金融工程的概念模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇金融工程的概念，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2016. 13. 143

[中圖分類號] F830；G642.0 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2016）13- 0254- 03

1 引 言

隨著中國在國際金融領域地位和影響力的提升，對能夠參與國際金融活動，制定相關金融規則的卓越金融人才的需求日益迫切，作為金融學專業重要學科基礎課的國際金融學，如何在教學中凸顯實踐性、開放性和國際性色彩，提高學生的綜合能力和創新性，是擺在所有任課老師面前的一個難題。

CDIO工程教育理念是一個以工程項目為主導，以情境為本的現代教育理念，自2005年被引進中國后，在許多高校尤其是工科專業得到推廣，并取得了很好地成效。CDIO工程教育理念的核心在于以抽象的工程能力需求作為執行教育工作的標準，強調學生知識、能力和素養的全面培養，它不僅適用于工科類專業，也理應適用于經濟類學生綜合素質的培養。因此，本文的研究對象在于如何將CDIO工程教育理念運用于國際金融學課程教學改革實踐中，構建以課堂教學和課外實踐雙層項目為導向，以情境為本的教學理念，并在此基礎上探討如何運用各種先進的教學資源和手段，拉近課堂教學與國際金融領域最新發展的距離，在鞏固學生知識能力的同時，加強推理能力、個人能力、職業素養、團隊關系以及在國際金融環境下構思、設計、實施、運行金融創新的能力，達到培養新經濟環境下卓越金融人才的要求。

2 當前國際金融學課程教學中存在的問題

2.1 培養目標不明確

任何一個專業的建設與發展都必須回答兩個問題，即培養什么人、如何培養。綜合國內外金融學科的發展與演變，金融人才培養目標從傳統的以宏觀金融分析、政策管理者為主，向掌握現代金融基本理論和技能，能夠參與國際金融活動和規則制定轉變。然而調研發現，雖然國內大多數學校在制定國際金融學的教學大綱時都強調了以培養具有國際視野、應用型金融人才為主要目標，但并沒有明確為達到這個目標學生應該具備哪些知識、技能和素養，以及該目標為專業畢業要求提供哪些支撐。導致教師在安排教學內容時依然以傳統宏觀金融理論為主，出現理論教學與現實金融發展態勢脫節、教學方法單一、評價手段不科學等問題，并在一定程度上影響了課程教學的整體效果。

2.2 教學手段單一

傳統教學方法注重金融經典理論的傳授，案例教學、小組討論等方法只是作為補充，并沒有得到足夠重視，所選案例也大多來自西方國家，缺乏針對性。導致學生在學習過程中往往感覺課程理論與實踐相脫節，面對實際問題也很難有獨立思考的時間和自己的見解與主張。而對于外匯交易、外匯風險管理等實踐性強的教學內容依然采取灌輸式的教學方法，實踐教學管理體系不夠規范。相關知識點，學生只能做到感知性認識，而不能將其真正運用于實際操作中。

2.3 反饋機制不健全

判斷一門課程教學效果的好壞，主要依靠健全的反饋機制，包括課程考核機制和課程評估機制。在考核方式方面，大多數學校依然以閉卷考試模式為主，雖然這種方式可以在很大程度上了解學生對于相關知識的掌握情況，但很難避免應試教育下的共性問題：缺乏對學生實踐能力的鍛煉，創新意識難以得到體現。學生打分評價系統則流于形式，教師和學生之間缺乏有效的溝通渠道。反饋機制不健全在一定程度上影響了授課效果。

3 基于CDIO模式的國際金融學教學改革框架

CDIO教育理念的核心是將社會需求放在首位，從專業畢業需求入手，以構思、設計到實施、運作這四個工程項目環節為載體，采取多種教學方式和手段，讓學生從被動學習到主動學習，從理論學習到實踐體驗，實現對學生知識、技能和素質的綜合培養目標。因此，基于CDIO教育理念的國際金融學教學改革，也應該從明確教學目標入手，優化教學大綱，豐富教學設計與實施手段，并構建完善的質量保障體系，詳見圖1。

4 國際金融學教學改革實施

4.1 明確課程教學目標

在CDIO的教學理念下，國際金融學的教學目標，更加強調相關理論的應用性和實踐性。通過搭建國際金融體系的知識框架，使學生熟悉國際金融環境及其發展趨勢，掌握相關國際金融理論、方法和工具，并具備一定的在國際金融環境下構思、設計、實施和解決金融問題的能力。

4.2 設計教學內容和模式

明確課程各部分內容對培養學生能力的貢獻，包括需要掌握的知識點、需要培養的素質，可以獲得的能力及需要達到的程度等（如表1所示）。

在教學內容的設定上，兼顧國際金融學的一般原理與實踐問題，注重知識的內在邏輯性。以外匯交易為例，雖然這部分教學內容以培養學生的操作能力為主，但在進行外匯交易之前，交易者必須掌握與匯率或者其他被交易產品變動相關的知識點，包括匯率決定理論、國際金融市場交易規則、金融風險管理等內容，同時也要求學生必須具備一定的職業素養和道德。即它不僅包括了前期理論知識點的儲備，操作技巧的學習，也包括了學生能力和素質的培養。

4.3 改革教學方法和手段

多層次教學目標和教學模式的設定，決定了國際金融學教學方法和手段的多樣性。通過多種先進教學資源與手段的科學結合拉近課堂教學與國際金融領域最新發展的距離，在鞏固學生知識能力的同時，加強學生運用相關知識解決實際金融問題的能力。具體包括：

4.3.1 以項目為驅動，講解相關理論知識

針對經典國際金融理論的教學注重知識的內在邏輯和理論與現實的聯系。采取項目驅動法，在課堂教學前先設計好一些問題（可以是案例、新聞或者視頻），從這些問題入手，引出對相關理論的講解。教法上重視重要理論、制度和政策的演進。最后引導學生運用所學理論分析和回答這些問題，拉近經典理論與現實問題之間的距離，并提升學生分析問題的能力。

4.3.2 依托模擬交易，提高學生的操作能力

針對外匯交易等實務內容，在講授必備的知識點后，依托外匯模擬交易網站，指導學生學會如何獲取外匯行情、在線進行時價交易；通過模擬資金分配、盈虧計算、排行評價等外匯交易環境，使學生在一定壓力條件下進行綜合實戰訓練，掌握外匯交易實際操作方法，并培養學生的壓力承受能力和正確投資理念；通過撰寫投資分析報告，進一步加強學生對金融市場和外匯交易的理解。同時將外匯模擬交易和學生課外競賽、實習等實踐活動結合起來，激發學生學習的主動性，拓展學習的深度，提高探索性思維能力和創新能力。

4.3.3 采取小組討論等方式，加強學生對國際金融熱點問題的分析和理解能力

針對一些國際金融熱點問題（如國際金融危機、人民幣國際化等），可采取課堂講解加小組討論或微課方式。即由授課老師先將相關問題的基本理論、分析方法進行系統講解，然后布置討論內容，要求學生分組進行討論，最后由老師對討論結果進行評述的過程。從而鍛煉學生收集資料、分析和解決問題的能力。

4.3.4 建立完善的課程反饋體系

CDIO是一個產品導向的教育指導原則，它對運作的細節沒有硬性規范，因此，要確保國際金融學教學改革目標的實現就必須樹立“教學質量就是生命線”的意識。結合CDIO教學理念的執行標準和全面質量管理理論，構建系統、科學和有效的教學質量保障體系，通過對目標、制度、方法等每個環節實施全過程監控。具體包括兩個方面：

（1）改革課程考核方式。創建多元化綜合的課程考核模式。除試卷這種重點考核學生對知識點的掌握水平的傳統模式外，增加外匯投資報告以考察學生對外匯交易的操作能力；增加金融熱點分析考察學生分析和解決問題能力；增加課堂小組討論考察學生團隊合作與分析能力，從而形成多元化、立體式的考核方式，以全面了解學生通過學習是否掌握或達到了課程目標所要求的知識、能力和素質。

