票據融資業務，從而改變銀行的貸款結構，減少短期貸款的業務量。從企業角度看，隨著企業財務管理的規范化，成本核算的精細化，企業更加重視自身的資金營運，注重資金成本，企業在貸款價格與票據貼現價格的差距尋找更佳的融資方式，票據融資利率較低，企業就更傾向于票據融資。

（二）新的業務處理模式，有待實踐及理論的進一步探討

從目前看，電子商業匯票業務只是提示付款期延長，業務處理全程電子化，但從今后業務發展的趨勢看，商業銀行可能衍生出更多業務處理模式。此外，電子商業匯票收費機制等問題也有待于根據實際情況進一步研究。

（三）安全風險防范問題

電子商業匯票面臨的風險主要是系統運行風險和信息技術的風險，如數據文件丟失、系統運行癱瘓、網絡遭遇攻擊，各種病毒入侵等。因此,安全風險防范是電子商業匯票系統安全穩定運行的關鍵,應引以關注。

（四）相關法律制度建設問題

目前票據交易主要依據的《票據法》、《支付結算辦法》，都是從支付結算角度對票據進行的規范，電子商業匯票系統上線運行后，《票據法》尚未對電子票據進行一個明確的定位，票據法本身的不完善性就顯現出來。

一是電子簽名是否真正產生法律效力，在《票據法》中并未嚴格規定。目前我國現行的《票據法》并不承認經過電子簽名認證的非紙質的電子票據的支付和結算方式。由于電子簽名在法律規定上的缺失，將影響到電子票據支付和結算的效力及安全性，在一定程度上阻礙了我國電子票據的發展。

二是對票據貼現業務的定位與管理處于模糊與矛盾狀態，也使商業銀行對票據貼現業務的管理定位不準。《貸款通則》中將票據貼現明確為一種貸款業務，應視同貸款進行管理，但實際上貼現與貸款即有相通之處也有不同點，雖然都是企業與銀行之間的融資，票據貼現是將企業已經實現的銷售收入進行變現，貸款是銀行根據企業信用等級，通過增加企業負債而增加企業資產，兩者完全不同。

（五）業務培訓和宣傳工作值得重視

盡管電子商業匯票所體現的法律關系、當事人的權利義務關系與傳統紙質商業匯票完全一致，但由于表現形式不同，保管和傳遞方式不同，簽章形式不同等諸多差異，也使得電子商業匯票各當事人，特別是企業對其需要有一個逐步了解，認識，接受的過程。對于商業銀行業務人員來說也需要對業務處理和對客戶解釋有一個學習、熟知的過程，因此這些方面的業務培訓和宣傳教育工作值得重視。

三、幾點建議

（一）完善內部制約機制,確保系統安全穩定運行

針對電子商業匯票可能遇到的各種安全威脅和風險，人民銀行作為系統的開發建設者在這方面已經進行了詳細周密的技術論證，做了大量應急預案，確保系統的安全穩定。商業銀行應充分考慮安全因素，制定行內安全運行措施和應急方案，從崗位管理、操作管理、系統維護管理、安全管理、機房管理、設備管理、文檔管理、故障處理等方面進行規定，切實防范系統運行和操作中的風險。

（二）規范票據行為,完善相關法律法規

國家有關部門應盡快補充修訂有關票據的法律法規，完善關于票據承兌、貼現、轉貼現，再貼現的相關內容，加強業務處理的適用性和針對性，完善各類實施細則，使票據市場在更為合理完善的法律框架下健康發展。

（三）加大宣傳推廣力度，增強社會認知度

篇5

一、銀行承兌匯票詐騙案例分析

銀行承兌匯票（以下簡稱“票據”）以其流動性強、收益較穩定、具有信貸和資金的雙重屬性等特點，深受廣大商業銀行的青睞。票據創新模式也層出不窮，票據業務已成為商業銀行的一項重要業務。這其中的利益，也讓一些不法分子嗅到了“面包的香味”，票據詐騙案件日益增多，已經遍布整個金融行業。

2012年2月9日，龍灣一位坐擁3家貿易公司的女老板管某利用偽造的購銷合同，騙取銀行承兌匯票1 000萬元并貼現使用。之后管某還清銀行貸款1 000萬元并要求該銀行給予續貸。為了順利辦理貸款，管某利用與浙江某金屬有限公司業務往來時留存的已蓋好該公司印章的空白合同，在無真實貨物交易的情況下，填報虛假的購銷合同，送交銀行。銀行順利為她辦出共計1 000萬元的銀行承兌匯票，期限半年。后因經營不善，投資失敗，貸款到期后無法歸還銀行的借款，給銀行造成重大損失。

該案例中，銀行工作人員沒有對申請人的財務狀況、經營情況、資信情況等進行深入的調查，沒有了解申請人在所屬的行業中的口碑及資信情況，不確定其是否有良好的還款意愿，也沒有對其交易背景和業務的真實性進行調查，該銀行為此付出了沉重的代價。該案例中，銀行工作人員沒有做到盡職調查的義務，忽視了企業的經營風險和信用風險，信貸審批部門也沒有做到盡職審核復查的義務。也許各部門是為了完成任務指標，但決不能為了任務指標而損害銀行的利益。當然，這當中也不排除內外勾結騙取銀行貸款的可能。

2013年9月10日，朱某伙同李某預謀用變造銀行承兌匯票后質押借款的方式詐騙。朱某將3張小面額的銀行承兌匯票交給李某，李某在廣州將3張小面額的銀行承兌匯票變造成一張金額為450萬元的銀行承兌匯票。隨后李某指示陳某從廣州將變造好的銀行承兌匯票交給朱某。2013年9月22日，朱某將其中一張變造的銀行承兌匯票交給老何等人，老何等人在明知銀行承兌匯票是變造的情況下，通過銀行的熟客小翠到銀行辦理貼現業務，騙得贓款4 321 520元。

案例中，銀行在辦理貼現業務時未按規定進行票據的查詢查復，票據鑒別過程也流于形式，銀行也許是操作不慎，也許是審查不嚴，也許是新手上柜業務不熟悉，也許是對熟客的過于信任，不管是哪種原因，該銀行最終為此付出了慘重的代價。不管是偽造的票據、變造的票據還是克隆的票據，依靠現代先進的票據鑒別儀器，按照鑒別要求，該類風險是完全可以避免的。

近年來，不法分子的票據詐騙行為愈演愈烈，涉案金額甚為巨大，手段也越來越高明，跨省跨地區作案，鏈條非常復雜，再加上一些案件內外勾結，使其隱藏很深，不易被發現。2016年以來，票據風險案件集體爆發，中信銀行、農業銀行、天津銀行均出現重大風險案件，3家銀行涉案金額合計超過50億元，最近又爆出工商銀行的票據被騙案，涉案金額以億元為單位。不法分子的猖獗行為，嚴重擾亂了正常的金融市場秩序，破壞了經濟運行的基礎，給商業銀行和企業造成了巨大的經濟損失。因此采取有效措施防范商業銀行票據詐騙案件的發生，是商業銀行面臨的迫切任務。筆者結合銀行工作經驗，提出幾點建議。

二、建議

（一）審批環節。嚴格把好客戶資格準入關，防范信用風險。部分商業銀行認為銀行承兌匯票是一種低風險業務，從而沒有遵守信貸業務相關管理規定，放松警惕，加大了銀行承兌匯票審批環節的風險，容易增加承兌墊款，形成不良資產。因此，銀行在辦理票據業務時必須全方位評估出票人，客觀評價其還款能力和還款意愿，確保第一還款來源真實有效。這就要求銀行在給客戶批準銀行承兌匯票額度之前，應該盡職調查，合同、發票、會計報表都有可能不真實，都有可能是虛構的、虛增的，不能被表面現象迷惑，要加強交易背景和業務需求真實性的審查，重點審查交易合同和發票的真實性，必要時可以調查其真實的交易流水，詢問相關部門的員工，甚至可以走訪上下游企業進行調查，確保企業的財務狀況、經營成果、生產狀況等信息的真實有效，再縝密的詐騙也經不起事實的推敲。如果沒有真實的商品交易，那么商業銀行就相當于在發放“信用貸款”，一旦企業出現困境，風險被轉嫁給了銀行。

（二）流通環節。一方面盡量完善票據查詢查復的相關管理規定。銀行承兌匯票主要流通方式有背書轉讓、貼現、轉貼現等，這些環節幾乎都需要到簽發行所進行查詢查復。因此可以加快建立查詢查復的約束監督體制，規定各項業務的回復時間，避免相互之間推諉扯皮。同時可以充分利用大額支付系統中的“查詢查復”功能，加快查詢查復速度，并且可以與簽發行直接建立聯系，為辨別票據真偽提供有利條件。同時，銀行工作人員要嚴格執行查詢查復制度，不能僅憑業務員的電話和傳真就辦理相關業務，不能以信任代替制度。另一方面要重視貸后調查工作，定期對企業票據用途、生產經營狀況、財務狀況、商品交易情況進行有效的跟蹤檢查，特別是對銀行承兌匯票存在風險敞口（保證金比例低于100%）的企業。加強對企業的監控，抽查企業銷售貨款的資金回籠情況。貸后人員可以通過銀行“查詢查復登記簿”來追蹤票據的主要去向，若發現可疑賬戶，則需要審查資金用途的合理合規性。應重點關注：（1）交易流水是否正常。交易對手是否是合同約定的購銷方，有無利用關聯企業、皮包公司做掩護，有無內外勾結違規騙取銀行資金，有無工作人員收取回扣、好處費等。（2）資金用途是否合規。貼現資金有無流入證券市場、房地產市場以及國家限制或禁止的行業，有無將貼現資金作為保證金繼續簽發銀行承兌匯票，有無將款項用于歸還貸款等。

（三）承兌解付環節。辦理票據解付手續時，要重點審查票據紙張、油墨、水印、花紋、防偽暗記、金額等，降低票據解付風險。加強對每一張票據的審核，無論其金額大小。某些工作人員容易犯經驗主義錯誤，自認為在銀行工作這么多年，經手的票據無數，出現風險的都是大金額的票據，從而忽視了對小金額票據的審核，或者自認為經驗豐富，憑借眼力來辨別真偽，視票據鑒別儀為擺設。一定要牢記票據之事無大小。有些銀行票據的簽發和解付都是在同一部門進行的，工作人員在簽發票據時會在票面上做一些暗記，解付時作為辨別票據的依據，這當中就會出現一些不負責任的工作人員，或者為減少工作量或者太過自信，而省去辨別票據這一項，大大加大了票據的解付風險。這些銀行應當盡快完善票據處理流程，將其簽發和解付這兩個環節分開分別由不同部門不同工作人員來完成。

（四）大力推廣應用電子銀行承兌匯票。電子銀行承兌匯票是在傳統的紙質銀行承兌匯票的基礎上發展起來的，具有傳統紙質銀行承兌匯票的一般特征。電子銀行承兌匯票在流通和支付的各個環節都是通過電腦來進行電子化處理的。電子銀行承兌匯票取代紙質票據是金融市場成熟的體現，因為取消了紙質的載體從而更能規范票據市場，減少票據詐騙案件的發生。電子銀行承兌匯票以電子信號為載體，以電子密鑰為手段，可以很大程度上避免紙質票據被偽造、變造、克隆等情形的發生。同時，紙質票據一旦丟失，必須進行掛失止付、公示催告等復雜的法律程序，而電子銀行承兌匯票則不會出現這種情形，因為電子銀行承兌匯票的出票、保證、背書、質押、貼現、轉貼現、再貼現、承兌等一切票據行為都是在電子商業匯票系統上進行的。目前，我國電子銀行承兌匯票最長期限為1年，而紙質票據為6個月，最大票面金額也從紙質的1億元放大到電子的10億元，提高了票據的使用效率。顯而易見，電子銀行承兌匯票的安全性大大高于紙質票據，從而可以降低支付風險，保障資金安全，同時也降低了人力成本。電子銀行承痘閆弊鈧氈亟取代紙質票據，這也是資本和金融市場發展的規律。目前央行正在大力推廣電子銀行承兌匯票，商業銀行應該抓住機會，完善電子銀行承兌匯票系統，健全網上銀行安全防范體系，加強電子銀行承兌匯票的營銷，提高企業的認知度，可以召開銀企座談會，通過模擬系統，讓客戶體驗電子銀行承兌匯票業務辦理的全過程，從而搶占市場先機。

除此之外，還要加強銀行的內控建設，提高工作人員的內控意識和風險防范意識，減少風險隱患。從案件中可以看出，案件的發生與工作人員密切相關。一方面，工作人員專業素質較低、責任心不強。另一方面，銀行內控不嚴密，工作人員違規操作。因此，一定要嚴把相關崗位人員的配置，挑選責任心強、業務熟練、風險意識高、專業素質強的人員擔任，切不可任人唯親。對相關工作人員進行崗前培訓和上崗后的定期培訓，切實提高工作人員的綜合素質，并對要害崗位人員進行崗位輪換，加強高管人員的交流。同時，嚴格各環節操作程序，避免一人包辦所有事務，杜絕“一手清”現象的發生，責任到人，各個崗位要權責分明，決策、執行、監督部門相分離，相互制約，力爭把經營風險降到最低。

參考文獻：

[1]牟靜豐.電子票據法律問題研究[D].吉林大學，2013.

[2]周蕊.關于對銀行承兌匯票業務風險管理的思考[J].財會研究，2007，（6）.

[3]錢莉萍，朱丹平.加強企業銀行承兌匯票的內控管理[J].商業會計，2015，（22）.

[4]范敏.當前我國票據案件的形勢與特點[J].經濟研究參考，2013，（6）.

篇6

電子商業匯票對短期商業貸款具有替代效應：融資難、融資貴是困擾中小企業發展的全球性難題。《支付結算辦法》規定商業匯票的最長付款期限不得超過6個月，銀行承兌金額不得超過1億元，央行出臺的《電子商業匯票業務管理辦法》將電子商業匯票的付款期限延長到了1年，銀行承兌金額擴大到10億元，這一特點為企業一年內的融資需求提供了最好的解決辦法，尤其是中小企業融資難的問題，由于電子商業匯票可以跨行、跨區域流通，且流通效率高，隨著電子商業匯票的普及無疑在一定程度上減少了企業的利息支出。同樣，電子商業匯票的付款期延長為一年，相應的貼現周期也將延長為一年，在一定程度上增強了企業的融資能力，持票企業可以直接將票據用于貨款支付，也可向銀行申請貼現融資，且央行224號文已經明確了電子商業匯票貼現環節可以不審查增值稅發票等，電票作為一種靈活高效的金融產品，可實現信貸資產的可進可退，目前已經成為中小企業的主要融資工具。