（2）建立課程評估機制。一個完善的課程評估機制至少應該包括過程反饋與評估、結果反饋與評估和社會反饋與評估三個方面。其中：過程反饋機制，即建立有效的溝通機制。事先將采取的教學手段和希望達到的教學目標告訴學生，在項目實施過程中，隨時與學生進行溝通，根據實施效果對教學方法進行及時調整。結果反饋機制，即發揮系、課題組、教師和學生的四級監控功能，通過定期召開研討會、收集反饋意見等方式確保教學效果能更好的服務于教學目標。社會反饋機制，即畢業生和專家事后反饋系統。與用人單位建立良好的溝通渠道，利用互聯網和第三方調查機構定期收集相關信息，將有助于課程組根據社會發展需求，調整教學目標，設計更為有效的教學模式和內容。

5 結 語

CDIO以提升學生綜合能力為目標，目前主要用在專業課程體系以及一些工科類課程的建設與改革中，在經濟類課程中的應用還處于探索階段。由于缺乏經驗，如何在國際金融學教學改革中凸顯CDIO核心，使學生在掌握扎實的國際金融理論知識的基礎上，擁有較強的操作能力與分析能力，兼備自學、應用和創造能力，今后需要再逐步探索和實踐中不斷加以改進和完善。

主要參考文獻

[1]顧佩華，包能勝，康全禮，等.CDIO在中國（上）[J].高等工程教育研究，2012（3）：24-40.

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金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定P/L性的新的金融產品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。

今天小編要跟大家分享的是：金融工程個人簡歷表格，具體內容如下，希望能幫助到大家!

姓名：

國籍：

中國

無照片

目前所在地：

廣州

民族：

漢族

戶口所在地：

潮州

身材：

175 cm　 kg

婚姻狀況：

未婚

年齡：

27 歲

培訓認證：

誠信徽章：

求職意向及工作經歷

人才類型：

普通求職

應聘職位：

行政/人事類:行政 　 客戶服務類 售后服務 　 百貨/連鎖/零售服務類 超市連鎖

工作年限：

2

職稱：

無職稱

求職類型：

均可

可到職-

隨時

月薪要求：

1500--2000

希望工作地區：

廣州 佛山

個人工作經歷：

2005年廣東省中國青年旅行社 國際票務銷售

2006年廣西業隆電器銷售公司 經理

2007年北京大成方略納稅人俱樂部有限公司云南分公司 銷售客服

教育背景

畢業院校：

廣東金融學院

最高學歷：

大專

畢業-

2004-07-01

所學專業一：

金融工程

所學專業二：

受教育培訓經歷：

2001-2004 廣東金融學院 國際金融 大專，2003年全國大學生英語競賽三等獎

語言能力

外語：

英語　良好

國語水平：

良好

粵語水平：

優秀　工作能力及其他專長

在職期間，月銷售額最高可達十萬！在銷售行業及客戶服務方面有著自身獨到的見解，曾多次主持公司培訓會議，在服務客戶時得到多方的贊賞，期待在售后服務一行得到更大的發展空間。

詳細個人自傳

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隨著經濟全球化的發展，金融業逐漸在世界各地中站穩腳跟，其主動地位吸引著眾多金融家投身前往，而實施金融工程是參與國際金融活動的通行證。在經濟飛速發展的今天，金融工程滲透到社會的不同領域并得到廣泛應用，尤其是在經濟領域，在公司及個人理財、風險分析與管理上有重要作用。

一、金融工程理念及特點

（一）金融工程的概念

金融工程的定義有多種，簡單來說就是金融學和信息技術及工程化方法的結合。最早定義是包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發與實施，以及對金融問題給予創造性的解決，強調的是創新和創造兩個概念，具體可以理解為金融思想的創新，對現有知識理解的更新以及對金融產品的重新組合創造三層涵義。金融工程不僅包括金融問題的技術開發，還包括產品的設計、交換定價以及風險管理等。

（二）金融工程的基本特點

1.應用叉學科

金融工程是采用工程化的方法來解決實際性的金融問題，應用性較強。但是它是以現代金融學的理論為基礎，加上工程化的分析方法，實現了不同學科之間的綜合利用。除了傳統的統計學知識，現代金融工程還引進了先進的計算機及仿真技術，實現了金融業的科學化和科技化。

2.量化特色

金融工程是一項復雜而繁重的任務，其最大的特色是采用定量分析的方法來解決實際操作過程中遇到的問題，用數字說話，具有強烈的說服力和邏輯性。一般思路是將實際對象轉化為有數字特征的量，并進行相關的變量分析。這一過程中需要建立合理的數學模型，并對這一模型進行分析、推導和論證，從而給出一個具有規律性的模型，將不確定的實際問題轉化為可以量化的對象，從而優化對理論的學習和對實際問題的分析。

3.重視創新思維

從金融工程的定義可以看出，創新和創造一直是金融工程離不開的話題，其創造性特征除了運用各種工程化方法對實際問題進行量化處理，不斷引入新的金融工具之外，還有對各種金融要素進行分解和重新組合，以不斷滿足市場需要，優化解決實際問題的方案，更好地服務于金融業。

二、金融工程的發展現狀和改進對策

（一）發展現狀

首次提出“金融工程”這個概念是在1988年，所以各方面發展還不完善，我國的金融工程仍處于應用的初級階段，市場的不穩定因素以及各種阻礙使得我國金融工程的進一步發展，使得資金的流動和全方位的金融服務無法進行，以金融工程來達到規避風險的目的也無法完成，所以我國必須在這方面做出努力改進。

（二）改進對策

首先要制定合理的金融政策，這樣在正確的理論指導下才有一定的標準指導和規范金融行業的行為。其次是要培養大規模的市場主體，突破理論的制約，在實踐的過程中不斷進行金融技術的組合，對于特定的對象采取不同的組合方式以規避風險，提高效益。最后還是要培養金融工程的專業人才，學得精、學得透，將知識運用到實際中，不斷積累經驗，以推動金融業及相關產業的發展。

三、金融工程的應用

（一）套期保值

一個存在風險暴露的實體想通過與原有風險頭寸相反的套期保值工具來消除風險的行為被稱作套期保值。完美的套期保值工具可以達到與最原始的風險的高度契合，這樣可以完全規避風險。但是完美主義是不存在的，一般說來，設計合理的套期保值都會起到一定的積極效果，只是程度不一樣而已，但對于十分不合理的套期保值方式來說，只會產生更高的風險。

（二）投機

投機可以說是通過對市場變化的敏感度和趨勢來預測未來的走勢，對一種不確定的因素投資，同時產生新的風險暴露。投機的模式一般都是“欲抑先揚”和“欲揚先抑”兩種，即貴買進賤賣出，或者與之相反。當然，如果在投機過程中使用衍生工具，會有很大的優勢，主要體現在以下三點：

1.衍生工具可以利用低資本來獲得高頭寸，即所謂的杠桿效應

雖然在資金上節儉了很多，但是相應的風險和收益也高出了十幾倍，對于投資者來說是一個巨大的挑戰。

2.金融工程可以將金融工具任意組合

形成各種負債、資產和風險結構，以滿足不同客戶的需求，但對于其他方法就沒有這種優勢。

3.對于一些特別的投機機遇來說，金融工程不可或缺

比如說，當投機者必須通過定頂定底的方法才能將市場價格的波動性范圍縮小到指定程度。

（三）保利

商品的價格遵循一定的價值規律，即價值決定價格，價格圍繞著價值上下波動，但受到市場供需變化及其他因素的影響，價格會有所變動，所以同樣的商品會以不同的價格出現在不同的市場上，當然，這些價格差是比較小的，但是為套利騰出了空間。在出現價格變動時，以低成本買入，以高價格賣出，以賺取其間的價格差，為交易者帶來機遇。

（四）構造組合

金融工程可以針對不同的交易對象和風險暴露制定不同的技術和方法，對金融工具進行重新組合。比如說，如果公司收入和支出的貨幣種類不一樣，則可以通過貨幣互換使得交易幣種匹配，從而避免了匯率變化帶來的風險。

四、總結

隨著經濟的發展，金融工程在越來越多的領域得到應用。此外金融工程在金融市場的地位舉足輕重，不僅可以提高效率，還可以進行金融宏觀調控，對我國現在以及未來的發展有重要作用，是我國經濟領域發展的必備武器。

參考文獻

[1]詹文英.淺談金融工程技術在個人理財中的應用[J].金融證券，2012（05）.

篇4

最早提出金融工程學科概念的美國金融學教授約翰•芬納蒂。

筆者對芬納蒂的相關研究文獻中涉及金融工程界定的表述進行了總結后,認為芬納蒂指出了金融工程的實質在于“創新”和“創造”。1.金融領域中思想的躍進,其創造性最高。2.指對已有的觀念做出新的理解和應用。3.指對已有的金融產品和手段進行重新組合,以適應某種特定的情況。

二、金融工程的應用原理分析

金融工程是市場追求效率的產物,它本著以問舞為導向和不斷創新的基本原則,將工程思維引入到金融領域,設計、開發出各種新型的金融工具、手段及相應的策略方法,從而創造性地解決金融業中出現的各種具體問題。

筆者在本文重點對于金融工程在我國的發展現狀和發展的途徑進行分析,在對于金融工程的概念進行闡述之后,筆者認為有必要對于金融工程的應用原理進行必要的說明。

首先,金融工程可以實現風險的轉移和再分配。金融工程通過對風險的分析和優化設計技術,創造大量的金融衍生工具和風險管理戰略,使原有的風險在不同主體間重新分配,風險厭惡者以支付一定費用方式將原來承擔的風險轉移到風險偏好者或中立者身上,或風險回避程度高者將部分風險“賣”給回避度低者,根據這種原理設計出如遠期協議、期貨、期權等,已成為風險管理的“有力武器”。

其次,金融工程可以實行比較利益之間的互換。金融工程以其獨有的洞察力和創造性將金融市場上運作成本的相對差異充分利用,產生了大量的以互換為基礎的金融工具和經營策略,互換類金融工具已在國際金融市場占有重要地位。

再次,金融工程可以緩解信息的不對稱。金融工程的方式是設計“信號顯示”機制,在不違反保密原則下讓信息不完全者借以了解相關信息,如可售回股票的設計,規定如果在未來某一時點發行者的普通股價低于某項設定值時,持有者可按預先設定價格將可售回股票賣給發行者,這個預設價格即是向投資者“顯示”了發行者對公司未來價值的看法。

此外,金融工程可以增加流動性。金融工程運用不同流動性含義創造了許多新產品,比如,貨幣市場基金、現金管理帳戶保證最大限度地更方便獲取現金,使暫時不用的現金投入運用,有些產品設計目的在于通過增加市場深度或吸收能力來改善流動性,采取把非標準化的金融工具標準化,對工具結構進行改造以更易于在二級市場變現,以及通過以抵押資產、應收帳目的形式發行證券將高風險變為低風險,增加流動性等。

三、金融工程在我國的發展現狀

金融工程在我國應用還處于探索和起步階段。

在項目融資方面,珠海高速公路項目是我國第一筆采用金融工程的資產證券化技術,成功地實現了項目的融資。

在貨幣互換方面,1992年8月,以中國銀行上海分行為中介,上海浦東和廣東佛山的兩家公司做了一筆1億美元與5.8億人民幣的貨幣互換交易。此次交易大大節約了互換雙方的資金成本。

在資本運營方面,比較成功的是在1996-1997年間,香港百福勤公司和摩根•斯坦利亞洲公司為北京在香港的公司京泰集團策劃,通過在英屬維爾京群島注冊一個空殼公司—北京企業投資公司,并同國內企業進行“股權置換”,成功的包裝成立北京控股有限公司在香港上市。最后,北京企業投資公司以低廉的成本控制了北京控股有限公司和燕京啤酒有限公司。

上述的一些成功案例說明金融工程的一部分成果在我國已具有了運用的價值,我們可以引進和發展適合我國國情的金融工程技術來解決我國在經濟金融方面的問題。

四、金融工程在我國的發展途徑思考

在世界經濟日趨一體化、國際金融業融合日趨緊密的今天,我國正處于由不發達向日益發達和由計劃經濟向社會主義市場經濟雙重轉變過程中,實施金融工程對我國金融體制改革乃至宏觀經濟建設非常必要。

1.發展金融工程需要一定的客觀條件

首先,發展金融工程,首先需要一個發達的金融市場,并且逐步實現利率市場化。其次,約束市場投資主體的行為,塑造真正的市場參與主體。此外,積極把高新技術引入金融業,加速金融科學化的發展。

2.引進適合我國金融市場的金融工程產品

在債權式、股權式和貨幣式這三種金融工程工具中,我國應優先在股權式金融工程工具中發展期貨和期權兩種。期貨的股權式金融工程工具有股票指數期貨和股票期貨兩種。相比較而言,由于我國股市發展時間較長、規模較大、投資者較多、相應的法規制度比較健全,在發展的條件上要優于另外兩種金融工程工具。

3.建立有效的監管體系

為了保證金融工程的風險不被濫用并波及整個市場,除了市場交易者自身必須進行嚴格的風險控制之外,還需建立嚴密有效的監管體制。創新與監管是一對矛盾體,管制過嚴就扼殺了創新,監管過松,風險性加大,但正是“監管一創新一再監管一再創新”的動態的過程促進了金融市場的繁榮,有力推動了整個社會經濟的發展。要讓金融工程在“統治下的自由市場”中運行,未雨綢繆,在大規模地發展金融工程之前,中國還需建立完善高效的監管體系。

4.深入研究金融工程內在運作原理

金融工程與其開發的金融產品的關系如同建筑中的工程設計與建筑物的關系。因此,研究金融工程最重要的是學會工程設計,即如何根據客戶需要并結合金融市場的實際情況,通過分析、設計和計算等過程開發相應的金融產品并最終推向市場。

由于我國目前尚缺乏金融工程的一些基本條件,金融工程的很多技術在我國還不具備應用的條件,但筆者認為,我們不能盲目等待,而應結合我國現階段的實際情況,借鑒金融工程的一些思想和理念,應用在我國的經濟生活中,用于解決經濟金融體制改革中的難題。

【摘要】金融工程是為解決風險管理中的實際問題而出現的一門新興學科。針對商業銀行傳統的經營管理手段和方法方面的局限性,金融工程的相關方法應運而生。本文主要介紹了金融工程的相關理論以及金融工程的應用原理,在此基礎上,筆者對金融工程在我國的發展現狀以及未來的發展途徑進行較為系統的分析。

【關鍵詞】金融工程發展現狀應用前景

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綠色金融的概念來源于綠色文明。繼世界環境與發展委員會在《我們共同的未來》中提出“可持續發展”的概念之后，1992年聯合國環境與發展大會頒布了《里約環境與發展宣言》和《21世紀議程》等文件，它是人類對當今社會可持續發展觀念取得初步共識的結晶。中國政府積極響應并認真履行自己的承諾，在全世界最早制定和公布《中國21世紀議程》，并且在社會生活中的各個方面貫徹實施。綠色金融正是在這種背景下開始出現的，它是金融業的綠色革命。

金融業作為市場經濟的“大腦”和中樞，不僅僅是一個中介媒體，而且依靠金融手段和金融創新影響著企業的投資取向，進而影響經濟取向，因而要在經濟發展中堅持可持續發展，統籌兼顧經濟、社會和環境協調進步，就必須在金融領域中引入“綠色”概念，倡導“綠色金融”。在此意義上，綠色金融是傳統金融意識和現代環境意識的融合，是人類文明的一大進步。