電子商業匯票的普及實現銀企雙贏：傳統的銀行承兌匯票基本流程，企業存入開票保證金，向銀行提出開票申請，經銀行審核、承兌、出票，到開票人取得紙票傳遞給供應商，一般需時3-5天。尤其是一些落后地區金融機構網點短缺，服務半徑受限，電票的開立企業不用跑銀行，打破了時間、空間的界限，通過電子交易系統即可快速開票，電票直聯后，客戶在銀行一經開出電子匯票，瞬間便可到達交易企業銀行賬戶。同時，票據付款期限從半年延長到1年，金額從1億到10億，可以免去企業間因交易金額過大需要到銀行簽發多張票據的困擾，無疑會吸引企業開具電票的積極性，加速資金流轉，促進貿易往來，減少對現金流的依賴。電票與短期貸款相比，票據貼現的利率更低，企業還可以較低的融資成本獲得資金。票據除了作為支付結算手段，還具有融資和投資功能，票據業務既有利息收入又有非利息收入（票據貼現、轉貼現、買入返售和手續費收入），還具有“創造存款”等功能，同時電票業務還節約了票據印制成本，降低票據保管成本，規避票據遺失風險，在一定程度提升了銀行的中間業務收入。

電子商業匯票提高了金融交易效率：尤其是在疫情期間，電子商業匯票比傳統紙票有四大突出特點，以數據電文代替紙質憑證、以計算機設備錄入代替手工書寫、以電子簽名代替實體簽章、以網絡傳輸代替人工傳遞，有效提高了商業匯票業務的透明度和時效性，節省了傳遞、查詢成本，豐富了票據市場的業務形態，彌補了傳統票據市場對中小企業融資以及電票需求的缺失，為金融市場注入活力，也有助于打通線上線下、電票、紙票全國統一的票據市場形成。傳統的紙質票據背書付款，需要票據加蓋公章或票據專用章、郵寄需耗時2-3天，因背書不規范如票據蓋章不清晰、操作人員將公章變成“營業用章”、“工程專用章”，單位名稱填寫不全或者簡寫、背書不連續等還有可能造成供應商退票。電子商業匯票背書僅需登錄網上銀行提交背書申請，經過銀行處理后，接收票據的企業就可以即時登錄網銀簽收電票，或繼續背書給下一家企業，提高了企業資金的周轉速度。

電子票據有效克服了紙質票據的操作風險：票據業務一直是我國案件高發的金融產品，除了操作上內外勾結，隨著造假技術的提升，紙質匯票在真偽辨識方面存在較大困難，容易發生偽造、變造和克隆票據。常見的“母票”進行變造，如小票變大票且紙票查詢收到的回復均是真假自辯，甚至此票據已被多次查詢等字樣。電子商業匯票依托于央行電子商業票據系統平臺，票據的每一筆轉讓系統都會在ECDS上實時更新記載，全流程信息可查詢、可追溯，幫助企業和金融機構有效防范克隆票、變造票風險，有效解決了票據在流轉過程中或保管過程中被挪用的問題，避免了資金損失。商業銀行或企業在辦理貼現轉貼現業務時免去了審核票據要素、檢驗票據真偽、盡職調查等環節降低了相應的操作成本，杜絕了操作風險。電子商業匯票的風險基本上只與電腦系統運行有關，相對于紙票的易被仿制、變造等風險而言，各個環節的“電腦”監控比“人腦”更有保障，在疫情期間除了銀行貸款，協同推動應收賬款票據化等多元模式解決中小企業千差萬別的需求和痛點。

電子商業匯票為支付結算的安全性提供了保障：傳統的紙票托收流程，需提前7天委托銀行收款，銀行工作人員首先要進行票面審核、郵寄托收、入庫保管等一系列手續繁瑣，如有票據書寫和簽章錯誤還需補充證明或退票，票據回籠主要通過郵寄，為防止丟失或損毀，大額票據一些企業還專人攜帶，一些票據經理也戲稱自己為“票據的快遞員”，不但成本高、速度慢，還要承擔票據遺失、損壞、詐騙等風險，耗時耗力甚至無法及時回籠資金。電票省去了紙票的傳遞、保管等環節，可以在票據到期日當天通過銀行票據系統完成線上提示付款，不存在瑕疵票據，無退票可能，當天款項即可到賬，有效促進了金融資源的優化配置和服務水平的提升。以往紙質票據居多的情況下，很多企業不接受紙質票據作為支付工具，電票流轉和資金劃付就象是支付寶與余額寶的關系，即使是非工作日也可以通過網銀客戶端進行申請，其安全性、便捷性，吸引越來越多的企業將持有的電子票據支付給上下游企業，票據的支付功能更加突顯。

二、制約電子商業匯票推廣的深層次分析

缺乏法律規范，電子形態的證據如何被法庭所接受還存在許多短板：目前，電子商業匯票在《票據法》中尚未確立合法的地位，盡管央行2018年6月修訂了《電子商業匯票系統管理辦法》等，但為部門規章層級較低。與轉賬支付、工資等一般網上銀行產品相比，電票業務涉及環節較多，（簽發、承兌、貼現、轉帖、再貼現等），操作更為復雜，現行的《票據法》未將電子票據納入調整范疇，票據電子化交易的效力未在法律層面得到確認，一旦出現票據糾紛，對于電子證據如何采信、票據各方應承擔何種舉證責任不盡清晰，如電子交易的簽章只通過電子簽名的形式來實現，但我國現有的《票據法》尚未承認經過數字簽章認證的非紙質的電子票據支付和結算方式。隨著上海票據交易所上線，電子票據發展迎來了歷史性機遇，從2010年至2017年全國電子商業匯票交易平均以每年60億元的增長額穩步發展，由于具有法律效力的紙質票據已使用幾十年了，交易流通渠道和貼現融資渠道均已成熟，加之，各家銀行電票系統相互獨立、無法對接，票據不能跨行流轉，因此，加快票據業務電子化轉型，盡快推動電票、紙票系統功能整合勢在必行。

操作模塊不統一，電票業務發展存在區域性差異：由于各商業銀行自身資源和科技實力、業務水平存在地域性差異，電票系統是基于各家商業銀行網上銀行功能自行開發的個性化模塊，客戶端操作界面、錄入要素、流程順序、相差較大，客戶體驗較差。尤其是一些中小銀行電子商業匯票業務客戶端設計繁瑣，客戶登錄系統操作步驟多、手續麻煩；有的網上銀行界面設計過于簡單，缺乏必要的流程操作提示、對于待處理業務缺乏提醒功能，甚至時有發生系統不通暢現象，尤其是各銀行間不能實現已開通電票系統銀行網點機構共享，跨行的銀行網點在推廣電票業務時不能自主查詢其它銀行哪些網點可以辦理電票業務，當出票人使用不同網上銀行簽發電子商業匯票時無論是開立、簽收、背書轉讓、貼現需要掌握不同的操作界面、錄入要素，由此給出票人帶來較多的困擾，互聯網時代接觸成本（金錢成本和時間成本）對產品的選擇往往起決定性的作用，不同的銀行不同的模式，且相互獨立，客戶在短時間難以完全掌握，在一定程度上影響企業使用電子商票的積極性。