所謂“綠色金融”是指金融業在經營活動中要體現綠色，即在投融資行為中要注重對生態環境的保護及對環境污染的治理，注重環保產業的發展，通過其對社會資源的引導作用，促進經濟的可持續發展與生態的協調發展。具體地講，它包含兩層含義：其一，從金融和環境的關系入手，重新審視金融，將生態觀念引入金融，改變過去高消耗、低產出；重數量、輕質量的金融增長模式，形成有利于節約資源、降低消耗、增加效益、改善環境的金融增長模式。其二，以綠色金融觀念關注產業發展，為綠色產業發展提供相應的金融服務，促進環保產業的發展。

綠色金融是現代金融發展的一個重要趨勢，它也是對傳統金融的延伸和擴展。從金融活動過程來看，它和傳統金融是一致的。然而綠色金融更強調維護人類社會的長期利益及長遠發展，它把經濟發展和環境保護協調起來，減輕傳統金融業的負面效應，促進經濟健康有序發展。

綠色融資

綠色融資是綠色金融的主要行為和目的。可以分為兩種：其一是生態綠色融資，即為謀求全國性或區域性的生態保護和生態建設而進行的融資活動。其二是產業綠色融資，即環保產業或企業為防止或治理污染而需要的融資。

生態綠色融資。改革開放以來，我國生態環境不斷惡化，環境問題日益嚴重，為此國家在推進改革和經濟發展的同時，把環境保護和環境治理也提上了重要日程。但國家要實施生態保護和生態治理工程，就需要大量資金，而我國正處于改革的關鍵階段，資金緊張，單靠國家財政撥款是難以完成這些項目的，所以必須推進金融改革，引導金融企業進行生態融資。這在我國目前也是可能的，截止目前，我國銀行存款已達到75000億元，由于沒有良好的投資機會，各大商業銀行在央行都有超額準備金。有鑒于此，可以考慮從以下幾方面來融資：其一、銀行直接融資給中央政府或者地方政府，推進生態建設，由政府從財政收入中歸還。其二、銀行直接對農民貸款，進行經濟林建設或扶持種草業、養殖業的發展，推進生態環境建設。當前，農村許多農民由于很難從信用社中貸到款，無法進行長期投資，商業銀行可以通過融資引導農民進行生態投資，這樣不但可以提高農民的收入，而且可以使銀行資金得到有效利用。其三、銀行可以直接扶持農民成立企業或者公司，專門經營生態林和經濟林建設。發展與之相應的產品加工業，改善農村產業結構，擺脫以前單一的初級產品產出。

產業綠色融資。綠色金融是利用金融手段推進環境產業的有效方式。其一、它可以為環保產業或產業中的環保項目提供資金服務。根據環境保護的基本國策需要，環保產業有望成為新時代金融資金的最佳賣點。國家環保局1997年12月至1998年6月在全國范圍內開展的環保產業調查顯示：1997年我國環保行業利潤為41億元，而當年營業額為311億元，平均利潤率為13.5%。但是環保產業的發展需要資金支持，這必須依賴于銀行融資。其二、它可以為環保產業或產業中的環保項目提供信息服務。金融機構有它自身的特征，聯系各個產業部門，信息來源多，范圍廣，并且通過利率機制和價格機制反映投資的方向，因而它可以提供準確的信息，引導和推動環保產業的較快發展。

金融新方向

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在全球經濟化的推動下，金融業的全球地位越來越高，并吸引了諸多金融家進入其中。金融工程是加入國際金融活動的基本通行證，它在社會經濟中的應用范圍也逐漸擴大，特別是在企業及個人的風險分析、理財管理方面發揮著極大的作用。

一、金融工程簡述

（一）金融工程的基本概念

F階段，金融工程具有多種定義方式，總的來說它其實是一種金融學、信息技術以及工程方法的結合。有關金融工程的最初定義包括金融工具的創新、金融方式的研發以及金融問題的改善，關注創新與創造兩大要素，可以將其歸納為金融思想的創新以及對金融產品的重組。此外，金融工程所涉及的內容不僅僅體現在技術開發方面，產品設計以及風險管理也是金融工程的關注項目。

（二）金融工程的基本特征

金融工程具有應用交叉性。金融工程是通過工程方法來改善金融管理中的實際問題，具有很強的應用特性。它的理論基礎為現代金融學，并在此基礎上加入了一些工程分析技術，因此也可以說是一種應用交叉性學科。除了工程學，金融工程中還涉及了計算機仿真技術、統計技術等高新技術。

金融工程具有量化性。金融工程是一項非常復雜的長期工作，它可以通過定量分析方法來改善并優化實際金融業務中發生的問題，具有明顯的量化特征。在實際操作過程中，通常是將問題或對象轉換成為具有數字屬性的單位，在此基礎上展開一系列變量分析。其中需要建立科學的數學模型并對其分析、驗證，最終形成一個具有邏輯性的規則模型，可以將各種不確定問題自動轉化成為可量化單位，使問題解決過程變得更加嚴謹、可靠。

金融工程具有創新性。金融工程的定義中已經明確揭示了它的創新特性，金融工程的創新性不僅體現在它的技術方法上，同時也包含了各種金融工具的創新、各種金融要素分解重組的創新、滿足市場及客戶要求的創新等。

二、金融工程的發展現狀及對策

金融工程這一概念最早是在1988年被提出的，至今為止僅經歷了28年的發展，因此各方面還不夠成熟，仍然處于應用初級階段中。在金融工程發展的過程中，極易受到各種不穩定因素的影響，導致資金流動不暢、金融服務開展不順利，從而使發展受阻。此外，通過金融工程來實現風險規避這一目的，對于我國目前的金融工程發展現狀來說還是具有一定難度的，我國必須制定改進對策實施進一步改善。

首先，應建立科學合理的金融政策，通過理論規范來指導金融行業的運行；其次，應形成大規模的市場主體，打破理論的限制，通過反復的實踐來積累金融技術的最優組合方式，針對一些特殊的對象采取相應的組合方式來實現風險規避的目的，確保效益的穩定性；最后，應積極培養金融工程優秀人才，不僅要熟透專業理論知識，還應懂得如何應用，通過自己不斷的積累來推動金融行業的持續發展。

三、金融工程的具體應用方案

（一）套期保值

套期保值是指一個風險暴露的實體試圖借助與原有風險頭寸相反的套期保值工具來達到風險消除的目的。通常來說，一個完美的套期保值工具能夠實現與原始風險之前的高度契合，從而實現有效的風險規避，這僅是一種理論結果，事實上并不存在完美的套期保值工具，任何設計合理的套期保值工具都能發揮一定程度的作用，區別主要體現在作用程度上。而設計不合理的套期保值工具，不僅不能發揮任何作用，反而會帶來更高的風險。

（二）投機

投機是指通過對市場變化趨勢的觀察及分析來預測將來的走勢，針對一種處于不確定狀態下的因素進行投資，從而形成新的風險暴露。一般來說，投機模式分為“欲抑先揚”和“欲揚先抑”兩大類，當然，若在投機過程合理應用一些衍生工具，將會起到意想不到的效果，具體體現為下面三點。

1.衍生工具能夠依靠低資本來獲取高頭寸，雖然能夠節省大量資金，并創造高額收益，但是相應的風險也在基礎上翻了十幾倍，是一種風險極高的投資方式。

2.金融工具在金融工程的作用下，可以組合形成各種不同的負債結構以及風險結構，用來滿足各種客戶的要求，其它方式則不具備這種優勢。

3.金融工程在一些特殊的投資機會中具有不可或缺的地位，例如，當投資者只能借助定頂定底的方式才可以把市場價格的波動幅度減低到一定水平時。

（三）保利

商品價格是按照相應的價值規律形成的，也就是說價格是由價值決定的，并在價值的一定范圍內波動，但是受到市場各種不確定因素的影響，價格通常是不穩定的，因此在不同的市場中會存在以不同價格銷售同一種商品的現象，但是通常來說它們之間的價格差異不會太大，但是為套利創造了一部分空間。在價格發生變化時，以低價買入，高價賣出，通過買賣價格差異來賺錢利潤。