票據的流通性是影響票據使用的一個關鍵因素：電子商業匯票推出，尚未形成有效的流通環境，對銀行來說，電票系統升級改造后，電子商業匯票業務處理要求商業銀行內部電子商票系統與人民銀行電子商票系統對接科技水平要求更高。目前，經濟不發達地區有的城市商業銀行、農村商業銀行和農村信用社尚未加入電票系統。對中小企業來說，電子商業匯票開出后，伴隨著交易的發生，常常需要背書、轉讓、貼現、轉貼現、再貼現等多個環節，經過多次轉手才能最終解付。只有企業自身及其上下游客戶同時具備使用電票的能力和意愿時，該企業才可能簽發或接受電票，否則，票據就會在流轉中受阻，影響電子商業匯票的正常使用。如出票人愿意使用電子商業匯票，而其交易對手作為不使用網上銀行或即使使用網上銀行但沒有開通電子商業匯票功能，則出票人只能被迫放棄使用電子商業匯票而去選擇紙質商業匯票。尤其是中小企業由于受開戶行和自身因素的影響，企業網上銀行和電子商業匯票業務開通率低，同時，包括一些財務公司在內的非銀行金融機構不是大額支付系統的直接參與者，還無法實現電子商票的線上清算，受中小銀行和企業尚未完全開通電子商業匯票系統的雙重制約，在一定程度上影響了電票業務的拓展。

電子商業匯票系統并未真正實現全部過程電子化：有些銀行企業在申請辦理電子商業承兌匯票業務時，和辦理紙質銀行承兌匯票一樣，需要向承兌銀行機構提交向辦理紙質票據需要的相關材料，如真實、有效的證明債權債務關系的交易合同增值稅發票等；在申請貼現時，要提供證明其與前手真實交易關系或債權債務關系的合同等，且幾乎全部是書面紙質的，這部分線下資料，不能實現利用電子設備無紙化傳輸和網上審核批準，導致電子票據與實物資料脫鉤，企業沒有感受到票據電子化所能帶來的高效率。同時，與轉賬支付、工資等一般網上銀行產品相比，電子商業承兌匯票業務涉及環節眾多，操作復雜，一旦填錯，需聯系貼入行退回。尤其是有的銀行系統電票差錯解決流程過長，需逐級向上反饋，得到省分行后臺技術支持后才能查找原因，影響了客戶的資金使用。電子商業匯票是無紙化的支付工具，部分企業對即看不見又摸不著沒有實體介質的電子商業匯票其安全性存有疑慮，同時，電票系統的運行，使企業商業信息更加公開透明，客戶信息、企業財務信息等商業機密容易外泄。

票據定位缺乏差異性銀企都缺乏積極性：電子商票為銀行貢獻的利潤較少，除了手續費收入，短期貸款利息收入遠高于票據貼現利息收入，同時，中小企業融資難的核心問題是中小企業普遍存在的信用缺失問題，所以一些商業銀行僅認可在已經其自身銀行系統內建立信貸關系且信用評價等級較高的企業，在授權、授信方面設置較為嚴格的標準和條件，對于紙票商業銀行可以利用轉貼現業務轉移貸款規模等，激勵機制不到位，客戶經理受利益驅動，對推廣電子商票的積極性不高。從企業的角度來說，電子商業匯票和紙質商業匯票的承兌申請人都需向承兌銀行繳納票面金額萬分之五的承兌手續費，在承兌手續費上沒有價格優勢，不少銀行對開通電子商業匯票功能還要收取一定的年費。與紙質商業匯票相比，電子商業匯票最長付款期限為一年，因此貼現率也相對較高，所以需要短期資金需求的出票人沒有很強的動力去選擇使用電子商業匯票。同時，電子商業匯票的業務實現方式是通過企業網上銀行操作，需要依靠電子簽名制作數據和認證證書完成相關操作，企業不掌握電子數據的管理權，對電子匯票的虛擬性信賴度不高。

三、推進中小企業電票業務發展的幾點務實思考

篇7

1、電子票據和紙質票據的本質區別在于介質不一樣；

2、因為電子票據無憑證所以一些紙質票據的特有操作沒有了（比如票號分配，收取工本費，出入庫，查詢查復等）；

篇8

【中圖分類號】F832

由于銀行承兌匯票具有流動性強、安全性高、周轉靈活等優勢，使其在企業的日常經營活動中得到廣泛應用。尤其對于作為貿易中介的外經貿企業，發展銀行承兌匯票業務具有為企業節約現金，降低成本、拓寬融資渠道等優勢。但隨著銀行承兌匯票業務的深入開展，在銀票的各流通環節，也伴隨著風險事件的發生。

外經貿企業的業務具有國內外客戶收付款時滯，資金占用量大等特點，而銀行承兌匯票以其信用擔保性以及低貼現率性，成為一種防范資金占用的好辦法。伴隨著銀票業務在外經貿企業中的大量使用，產生了流轉過程中有諸多風險點，外經貿企業需要格外關注，不僅要防范銀行方面產生的系統性風險，更要加強對非系統性風險的監測，及時識別和控制自身流轉環節的風險。

一、銀行承兌匯票在外經貿企業使用基本情況

H外貿企業創建于1974年，是伴隨江蘇口岸最早成立的專業國有外貿公司之一，原主營輕工產品的出口，目前已發展成為綜合性的對外貿易公司。出口貿易涉及輕工、紡織、農藥、機電、船舶、醫藥化工等商品，進口以及國內貿易涉及化工原料、機械設備、礦產品等商品，業務遍及一百多個國家和地區。2014年以擴大企業經營規模為導向，凈資產近10億元，年銷售額超100億元。2015年受大宗商品市場大幅跌價影響，化工及礦產品的進口內貿業務大幅下降，業務規模有所萎縮，目前正在回暖階段。

H公司主要對外貿易方式為一般貿易，出口項下的業務以自營為主，出口業務一般是向國內工廠采購銷往國外，結算方式對國內客戶采取支票、電匯、銀行承兌匯票等方式，對外商采取電匯、托收、信用證等方式。對于進口內貿業務，多為方式，開立遠期信用證，對國內相關被人采取不墊資方式，被人在信用證到期前帶款提貨，在信用證到期日由H企業購匯或現匯支付外商或國內貿易商的貨款。由于進口內貿多為大宗商品，周轉時間長，金額巨大，所以被人在帶款提貨時，銀行承兌匯票應用廣泛。

二、H企業銀行承兌匯票業務過程

H企業的進出口業務支付結算方式中，涉及到銀行承兌匯票的開立、內部轉讓、外部轉讓、貼現、托收、質押等業務。

（一）銀行承兌匯票的開立

H企業內部會計核算采取部門制核算方式，出口農藥化工產品的部門出口量巨大，旺季時國內采購貨款的資金需求量達幾千萬甚至上億元人民幣，而產品多出口到亞非拉地區、南美等貧困國家，要待農業作物豐收以后才能收回國外貨款，因此，對國外客戶賬期長達半年以上。但國內采購貨款需要提前支付，利用銀行綜合授信開立低保證金甚至是無保證金的銀票就成了這些部門的首選。

（二）內部轉讓

由于開立銀行承兌匯票在企業的綜合授信之內，銀行經常會因為銀票額度控制、綜合授信額度控制，或其他方面的原因等，收緊開票額度或要求企業提高開立銀行承兌匯票的保證金，影響企業資金計劃，增加企業資金成本。而此時，H企業在進口內貿業務上收取的銀票就可轉給出口部門使用，業務部門及相關會計核算人員完成銀票內部轉讓手續，進一步完成對外支付手續。由于銀行開立承兌匯票手續繁瑣，從資料審核到開出匯票需要一定的時間，銀票內部轉讓屬于內部籌資，節約了操作時間，在出口部門急付款備貨時也發揮了很大的作用。

（三）外部轉讓

H企業下屬有幾家大型子公司，涉及船舶、房地產、醫藥等業務，子公司經常因為資金周轉不靈而向H公司尋求財務資助，醫藥子公司向H公司的借款多用于支付國內制藥企業的采購貨款，由于化工行業銀行承兌匯票接受度廣泛，H企業因進口內貿業務收取的銀票也可以以借款的形式轉讓到子公司，用以子公司的對外支付。子公司的銀票相關負責人員先辦理使用銀行承兌匯票的申請審批手續，由H企業的銀行承兌匯票管理人員根據子公司的申請，統計各部門可用于對外轉讓的銀票，履行轉讓手續，做好各項簽收登記工作。

（四）貼現業務

H公司銀票最大的用途應該還是用于貼現。由于只要支付較低的貼現利率就可獲得銀票票面金額的現金，在企業現金流緊張時，將銀票貼現成為快速有效的變現方式。H企業的一般做法是由銀票相關會計人員向各合作銀行詢價，并了解各家銀行對票面金額、開票銀行、總貼現金額及相關業務材料的要求，同等條件下，選取議價最低的銀行進行貼現工作，一般要三到五天的時間完成篩選銀票、材料準備、背書、銀行查詢查復和下達貼現款項。下款后可能還涉及對背書不規范的銀票補充情況說明以及退回不合格銀票等工作。

（五）托收業務

對于一些快到期的銀票，H公司多采用到期委托收款的方式進行處理。一般于銀票到期前一周向合作銀行提出托收申請，托收銀行收到開票行的匯款后收取一定的手續費，將相應票面金額的現金匯入H公司賬號。此項業務由各相關核算人員根據手中銀票到期情況，選擇適當的銀行，準備相關托收手續完成，如銀票托收時已超過票面時間期限，還要就每一張延期托收的銀票出具延期說明。

（六）質押銀票池、票據鑒證等業務

H企業在業務過程中經常會收到大量小金額的，或地方性農村商業銀行開出的銀行承兌匯票，在貼現業務中受到大量限制，貼現價格遠高于五大行及商業銀行開出銀票的貼現價格，有些銀行甚至不接受小銀行開出銀票的貼現業務。此時，H企業往往會采取銀行提供的質押銀票池、票據鑒證等業務，支付一定的利息，將銀票打包質押給銀行，銀行收取一定的利息后下款。由銀行決定打包銀票到期托收或在票據市場上賣給第三方。解決了零星銀票不易處理的問題，但由于銀行保留追索權，銀票到期后如果托收有問題，H企業要承擔相應的經濟責任。

三、H企業銀行承兌匯票風險識別

伴隨著銀行承兌匯票的大量使用，銀票業務中也產生了一些大大小小的L險點，涉及到銀票的偽造、變造，瑕疵銀票以及意外情況。

（一）變造偽造風險事件

實務中，H企業收到一張客戶D企業付貨款而背書轉讓的銀行承兌匯票，金額為人民幣11萬元，H企業為了支付農藥采購貨款，將此張銀票背書轉讓給F企業，F企業又根據業務需要，對銀票進行了進一步流轉，一段時間后，銀票到期日前，持票人G企業向銀行提出托收申請，但銀行出具了拒絕付款理由書，拒付理由是經銀行專業人員審查該票為偽造票據，根據人民銀行的規定，該票被沒收。因此持票人G企業持銀行拒付證明向銀票上一手背書人F企業追索，F企業向H企業追索，當一級級向上追索到出票人A企業的時候，A企業已破產，A企業找了與票據無關系的自然人X向最后的持票人G企業電匯了銀票金額的現金，了結了此業務。

至此，該銀票可以確定是由出票人A企業變造或偽造。企業是理性經濟人，由于自身的經濟利益并未受到實質侵害，票據流程上涉及的各家企業都未就此事將A企業訴諸法律。雖然沒有受到經濟上的直接損失，但H企業處理該事件的財務、法務及相關的兩個業務部門，都花費了大量的時間和精力進行溝通協調，造成了企業人財物的浪費。

由于H企業的風控意識比較強，在收到D企業的銀票時就簽訂了一份協議，協議約定，如果此銀票為偽造或變造造成后續使用問題，D企業要賠償相應金額的現金。就風險把控來說，這一點做得很好，但是可能導致失去客戶，D企業可能也是不知情當事人。為了防止收到偽造或變造的銀票，最好的辦法是企業提高自身的鑒別能力，借助專業驗票機器，識別偽造的銀票，提高事前控制能力。

（二）遺失風險識別

紙質銀票開立、流轉過程中，不僅涉及到銀行工作人員，相關企業的業務、財務人員，有時還會涉及快件公司。由于國內供貨企業多在異地經營，H企業開出銀行承兌匯票后通過快遞公司寄送到待付款工廠，但曾發生過由于快遞人員失誤，導致銀票遺失，也發生過雨水淋濕，使得銀票票面嚴重毀損，導致銀票出現重大瑕疵。

（三）瑕疵銀票識別

在H企業的業務流程中，更多的涉及到瑕疵銀票的處理，由于紙質銀票在流通過程中，涉及到多方行為人，一張銀票除了開票行，可能經常要涉及到七八家法人企業，每一手都要背書轉讓，在被背書人的書寫，法人章、財務印鑒章的加蓋過程中，稍有不慎就會出現錯誤或模糊不清，尤其是騎縫處蓋章不清。甚至也會發生前手漏蓋某個章，粘單的粘貼不規范，蓋章出框等票據格式不符合要求的情況，H企業在對收取的銀行承兌匯票進行貼現時，對這些瑕疵事項都要進行一一處理，補充各種說明，一張票可能需要好幾家法人企業的說明，對于難于溝通不愿意出具說明的企業，很可能對企業造成使用資金的延誤。

此外，開票行也有可能造成銀票出現瑕疵，H企業在貼現過程中，曾有幾張面值百萬的大額銀票，與銀行商定以較低的價格貼現，但其中一張銀票票面銀行備注欄處，出票行工作人員失誤，私章漏蓋，導致此張銀票不得貼現，倒溯到出票行，被要求要把銀票帶到銀行進行驗證，由于異地太過偏遠，只得放棄對此張銀票的貼現業務。

四、外經貿企業的銀票風險應對

（一）對收取的銀票進行實質性檢查

從H企業的銀票管理實踐來看，應該加強對外經貿企業票據業務操作的相關人員進行培訓，增強經辦人員的風險意識和業務技能。企業銀票的接收人對外提出銀行承兌匯票的票面規范性要求，檢查票面整潔干凈與否，要素是否齊全，背書是否連續清晰。為了防止收取偽造票據，外經貿企業可以購買專業的驗票機器，由專人負責對收取銀票的查驗工作。此外，為了進一步防范風險，業務人員可與客戶簽訂協議，若發生銀票項下的經濟糾紛或因票據偽造、瑕疵等原因造成企業經濟損失的，作為銀票轉讓方的客戶應承擔相應的經濟賠償責任。

（二）規范自身銀票管理流程，加強內部控制

外經貿企業銀票管理相關會計人員在企業銀票內外流轉中要做好保管、轉接手續，專業人員配備保險柜用于存放銀行承兌匯票，銀行承兌匯票相關業務應納入企業的管理信息系統。同時，經手人員也要做好臺賬的登記管理，臺賬應包括銀票所屬部門，出票人、被背書人、金額，票號、出票日、到期日、開票行、銀票處理去向、處理時間、簽收人等。對于準備到期托收的銀票，相關人員應在銀票到期前十天左右及時辦妥委托收款手續，在票據到期前提示承兌行按時付款，外經貿企業對所有銀票應做到正反面復印留存。