（四）構造組合

金融工程能夠根據交易對象以及風險暴露的不同來制定相應的技術方法，并重新組合原有的金融工具。例如，某公司收入貨幣與支出貨幣種類不同時，能夠采取貨幣互換的方式來實現交易幣種匹配的目的，從而預防因匯率變化而引起的金融風險。

四、結束語

綜上所述，金融工程在國際金融市場中所起到的作用是不可或缺的，它不僅能實現效率提升的效果，同時還可以對金融市場進行宏觀性調控，它的應用領域正隨著經濟的發展而不斷擴大，并發揮著自己獨特的優勢，相信在未來幾年也必將會保持這種發展勢頭持續前進。

參考文獻：

篇7

吉首大學數學與統計學院（以下簡稱該院）2011年成功申報統計學本科專業和一級學科碩士點。《隨機過程》是新辦本科專業統計學的專業主干課，也是統計學碩士研究生的專業基礎課。為使該課程建設順利完成，該院統計與金融系成立隨機過程教學團隊，積極申報新開課程項目和教學改革項目，近三年對該課程進行了認真細致的研究，并結合教學實踐開展了系統的研究和探索，本文是該課題組的教學研究成果之一。

對于《隨機過程》課程教學方面的研究，陳建華[1]結合教學現狀，提出教學內容及教學方法改革探索的基本內容。薛冬梅[2]針對《隨機過程》課程概念多、理論性強、抽象等特點，提出加強《隨機過程》課程建設的建議，對課程教學進行實踐研究。吳俊杰[3]通過編寫工程研究生《隨機過程》教材，談了自己的相關體會。呂芳[4]結合洛陽師范學院統計科學系《應用隨機過程》的教學實踐，從教師的學術水平、學生的學習、教學工具的使用等方面結合個人的教學經驗提出一些措施和意見。陳家清[5]針對《隨機過程》的教學，研究教學方法與教學措施的改革，提出以人為本的教學理念，優化課程教學方法。

隨機過程是一連串隨機事件動態關系的定量描述。人們總是通過事物表面的偶然性描述出其必然的內在規律并以概率的形式來描述這些規律[4]。它與其他數學課程如《實變函數論》、《泛函分析》及《測度論》等有密切聯系，同時在統計學、金融學和經濟學等領域中有廣泛應用。因此，在講解與其他課程有關聯的相關知識時，應充分體現《隨機過程》課程的實踐這性和應用性，結合本學科的學術前沿與發展動向，拓寬學生的視野[6]。

高等院校統計學、經濟統計、應用統計和金融工程及其相關專業將《隨機過程》設置為專業主干課程，同時也是數學與應用數學、信息與計算科學等專業的選修課。《隨機過程》的理論和方法在自然科學、工程技術、工農業生產、軍事科學、金融和經濟等眾多領域內發揮著重要作用。《隨機過程》課程具有概念多、理論性強、抽象難以理解、應用性強和應用難于上手等特點，使得統計學及其相關專業學生難于掌握該門課程的基本知識和基本技能[5]，應用起來更難。為使不同專業的學生對《隨機過程》有更好的理解和掌握，在教學設計和教學內容方面應該大膽進行教學實踐，提高教學效率，讓學生更好地領悟隨機過程的思想精髓，讓其在應用中更好地發揮作用。

一、人才培養方案中《隨機過程》課程地位

吉首大學數學與統計學院數學與統計學院現有數學與應用數學、信息與計算科學、統計學（精算方向）、經濟統計學、應用統計學、金融工程6個本科專業，擁有數學及統計學兩個一級學科碩士點，可招收基礎數學、計算數學、應用數學、運籌學與控制論、概率論與數理統計、經濟統計、應用統計等10個二級學科碩士研究生[7]。統計學一級學科碩士點將《隨機過程》設置為專業基礎課，統計學、應用統計和經濟統計在人才培養方案中將《隨機過程》設為專業主干課；金融工程開設《金融隨機分析》，作為該專業主干課；數學與應用數學將其設為專業選修課。信息與計算科學雖然沒有開設《隨機過程》，但在實施中作為選修課。

隨機過程的重點是研究現實世界中的隨機現象，將是《多元統計分析》、《時間序列分析》、《回歸分析》和《統計預測與決策》等后續專業課的基礎。各高等院校將《隨機過程》設置為專業基礎或必修課，是比較合理的。金融工程包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發與實施，以及對金融問題給予創造性的解決[8]。該專業需要應用隨機過程解決金融中的實驗問題，其側重點與統計學專業有所不同。因此其教學重點是隨機分析及其方法的應用。該院的其隨機分析作為其專業主干課，如能先修《隨機過程》或《應用隨機過程》，對于該專業的發展將會更有利。查詢高校人才培養方案，數學和統計學專業均開設該課程，各高等院校對隨機過程及相關分析方法越來越重視。

二、課程所需基礎

隨機過程以初等概率論為基礎，同時又是概率論的自然延伸。它的基本理論和方法不僅是數學和統計學專業所必須具備的技能，而且是工程技術、電子信息及經濟管理領域的應用與研究所需要的基本手段[2]，該課程所需的基礎是概率論的相關知識。但針對不同的專業及不同的學習要求，本課程如能有以下基礎則學習更輕松：《測度論》、《實變函數與泛函分析》等。開設有這些課程的高校均將其設為《隨機過程》的先修課程。學生如果想從事應用概率方面的研究，就必須加強測度論與分析學相關內容的學習。對于只是想了解并應用隨機過程基本方法的學生來說，就只要學習概率論就能進行該課程的學習。因此不同專業的學生，該課程所需基礎是有差異的，課程開設的時間也不一樣。對于統計學專業的學生，應該讓學生學習完概率論和測度論后開設此門課程。該課程可以設置《概率論》、《測度論》之后，《時間序列分析》之前。對于數學與應用數學、信息與計算科學和金融工程專業在學生學習完概率論與數理統計后就能開設該門課程，并在其他專業課中對其進行應用，更好地開拓隨機過程的應用領域。

三、不同專業對隨機過程課程教學內容和要求有差異

《隨機過程》作為高等院校統計學專業必修課，將在金融和經濟中發揮著重要作用。根據本課程在統計學及相關專業中的地位和作用，應該將其設置為專業必修課。《隨機過程》要重視基本理論教學，對于統計學專業建議用測度論的語言對其教學，重視其理論推導。但此教學難度較大，要求學生數學功底好，已經系統學習《高等代數》、《數學分析》、《實變函數》、《泛函分析》和《測度論》等課程。按該方案設計，該課程的學習將重視培養學生理論推導能力，為今后學習打下堅實的理論基礎。該方案要求學生數學基礎較好，喜歡數學理論推導，各高校要根據學生基礎進行靈活設置。

對于數學與應用數學和信息與計算科學專業來說，本專業的學生已經學習《高等代數》、《數學分析》《實變函數》《泛函分析》和《概率論與數理統計》等課程，已經具備學習《隨機過程》的數學基礎，為了適應我校重基礎，寬口徑的教學目標，供有興趣的學生進行修讀，將其設置為選擇修課是比較合理的，以便讓有興趣從事金融、經濟、通信工程和其他專業的學生打好基礎，這對他們將來的發展是非常有利的。該課程可設置為第四學年的選修課。

對于應用性較強的金融工程專業來說，在其應用中需要應用隨機分析的基本理論和方法，在該專業中應該加強隨機分析的學習。因此在專業設置中所設置的課程重點應該是《金融隨機分析》，但此課程難度大，抽象難懂。為了讓學生把握教學內容，建議在該課程前先設《隨機過程》，為學習《金融隨機分析》做好知識準備，有利于學習掌握隨機分析的基本原理和方法，并對其進行靈活應用。

四、隨機過程教學改革和建議

1.金融工程專業設置改革。

根據該專業學時與學分的安排情況，本專業可以分別設置《隨機過程》和《金融隨機分析》兩門課程，教學重點不一樣。目前在經濟和金融中很多地方需要應用《隨機過程》的相關理論和思想，因此該專業需要加強本課程的學習。該專業的《隨機過程》的教學重點是隨機過程基本概念、泊松過程、馬爾可夫過程、維納過程和高斯過程等具體的一些隨機過程，而隨機分析和數理金融部分是《金融隨機分析》教學重點。

2.各專業其學分、時間各異。

對于統計學專業來說，《隨機過程》是其專業主干課設置為4學分，72學時。可以在修完《概率論》進行開設。若開設《測度論》和《實變函數》，應該將其設為《隨機過程》的先修課程，設置在第五或第六學期。該專業建議其重視基本理論和方法講授。

數學與應用數學和信息與計算科學這兩個專業，該課程是選修課，學分為3學分，54學時。建議將其設置在第六或第七學期，讓學生拓寬知識面，強調其應用性。金融工程專業可以將該課程設置為專業必修課或專業主干課，建議開設成兩門課程：《隨機過程》和《金融隨機分析》，各3學分，54學時。《隨機過程》作為《金融隨機分析》的先修課程，重點是隨機過程概念和基本理論，隨機分析及應用基礎，數理金融相關內容。

3.進一步提高該課程的應用能力，增加實驗性環節。

改變傳統授課以講授為主，按照教材進行填鴨式的講解。根據現代化的教學原則，該課程結合案例進行教授，將理論知識融入各實例中，應用多媒體設備進行設計，將復雜的理論轉化為相關案例。一方面提高學生的學習興趣，另一方面化解難點，提高教學效率。

在實際教學中，建議加入實踐性環節，選定部分內容作為實驗題目，構建融知識傳授、能力培養、素質教育為一體的教學模式[2]。建議結合《時間序列分析》的相關實驗，增加實驗性環節。

通過該課程的教學實踐與研究，結合該院人才培養方案，分析《隨機過程》課程的重要性，結合不同專業的教學實際，為提高該課程的教學質量，培養學生的學習興趣，提出部分教學建議。希望通過該新開課程的建設，加強教研結合，能建設成一支由多人組成、學術能力強、教學水平高超，并致力于將教學與改革結合、教研互促的教師梯隊[1]。在此基礎上，申請校級精品課程，促進該院統計學專業主干課程教學能力的逐步提高。

參考文獻：

[1]陳建華.李海燕.張榆鋒.施心陵.《隨機過程》精品課程建設與教學改革探索[J].中國科技信息，2010，18：283-284.

[2]薛冬梅.《隨機過程》教學改革研究與實踐初探[J].吉林化工學院學報.2010，27（6）：54-56.

[3]吳俊杰，潘麟生.編寫工科研究生《隨機過程》教材的體會[J].1991，7（1-2）：217-219.

[4]呂芳，王振輝.關于《應用隨機過程》教學的思考[J].中國科教創新導刊.2009，30：50，52.

[5]陳家清.統計學專業《隨機過程》課程教學改革研究[J].湖北第二師范學院學報，2013，30（8）：106-108.

[6]鐘啟泉.新課程背景下學科教學的若干認識問題[J].教育發展研究，2008（24）：7-11.

[7]管理員.學院簡介[EB/OL].http：///Article/ShowArticle.asp？ArticleID=544，2014.6.28.

篇8

那么，中國改革困境的癥結何在？流行的回答是，改革進入了深水區，利益關系錯綜復雜，利益集團勢力強大。筆者同意，這些都是公認的現象，但并不認為，這些是改革困境的癥結。試問，什么時候的改革沒有利益集團的阻撓？農村家庭聯產承包制改革，難道沒有因此而失去權力的基層干部的反對？價格市場化的改革，難道沒有各級物資計劃部門的干擾？分稅制改革，難道沒有部分（高至省級的）地方政府的阻礙？中國加入WTO的艱苦歷程中，難道沒有部分擔心受到國外企業沖擊的產業主導者的反對？

改革，在任何時候都需要沖破利益集團的阻攔，都要打破固有的利益格局。否則，就不是改革了。

我的觀點是，過去若干年改革困境的癥結，在于改革理念出了偏差，即過分依賴所謂頂層設計這一工程概念，一碰到實質性困難，就呼吁頂層設計；一討論頂層設計，各種理論而非實際方案就層出不窮，甚至引出一些開倒車的理論呼吁。事實上，條件成熟的改革，本來推一把即可出臺；條件不成熟的改革，則可以就不同的方案試點再總結，但是由于過分強調頂層設計和系統論證，延誤了戰機。

本質上講，改革是頂層設計搞不出來的；過分強調頂層設計，只會耽誤了改革。

頂層設計是工程概念，

不完全適用于社會變革

長期以來，我一直困惑，頂層設計這一提法來源何在。在最近一次的重要會議上，吳敬璉老師對此做了非常重要的解讀。他說，2001年國家信息化專家咨詢委員會召開會議，有一位工程院院士提出，國家信息化戰略不能拘泥于細節，必須把整體的框架設計好，用工程的行話說是頂層設計。追根索源，頂層設計是一個工程概念，指的是對整個系統的選擇，好比我們的手機是用安卓還是蘋果的iOS或者微軟的Windows系統，這對于工程技術而言毫無疑問是極其重要的。

但是，我們必須看到，社會問題不是工程問題，社會問題的復雜性遠遠超過工程。在工程領域，像三峽這樣的巨大項目，到底利大于弊還是弊大于利，多年過去了，仍然爭議紛呈。而中國的任何一項改革，從教育、醫療到公共財政，其復雜性遠遠超出三峽水利工程，因此，僅僅論證和設計是無法得出正確合理的答案的。

更重要的是，在工程技術領域，工程的基本出發點可以從零開始選擇，尤其是信息化這個新興技術，而在社會領域，絕大部分問題沒有這樣奢侈的選擇空間，用制度經濟學的話說，是有路徑依賴的，必須從現有的制度出發，進行改造。也就是說，在社會領域，頂層設計的可能性是根本就不存在，頂層設計是遙不可及的奢侈品。1997年，新制度經濟學學會召開成立大會，制度經濟學大師、諾貝爾經濟學獎獲得者羅納德·科斯發表主旨演講，我在現場，給我最深記憶的一段話是他講的一個寓言：小伙子指著一座山，問老者，請告訴我如何才能爬上它的頂峰，老者說，年輕人，你先看清楚你現在站的是什么地方，從這兒出發，你是永遠爬不上那座高峰的。社會制度的變遷往往比這個故事更殘酷：站在今天的位置，連哪座山峰能否爬上都搞不清楚，唯一清楚的是，朝著一個大方向不斷前進。

改革是演進，是頂層設計不出來的

改革不是革命。改革的本質是對現有的制度進行不斷的改造，是一種制度的演進。因此，從本質上講，它不可能有頂層設計這樣的奢侈空間。而反過來，革命是打破舊制度，從零開始。革命需要理念，需要頂層設計，只有把頂層設計搞好，革命才能成功，這就是多年前所說的，路線必須對頭，綱領必須正確。

當今中國，我想絕大部分百姓和學者應該同意，我們正在進行的不是一場轟轟烈烈的新革命，而是一場持續的改革。一個半世紀以來，中國的革命非常多，有成功的有失敗的，當今中國社會仍然不乏革命的激情，錯綜復雜的社會問題也往往喚起這種激情。正是在這樣的情況下，需要特別強調，中國現在從事的是制度演進，因此，這種演進必然是一步步的、具體的、漸進式的，不可能從整體上重新設計。

如果說，這種制度的演進過程可以重新設計的話，那么，這種說法在本質上就和計劃經濟能代替市場一樣—計劃經濟的支持者們認為，計劃可以代替市場，甚至高于市場。改革的過程比平穩的制度運行更加復雜，如果說計劃不能代替市場，那么，改革的進程更不可能計劃。依賴頂層設計搞改革，本質等同于計劃代替市場。