（三）防范外部風險

為防范銀行工作人員疏忽，應在總結過去的經驗基礎上，對開立或收取的銀票做好檢查審驗工作，仔細審查票面信息，尤其是銀行簽章，對問題票據拒絕接收。對于銀票的異地轉接工作，大額的企業可以派專人送達，順便拜訪客戶。對于通過快遞公司寄送的，首先要以專業的塑料袋對銀票封裝，然后再裝進快遞公司的紙質文件袋，選擇專業可靠的快遞公司并對銀票進行保價后寄出。

（四）對出現的問題及時處理

外經貿企業對銀行承兌匯票業務采取上述的風險防范措施后，在后續的貼現、托收等業務中，由于各銀行的要求不同，可能還會因為票面小的瑕疵需要出具說明。此時，外經貿企業相關人員應積極聯系票據相關企業，做好補充說明工作，在最短時間內做好企業融資安排工作。

結束語

自2015年開始，H企業已開始使用多家銀行的電子銀票系統，銀票的接收、背書轉讓、托收等工作都通過銀行的電子銀票系統程序，有效的降低了紙質銀票在保管和轉移過程中的產生的人為失誤的風險。但是由于企業客戶多為地方性小企業，對電子銀票業務的接受度還不高，因而紙質銀票依然占票據業務的絕大部分。隨著國家對電子銀票業務的推廣，外經貿企業電子銀票業務也將不斷深入發展，紙質銀票使用過程中的風險將得到有效規避。不過在電子銀票和紙質銀票并存的階段，外經貿企業銀票的流通性強，更需要關注紙票可能帶來的風險，做到按銀票管理規范進行風險管控。

主要參考文獻：

篇9

銀行承兌匯票轉貼現業務，是銀行間的一種非常常見的票據業務。銀行對于此類業務，一般會作為低風險業務處理。但最近的一個法院案例，卻讓我們看到銀行承兌匯票轉貼現業務中一個之前不太被人關注的風險。

一、銀行承兌匯票轉貼現業務及其一般風險分析

商業匯票轉貼現業務一般是指原貼現人（主要是銀行）將已貼現而未到期的商業匯票（包括銀行承兌匯票和商業承兌匯票兩種）轉讓給其他銀行，按照匯票金額扣除一定利息后提前取得票款的資金融通行為。

中國人民銀行1987年頒布的《支付結算辦法》第九十三條規定：“符合條件的商業匯票的持票人可持未到期的商業匯票連同貼現憑證向銀行申請貼現。貼現銀行可持未到期的商業匯票向其他銀行轉貼現，也可向中國人民銀行申請再貼現。貼現、轉貼現、再貼現時，應作成轉讓背書，并提供貼現申請人與其直接前手之間的增值稅發票和商品發運單據復印件。”

在銀行實務中，用于轉貼現的商業匯票絕大多數是銀行承兌匯票。這主要是由于銀行承兌匯票的付款人是銀行，背后是銀行信用，其風險程度要小于商業承兌匯票。從轉入銀行的角度來看，銀行承兌匯票轉貼現業務是一個低風險業務，主要體現在：

（1）該業務的交易對手方是銀行，從信用風險角度講，對手方運作規范，信用度高；

（2）該業務的抵押品是銀行承兌匯票，其背后是承兌銀行的銀行信用；

（3）在轉貼現過程中，轉出銀行轉讓背書將票據權利轉讓給轉入銀行，轉入銀行成為持票人，取得完全票據權利，在發生拒付時，可以向票據所有前手進行追索；

（4）轉入銀行可以通過背書，繼續向其他銀行轉出票據，資金流動性好，流動性風險低。

因此，從傳統意義上講，對于轉入銀行，銀行承兌匯票轉貼現業務的主要風險控制點在于識別票據的真偽。只要通過鑒定和向承兌銀行查詢，保證票據真實，內容無誤，前手背書連續，那么其他的風險基本不用過多關注。

二、案例介紹及風險原因分析

但最近在上海某法院發生的一個案例，卻向所有銀行敲響了警鐘，讓我們看到銀行承兌匯票轉貼現業務中，一個之前不太被人關注的風險。根據公開的媒體報道，相關案例的詳情如下：

2013年2月19日，上海市寶山區人民法院公開審理了一起票據追索權糾紛案。原告為P銀行武漢分行，被告為S鋼貿公司以及J銀行上海寶山支行，第三人L村鎮銀行。

本案的焦點在于一張被法院判決失效的銀行承兌匯票，被告S鋼貿公司在2012年8月向法院申請了公示催告，要求法院判決票據無效，法院受理并做出了除權判決。但原告及第三人認為，S鋼貿公司在已將票據轉讓的情況下，還去法院申請掛失具有明顯惡意，要求撤銷除權判決。

本案被告方之一的S鋼貿公司在法庭上一再宣稱，自己因卷入一起詐騙案才申請票據無效，并無惡意申請票據無效。

S鋼貿公司欲以現金、票據相結合的支付方式購置一批鋼材，交易規模約為2000萬元，故向J銀行寶山支行開出兩張面值分別為215萬元和1000萬元的涉案票據。2012年5月3日，被告S鋼貿公司向交易對手交付了這兩張承兌匯票，承兌人為J銀行寶山支行，匯票到期日為2012年11月3日。

然而2012年8月，S鋼貿公司發現，自己的交易對手以合同詐騙罪被警方刑事拘留，同時與其交易的鋼材也被查封，自己在本次交易內已無法獲得相應的交易對價。S鋼貿公司以“票據遺失”為由，于2012年8月17日向寶山人民法院申請票據無效，法院受理后于同年10月20日，做出了除權判決，且公示催告期間無人提出異議。

期間，涉案票據幾經流轉，直至2012年5月4日，L村鎮銀行持涉案匯票，轉貼現給了本案原告P銀行武漢分行，并通過開票行J銀行寶山支行處查詢，確認該票據無凍結、無掛失。至此涉案票據再未轉出，P銀行武漢分行也再沒有審核過涉案票據。

到了兌付期，P銀行武漢分行欲貼現時，被承兌行J銀行寶山支行告知，票據已經作廢，并拒絕兌付。

P銀行武漢分行聲稱，自己在公示催告期間并未看到被告所說的關于涉案票據作廢的公示，同時認為自己才是涉案票據的最終持有人，S鋼貿公司無資格申請票據喪失，故向寶山區人民法院提訟，要求恢復票據權利，J銀行實現承兌責任。

S鋼貿公司則認為票據已被判決無效，應維持原判。J銀行寶山支行則認為自己在本案中無過錯，自己只是按法院判決書行事。

這個案例給我們一個啟示，就是銀行業務的風險無處不在，即使是低風險業務，也有可能會暴露出意想不到風險。具體到本案例，我們可以看到：

根據“票據法”的規定，由于票據的無因性，票據出票人與票據收款人之間的糾紛不能影響票據的效力。但在此案例中，出票人由于與收款人之間的糾紛，直接向法院申請了公示催告，而持票銀行由于沒有關注到法院的公示催告，未能在合理期限內向法院申請權利，造成了票據被法院判決無效，到期日被承兌人拒付。且由于該行未能及時申報權利，從票據法上講也喪失了對票據前手的追索權，只能通過打官司，向S鋼貿公司追討。但即使P銀行后續能夠贏得官司，其訴訟期間的資金成本及訴訟成本也將帶來一部分損失，而如果S鋼貿公司提前將款項支取并藏匿，P銀行則可能落得贏了官司，拿不到錢的尷尬境地。