篇9

經濟發展離不開金融，而金融的縱深發展則脫離不了對風險管理的重視。當前，金融工程利用數理技術以及計算機技術等前沿性理論分析在金融發展中出現的問題，對風險管理的方法以及技術提供了完備的方法論指導，同時金融工程將提供新型的金融手段與金融產品，在未來金融的發展中必然具備廣闊的發展空間。

一、金融工程內涵及特征

金融工程將經濟領域的概念與工程管理領域的概念結合在一起，在我國屬于一門新興的學科，而且伴隨經濟的發展，這門新興的學科重要性更加凸顯。在金融發展中，金融工程使金融的管理更趨完善，管理方式更加科學，管理效率不斷提高。從金融工程的狹義角度來看，金融工程是指利用計算機技術以及金融理論和數學理論等知識開發金融產品，推動金融產品的發展。而更廣義的角度將金融工程理解為對采用工程化處理的模式來對待金融問題，對金融產品的開發、設計、交易以及風險管理等各個方面全方位的把握。金融工程系統化囊括了金融領域中出現的問題以及處理方式。

當前。金融工程對風險管理表現出了創新的方法理念，并以最新的風險管理理論作為核心的理論。在風險管理中存在著以下特征。首先是金融工程的數理化特征。金融工程將數學、統計學以及計算機技術等知識應用在金融工程中，在專業性知識的支撐下，金融產品更加科學化，同時在風險管理中也呈現出定量化的特征。其次金融工程提高了對風險管理的技術程度，利用金融工程開展的項目，專業化程度更高。最后金融工程的工程化特征，金融工程的核心特征就是其工程化，也就是說采用無套利均衡分析，規避金融風險，提高市場套利幾率。

二、金融工程在風險管理中的應用表現

在金融領域中存在的風險主要是指價格風險、投資風險以及風險。這些風險性因素的存在時刻的影響著資金總額在市場中的浮虧浮盈。金融工程的應用主要是為了減少這些風險性因素對金融市場所造成的破壞性影響。而其應用也主要從對這些風險的管理和控制中表現出來。

1.金融工程對價格風險的管理和控制

價格圍繞價值上下波動這一價值鐵律一直指揮著市場的行為，在市場接觸到相關信息時就會形成價格的波動，而這種波動則會給市場主體帶來資金安全收益的風險。金融工程對價格風險的管理與控制將主要是通過金融創新，通過提供價格風險管理工具以及衍生的金融商品所形成的金融工具創造經濟價值，從而補償因為市場波動帶來的風險。金融工程對不同的價格風險提供了不同的管理和控制手段，從而保證對價格風險的有效規避。

2.金融工程對投資風險的管理和控制

投資風險是指投資者利用自己的閑散資金進行商業性的投資以實現在短期內獲得相應收入，從而實現預期目標，但是在金融市場中的投資卻時刻的受到風險性因素影響，投資者的資金很可能會受到虧損以致無法完成預期的目標。利用金融工程技術特別是其相關的衍生金融商品能夠減少對投資風險的影響。在投資中可以利用多樣化多元化的投資搭配模式對投資過程中的相關風險實現對沖，減少資金總量的流失。投資風險因投資的種類以及投資的時機而定，而金融工程中的相關數理分析將提供完備的技術分析體系以及思維方式，減少投資的盲目性，提高投資的針對性。

3.金融工程對風險的管理和控制

風險主要集中在公司的金融風險管理中，在現代企業中企業的所有權以及管理權是分離的，企業的管理者并沒有擁有企業的絕大部分股權，在企業的盈利計劃上雖然也考慮到企業的發展，但是絕大多數時候是從自身利益出發，謀求公司經營目標的實現。然而在長期的管理中因為對市場的判斷以及自身的能力與意愿等因素影響企業經濟效益的實現，人不能給公司經營帶來收益最大化，為此在公司的發展中就需要對風險進行控制和管理，公司管理人員擁有公司的股份，這樣管理人員的利益和公司的經營效果綁在一起，為公司的發展提供保證。

4.金融工程對數量風險的管理和控制

數量風險主要是指在市場經濟中因為信息的不充分、可替代產品的出現以及市場需求的浮動等元素造成了數量的過多或過少的現象，也就是說數量上的不確定性造成了對投資總額的盈利收入影響。當經濟主體因為利好的信息大量的創造市場供給，在有限的市場需求情況下就會形成過量的投資，投資資本回收不到位，很可能會造成對自身經濟情況的改變。數量風險看似是從一個較小的經濟主體出現，但是會影響到整個行業的發展，最后將影響到整個經濟秩序以及經濟體系。

針對數量風險的控制與管理。金融工程提供了商品期權和宏觀衍生金融產品等類型的金融產品。通過對這些新的產品的使用將分散交易過程中的數量風險。

三、金融工程在風險管理中的應用優勢

金融工程應用在風險管理中實現了對風險的有效管理與控制，通過對資金的管理，規避了資金流失的風險。當然金融工程在管理中也存在著一些問題，例如金融工程應用范圍較窄，金融工程主要以價格風險以及投資風險為主，在其他的應用方面較為有限，這也是其應用的一個局限。但是盡管存在應用局限問題掩飾不了其在應用中的優勢。

1.金融工程提高金融機構的經營效率

金融工程在運用的過程中采取較為專業性的知識，通過這些專業的技術分析能夠判斷存在的投資風險問題。金融機構在進行金融產品的設計以及交易的過程中需要掌握相關的知識以及信息，而金融工程將能夠為金融機構形成科學合理的金融組織模式以及治理機構，同時金融工程也將為金融機構提供科學準確的分析手段與分析方法。金融工程將完善金融體系的風險配置功能，能夠提高金融機構管理風險的科學技術水平，從而提高金融機構在金融市場中的效率。

2.金融工程改善金融市場環境

金融工程的一個主要特征就是對風險的管理和控制，在深受信息影響的金融市場，一旦出現不利的信息，價格就會隨著價值大幅度波動，一旦在風險管理落后的情況下參與到金融市場中就會受到市場風險的沖擊。金融工程進行風險管理主要是通過風險分散和風險轉移兩種方式，風險分散的方式強調弱化風險的危害程度，通過不同的方式來實現投資，避免所有的投資資金都遇到風險。而風險轉移是在風險即將到來或者是已經到來的時候將現有的投資資金轉移安排到其他的投資項目中，規避在風險中存在的資金受損情況。

3.金融工程提高金融市場效率

金融工程在發展中能夠向市場投放各種金融工具而這些金融工具為資金的流動提供媒介，在不同金融工具的相互組合中一方面為投資者提供了投資的機會，創造利潤空間，另一方方面，這些不同的組合將有可能規避風險的效果，在市場經濟中，投資者通過這些工具實現了資金的流轉，同時也能夠在金融市場中套利，對于投資者來說是皆大歡喜，而對于市場來說，市場活力被帶動起來，市場更具商機。市場在金融創新的過程中能夠實現效率的提高，投資者的選擇空間放大，這些都潛在的為市場的快速發展創造條件。

4.金融工程有助于完善金融體系

金融工程在風險管理中的作用使得金融快速發展，同時也將促進金融發展經驗的積累，有助于金融在發展中形成健全的金融體系，將金融的實踐經驗以及科學的方法論相結合，突出了金融發展的科學化特點。金融體系的完善離不開對金融風險的控制，而金融工程對風險管理中的作用將為金融體系做出重要的貢獻，而且由于金融工程在發展中利用了前言性的金融知識以及數理信息技術知識，這些將為金融體系的發展奠定良好的知識基礎，金融工程的運用將提高金融現代化水平。

金融工程作為一門新興的學科，無論是在金融工具的提供上還是金融風險的控制方法上都具有優越性，它能夠為金融體制的健康發展提供支持，為了規避我國在金融發展中的風險，有必要加大對金融工程的研究與運用。

參考文獻：

[1]樸勛.金融工程與金融市場的關系研究[J].經營管理者，2014（02）.