對于票據轉入銀行來說，造成這一不利局面的主要原因既有持票銀行自身的內部原因，也有我們國家整個經濟、法律環境方面的外部原因。分析下來，主要包括：

1、我國法院公示催告的受理程序存在漏洞

目前大多數地方的人民法院對于票據公示催告案件的受理，只依據公示催告申請人提供的其持有票據的單方面證明，而不需要任何的擔保。這一點很容易被某些公示催告申請人惡意利用，他們只要曾經持有過票據，擁有票據的復印件等相關信息便很容易成功辦理公示催告。即使后續有持票人向法院申請票據權利，公示催告被宣布無效，公示催告的申請人付出的成本也幾乎可以忽略不計。所以，在日常經濟活動中，一旦產生貿易糾紛，受害人往往不先采取侵害人等正確的做法，而先通過向法院申請票據公示催告來“保全資產”，進而侵害票據善意持票人的利益。

2、持票銀行較難獲取公示催告信息

目前法院公示催告信息，一般在當地的報紙上。因為法院公示催告的信息的區域性，造成信息傳播的局限性。外地的持票人和本地不看該報紙的持票人無法及時獲取公示信息，因而也就無法及時向發出催告的法院申報權利。并且不同地區法院指定的報紙也往往不統一，更加劇了持票人信息獲取的難度。另外，銀行經手的銀行承兌匯票往往數以萬計，即使看到相關公示催告信息，也較難判斷是否涉及本行持有的銀行承兌匯票。

3、銀行行業內部自律配合不夠

在現行的司法制度下，公示催告申請人利用司法制度的漏洞進行風險的轉移，對銀行來說這是不可控的。但從銀行業內部來講，若承兌銀行收到法院公示催告通知后，能夠主動向其他曾經查詢過票據的銀行通報相關信息，就可以提醒持票銀行及時向發出催告的法院申報權利。而目前，銀行行業內部的自律規范不完善，很少有承兌銀行做到及時通報信息，如本案例中的J銀行，造成持票銀行風險的發生。

4、持票銀行對于此類風險未能提前關注，缺少防范手段

如前述分析，由于銀行承兌匯票轉貼現業務，在銀行往往被視為低風險業務。一般銀行（如本案例中的P銀行）只在業務辦理過程中給予關注，業務辦理后便束之高閣，不聞不問。對于票據被掛失或申請無效的情況未能提前關注，因而沒有采取有效防范措施。

三、銀行承兌匯票轉貼現的風險防范建議

根據上述案例介紹及分析，為了防范銀行承兌匯票轉貼現業務存在的票據被法院公示催告，進而宣告無效的法律方面的風險，提出如下幾點建議：

1、建議國家立法完善有關票據公示催告的制度，切實保護善意持票人的合法權利

目前法院執行的票據公示催告制度過于隨意，對惡意申請人沒有有效約束和制裁機制。雖然持票人可以在公示期限內向法院申報自己的權利，但如果出現上述案例中的情況，由于持票人未能獲取相關信息，就會造成善意持票人合法權利被侵害的局面。如果這種惡意利用公示催告法律漏洞的情況得不到遏制，就會損害整個經濟體系中票據的信用，進而影響到整個票據市場的流通。因此，建議國家能從法律立法層面對票據的公示催告制度予以完善，以切實保障票據善意持票人的權利。

2、建立銀行行業內自律的票據公示催告信息共享機制

中國人民銀行于2009年牽頭建立了電子商業匯票系統。按照人民銀行的規定，各商業銀行簽發的銀行承兌匯票信息（包括出票信息、后續公示催告信息等）均需要及時導入或錄入該系統。因此，電子商業匯票系統為商業銀行提供了一個票據信息的查詢平臺。但前提是，銀行業內應該建立一種自律機制，保證信息的及時登記和及時更新。建議由支付結算業務的主管部門――中國人民銀行牽頭建立相關強制性的銀行業內規范，以保證票據公示催告信息共享機制的建立。

3、轉入銀行應采取措施，加強自身對票據轉貼現業務的風險防范

票據轉入銀行不僅要關注票據轉貼現業務辦理時的風險防范，還要關注票據持有期的風險控制。為了防范類似風險事件的發生，可以采取以下措施：

（1）加強電子商業匯票的推廣：人民銀行電子商業匯票系統建立以后，可以采取電子簽發商業匯票，其后的整個商業匯票流程都可以在電子商業匯票系統內流轉，包括背書轉讓、貼現、轉貼現等。電子流轉的好處在于不存在實物票據，也就沒有票據遺失的風險。因此，大力推廣電子商業匯票業務，是商業銀行規避類似風險的最好方法。

（2）加強與票據承兌銀行的信息溝通：如在票據轉入，成為持票人以后，及時向承兌銀行發出通知，告知對方自己的持票人身份，請對方在發生法院公示催告等情況時，及時通知自己，以便能在第一時間獲知此類信息并采取向法院申報權利等措施防范風險。目前在銀行實務中，一些大的銀行票據專營機構一般會采取此類措施。

（3）加強信息收集，建立自身業務系統的預警機制：目前，有一些專業網站，如中國票據網、中國法院網等，會收集各地法院的票據公示催告信息。銀行可以利用這些信息資源，通過自身業務系統改造，實現將有關公示催告信息導入自身業務系統后，由自身業務系統自動比對本行持有的票據是否被法院公示催告。發現問題，則可及時向公告法院申報權利，保障自身資金安全。

參考文獻：

篇10

1月29日中信銀行公告，其蘭州分行發生票據業務風險事件，涉及風險金額9.69億元。

4月6日銀監會發文稱，近日發生一起不法分子冒用龍江銀行名義辦理商業承兌匯票貼現、轉貼現風險事件，涉及風險金額6億元。

4月8日天津銀行公告稱，天津銀行上海分行票據買入返售業務發生一起風險事件，涉及風險金額為7.86億元。

……

今年以來票據市場風險事件頻發，年初至今各商業銀行累計涉案金額已達62.7億元。與其他金融產品不同，票據風險事件多為金融機構內部人員與外部涉案分子內外勾結，專業性較強，隱匿于公眾視線之外。但票據單筆業務涉案金額動輒上億元，容易引起公眾對涉案金融機構風險管控能力的質疑，進而降低相關銀行信用等級，社會影響極其惡劣。據了解，國務院已多次批示，要求人民銀行強化票據統一市場的建設。人民銀行金融市場司具體負責實施，擬在年內推出票據交易所構架方案。 票據的天然優勢

票據是一個較為寬泛的名詞。根據《中華人民共和國票據法》的定義，票據指匯票、本票和支票3種。人民銀行《支付結算辦法》進一步將匯票又劃分為銀行匯票和商業匯票。媒體近日說的票據風險事件中的票據，指的僅僅是商業匯票。商業匯票又分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票，銀行承兌匯票的付款人是銀行，商業承兌匯票的付款人是工商企業。

有這么一個小故事：在某一天某一個小鎮上來了一位很有錢的旅客，他進了一家旅館給了這家旅館老板1000塊錢，然后對旅館老板說：我先上去看一下，如果有我滿意的客房我就住下了，然后旅館老板趁旅客上樓的間隙，拿著這1000塊錢去找隔壁的賣肉的，去還他這幾個月欠下的肉錢，賣肉的收到錢后就把這1000塊錢拿去還給賣豬的，賣豬的又拿著1000塊錢去還他欠下的飼料款。那個賣飼料的老兄，拿到1000塊錢趕忙拿去付清他所欠的房錢。旅店老板忙把這1000塊錢放到柜臺上，以免讓旅客下樓時起疑心。此時那人正下樓來，拿起這1000塊錢，聲稱沒有一間讓他滿意的房間，走了……這一天，沒有人生產了什么東西，也沒有人得到了什么東西，可是全鎮的債務都還清了，大家都很開心。

如果這個旅客拿的不是1000塊錢，而是一張可按期兌換1000塊錢的承諾書。這個故事也完全成立。如果旅客自身的信用很好，承諾書承諾的是他自己按期付款，那么這個承諾書就可以看作是商業承兌匯票。如果旅客自身的信用不足，或者他剛到這個小鎮，大家不太信任他，旅客找到當地的一家銀行，交付一定保證金后由銀行開出承諾書，那么這個銀行開具的承諾書，就可以看作是銀行承兌匯票。

旅客把承諾書給旅店老板，旅店老板再給賣肉的，賣肉的再給賣豬的……這樣的過程，就是票據的背書轉讓。在背書轉讓期間，票據的持有人不斷變化。在上述故事中，最后票據又流回到旅客手里。如果旅客選擇了住店，那么故事就可以更改為旅店老板最后持有票據，然后在旅客離店的時候，以票據向旅客要求到期付款。如果在轉讓的過程中，比如賣豬的不愿意接受票據，而要求賣肉的付給他現金，那么賣肉的就可以拿著這個票據去當地的銀行要求貼現，也就是支付一定利息后獲得貼現資金。這樣，票據就在流轉過程中又完成了融資工具的職責，變成了現金。

票據進入融資渠道后，主要有4種業務：貼現、轉貼現、買入返售和再貼現。其中票據貼現，是工商客戶支付一定利息后將票據轉讓給銀行的業務。票據貼現以后，票據進入金融機構系統內后，可在金融機構之間買賣（即轉貼現），也可在金融機構之間作為資金拆借的質押品（即買入返售），還可以向人民銀行申請低息資金（即再貼現）。

在實際業務中，票據貼現能為實體經濟特別是中小企業提供便捷融資渠道和低成本資金，降低企業融資成本，在支持實體經濟發展、改善金融機構資產均衡配置、增加投資產品、豐富宏觀調控工具等方面具有天然的優勢。 紙質票據的天然缺陷

目前我國票據市場已運行了30多年，形成紙質票據和電子票據并存的廣闊市場，但農行、中信、天津銀行風險事件中的涉案票據都是紙質票據，紙質票據實物操作繁瑣，存在天然的操作風險。

紙質票據票面金額最高能達9億多元人民幣，而紙質人民幣最高面額僅100元。所以我國為了防范不法分子偽造、變造票據，紙質票據由人民銀行旗下的中鈔公司采用證券紙彩虹印刷專業印制，印制過程中加入各種先進的防偽技術，防偽點遠遠超過紙質人民幣。然而道高一尺魔高一丈，由于紙質票據記載金額較大，不法分子偽造、變造紙質票據的技術也不斷提高。

目前市場上最具欺騙性的有兩種作案方式。一是修改一張真實的小金額的銀行承兌匯票，將小金額改為較大的金額。二是直接向金融機構購買一張真實的商業承兌匯票，偽造信用等級較高的工商客戶的全套簽章。這兩種作案方式，采用的票據都是正式印制的真實票據，非金融機構專業人士很難鑒別。

在敘做票據業務的金融機構，設有一種專業崗位，叫做票據審驗崗。顧名思義，這個崗位是專門用來審驗紙質票據的。風險防控能力較強的金融機構還要求該崗位必須通過考核，要求一定的工作經驗，并對審驗技能進行評估。但對于廣大工商企業而言，很難在內部培養出能夠獨立進行紙質票據鑒別能力的財務人員。

紙質票據移交更是票據業務操作風險的重點防控領域。目前各金融機構敘做轉貼現業務或買入返售業務都規定了要雙人移交。但由于金融機構間轉貼現業務金額較大，動輒上億元，甚至幾十億元，負責移交票據的從業人員不得不承擔巨大的在途風險。

票據買入返售，就是用票據作為這個金融資產中介，B用票融資，A出錢給B，到期后再一手交錢一手交貨，A將票賣回給B。對于A方而言，是買入返售業務。B方，是賣出回購。買入返售和賣出回購這兩個名稱就是交易的兩個不同方向。

目前紙票買入返售業務，行業通行的做法是：B銀行將一批紙質票據質押給A銀行，A銀行審驗無誤后，向B銀行劃付資金（票據金額減去利息）。質押票據由A、B雙方共同核簽，封成一個票據包，交A銀行入庫保管。買入返售到期后，B銀行將資金（票據金額）劃入A銀行賬戶。A銀行確認資金到賬后，將保管的封包票據交還B銀行。如B銀行違約，A銀行可自行拆封票據包，行使票據權利。

在買入返售期間內，由于雙人核簽制度，A銀行是不會主動拆包查庫的。農行風險事件中不法分子正是利用了這點，在封包時內外勾結，買通了農行負責移交票據的業務人員，封入與真實票據差不多大小的廢紙，魚目混珠，達到金融詐騙的目的。如果不是不法分子的資金鏈斷裂導致事情敗露，涉案金額還可能越滾越大。

另外，紙質票據是實物票據，就必須要有保管地點和保管制度。各金融機構一般要求紙質票據入庫保管，有嚴格的入庫制度和查庫制度。風險管控能力較強的金融機構，還會要求入庫與查庫必須多人，且在監控攝像范圍內。

中信銀行的票據風險事件，正是由于紙質票據庫存保管環節出現了人員道德風險，由銀行內部的不法分子將庫存票據私自出庫造成。 混亂的票據市場參與者

早期，票據市場的主要參與者僅限于工商企業和銀行類金融機構。近年來我國金融市場發生了較大變化，證券、信托、財務公司等非銀行金融機構，以及票據中介大量介入票據市場。證券、信托、財務公司可以通過資管項目介入。票據中介可以通過持股銀行類金融機構介入。甚至在淘寶拍賣上，都可以直接購買金融機構的股權，花一兩百萬就可以搖身一變成為某個山區農信社的控股股東。這些新的機構，繞過了信貸規模的管理，繞過了監管的眼睛。

在農行、天津銀行、龍江銀行的風險事件中，都不乏票據中介的身影，其中龍江銀行的風險事件更為突出。在龍江銀行事件中，不法分子獲得了龍江銀行全部簽章、簽字的模板，偽裝了全套法律授權文書，甚至偽裝了一個同業賬戶，也就是一個金融機構開在另一家金融機構的賬戶，達到以金融機構身份參與票據市場的目的。

由于票據市場的參與者魚龍混雜，市場競爭日益惡劣，合法合規經營的金融機構反而因為劣幣逐良幣效應，業務年年下滑。在經營業績的強大壓力下，某些金融機構已經失去了正常的風險判斷和管控能力。

清單交易這個名詞，也是這兩年我們才聽到的。所謂清單交易，就是說：我有這個票，但你看不到，你只有這個票據清單，我把清單給你，你假裝有這么批票，你把錢借我，明天我再還你錢，省得交易紙票那么麻煩。他們把清單交易視為金融機構間的信用拆借，以票據的名義包裝，變相經營同業拆借業務。票據業務，正是因為有票據作為標的，所以才不同于其他信用拆借。清單交易，沒有任何法律效力，純粹憑借交易雙方的信用，業務風險極大。農行、天津銀行票據風險事件中涉及的部分金融機構，可能正是辦理的這種清單交易，根本沒有見到真實票據。 票據交易所的設想

只有監管的陽光照射不到的地方，才存在暗箱交易的空間。票據交易所可將市場參與人員、流轉的票據和各項票據業務置于規范的監管之下，撥亂反正，將票據業務拉回到支持實業發展的正途。