篇10

經濟發展離不開金融，而金融的縱深發展則脫離不了對風險管理的重視。當前，金融工程利用數理技術以及計算機技術等前沿性理論分析在金融發展中出現的問題，對風險管理的方法以及技術提供了完備的方法論指導，同時金融工程將提供新型的金融手段與金融產品，在未來金融的發展中必然具備廣闊的發展空間。

一、金融工程內涵及特征

金融工程將經濟領域的概念與工程管理領域的概念結合在一起，在我國屬于一門新興的學科，而且伴隨經濟的發展，這門新興的學科重要性更加凸顯。在金融發展中，金融工程使金融的管理更趨完善，管理方式更加科學，管理效率不斷提高。從金融工程的狹義角度來看，金融工程是指利用計算機技術以及金融理論和數學理論等知識開發金融產品，推動金融產品的發展。而更廣義的角度將金融工程理解為對采用工程化處理的模式來對待金融問題，對金融產品的開發、設計、交易以及風險管理等各個方面全方位的把握。金融工程系統化囊括了金融領域中出現的問題以及處理方式。當前。金融工程對風險管理表現出了創新的方法理念，并以最新的風險管理理論作為核心的理論。在風險管理中存在著以下特征。首先是金融工程的數理化特征。金融工程將數學、統計學以及計算機技術等知識應用在金融工程中，在專業性知識的支撐下，金融產品更加科學化，同時在風險管理中也呈現出定量化的特征。其次金融工程提高了對風險管理的技術程度，利用金融工程開展的項目，專業化程度更高。最后金融工程的工程化特征，金融工程的核心特征就是其工程化，也就是說采用無套利均衡分析，規避金融風險，提高市場套利幾率。

二、金融工程在風險管理中的應用表現

在金融領域中存在的風險主要是指價格風險、投資風險以及風險。這些風險性因素的存在時刻的影響著資金總額在市場中的浮虧浮盈。金融工程的應用主要是為了減少這些風險性因素對金融市場所造成的破壞性影響。而其應用也主要從對這些風險的管理和控制中表現出來。

1.金融工程對價格風險的管理和控制

價格圍繞價值上下波動這一價值鐵律一直指揮著市場的行為，在市場接觸到相關信息時就會形成價格的波動，而這種波動則會給市場主體帶來資金安全收益的風險。金融工程對價格風險的管理與控制將主要是通過金融創新，通過提供價格風險管理工具以及衍生的金融商品所形成的金融工具創造經濟價值，從而補償因為市場波動帶來的風險。金融工程對不同的價格風險提供了不同的管理和控制手段，從而保證對價格風險的有效規避。

2.金融工程對投資風險的管理和控制

投資風險是指投資者利用自己的閑散資金進行商業性的投資以實現在短期內獲得相應收入，從而實現預期目標，但是在金融市場中的投資卻時刻的受到風險性因素影響，投資者的資金很可能會受到虧損以致無法完成預期的目標。利用金融工程技術特別是其相關的衍生金融商品能夠減少對投資風險的影響。在投資中可以利用多樣化多元化的投資搭配模式對投資過程中的相關風險實現對沖，減少資金總量的流失。投資風險因投資的種類以及投資的時機而定，而金融工程中的相關數理分析將提供完備的技術分析體系以及思維方式，減少投資的盲目性，提高投資的針對性。

3.金融工程對風險的管理和控制

風險主要集中在公司的金融風險管理中，在現代企業中企業的所有權以及管理權是分離的，企業的管理者并沒有擁有企業的絕大部分股權，在企業的盈利計劃上雖然也考慮到企業的發展，但是絕大多數時候是從自身利益出發，謀求公司經營目標的實現。然而在長期的管理中因為對市場的判斷以及自身的能力與意愿等因素影響企業經濟效益的實現，人不能給公司經營帶來收益最大化，為此在公司的發展中就需要對風險進行控制和管理，公司管理人員擁有公司的股份，這樣管理人員的利益和公司的經營效果綁在一起，為公司的發展提供保證。

4.金融工程對數量風險的管理和控制

數量風險主要是指在市場經濟中因為信息的不充分、可替代產品的出現以及市場需求的浮動等元素造成了數量的過多或過少的現象，也就是說數量上的不確定性造成了對投資總額的盈利收入影響。當經濟主體因為利好的信息大量的創造市場供給，在有限的市場需求情況下就會形成過量的投資，投資資本回收不到位，很可能會造成對自身經濟情況的改變。數量風險看似是從一個較小的經濟主體出現，但是會影響到整個行業的發展，最后將影響到整個經濟秩序以及經濟體系。針對數量風險的控制與管理。金融工程提供了商品期權和宏觀衍生金融產品等類型的金融產品。通過對這些新的產品的使用將分散交易過程中的數量風險。

三、金融工程在風險管理中的應用優勢

金融工程應用在風險管理中實現了對風險的有效管理與控制，通過對資金的管理，規避了資金流失的風險。當然金融工程在管理中也存在著一些問題，例如金融工程應用范圍較窄，金融工程主要以價格風險以及投資風險為主，在其他的應用方面較為有限，這也是其應用的一個局限。但是盡管存在應用局限問題掩飾不了其在應用中的優勢。

1.金融工程提高金融機構的經營效率

金融工程在運用的過程中采取較為專業性的知識，通過這些專業的技術分析能夠判斷存在的投資風險問題。金融機構在進行金融產品的設計以及交易的過程中需要掌握相關的知識以及信息，而金融工程將能夠為金融機構形成科學合理的金融組織模式以及治理機構，同時金融工程也將為金融機構提供科學準確的分析手段與分析方法。金融工程將完善金融體系的風險配置功能，能夠提高金融機構管理風險的科學技術水平，從而提高金融機構在金融市場中的效率。

2.金融工程改善金融市場環境

金融工程的一個主要特征就是對風險的管理和控制，在深受信息影響的金融市場，一旦出現不利的信息，價格就會隨著價值大幅度波動，一旦在風險管理落后的情況下參與到金融市場中就會受到市場風險的沖擊。金融工程進行風險管理主要是通過風險分散和風險轉移兩種方式，風險分散的方式強調弱化風險的危害程度，通過不同的方式來實現投資，避免所有的投資資金都遇到風險。而風險轉移是在風險即將到來或者是已經到來的時候將現有的投資資金轉移安排到其他的投資項目中，規避在風險中存在的資金受損情況。

3.金融工程提高金融市場效率

金融工程在發展中能夠向市場投放各種金融工具而這些金融工具為資金的流動提供媒介，在不同金融工具的相互組合中一方面為投資者提供了投資的機會，創造利潤空間，另一方方面，這些不同的組合將有可能規避風險的效果，在市場經濟中，投資者通過這些工具實現了資金的流轉，同時也能夠在金融市場中套利，對于投資者來說是皆大歡喜，而對于市場來說，市場活力被帶動起來，市場更具商機。市場在金融創新的過程中能夠實現效率的提高，投資者的選擇空間放大，這些都潛在的為市場的快速發展創造條件。

4.金融工程有助于完善金融體系

金融工程在風險管理中的作用使得金融快速發展，同時也將促進金融發展經驗的積累，有助于金融在發展中形成健全的金融體系，將金融的實踐經驗以及科學的方法論相結合，突出了金融發展的科學化特點。金融體系的完善離不開對金融風險的控制，而金融工程對風險管理中的作用將為金融體系做出重要的貢獻，而且由于金融工程在發展中利用了前言性的金融知識以及數理信息技術知識，這些將為金融體系的發展奠定良好的知識基礎，金融工程的運用將提高金融現代化水平。金融工程作為一門新興的學科，無論是在金融工具的提供上還是金融風險的控制方法上都具有優越性，它能夠為金融體制的健康發展提供支持，為了規避我國在金融發展中的風險，有必要加大對金融工程的研究與運用。

作者:張宇 單位:遼寧大學

參考文獻：