互聯網金融模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯網金融，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

2014、2015年春節的紅包大戰讓移動支付迅速走進人們的視野，出其不意地打破了傳統金融的壟斷，成為人們進行金融活動、接受相關金融服務的新接口。這使得移動支付成為各路企業的“兵家必爭之地”，而第三方支付企業也在不斷尋找新的業務模式，以鞏固自身的業務。很多第三方支付企業忙于拓展渠道市場、涉足P2P網貸業務，將觸角伸至電商甚至傳統企業的盤子里；與此同時，阿里、騰訊、蘇寧等電商巨頭們也緊盯支付這塊蛋糕，正緊鑼密鼓地布局移動支付。這正可謂“墻里”的企業想出去，“墻外”的巨頭想進來。

篇2

12月初，京東啟動了“內測白條”。 按照京東金融發展部總監劉長宏所說，這是京東將根據已有的個人信用卡消費數據，推出個人消費貸款，“有了白條，你就能先消費后付款，額度高至萬元，可選擇3-12個月分期還款”。

20天后，首創國內團購金融理財模式的“百度百發”嘉實團購基金產品正式發售，認購額突破30億元，創造中國互聯網首發新基金的最高紀錄。

第一個問題：把這三條信息放在2013年全年的互聯網金融背景下一起看，能看出什么？筆者看到了來自互聯網金融的創新、復制、速度和入侵。在2013年阿里涉及金融的會不下5場，從針對個人的“信用支付”到“余額寶”，再到針對供應商的“阿里小貸”以及針對云平臺客戶的“聚寶盆”計劃，基本形成了一個生態閉環。在人們驚嘆阿里金融速度的同時，不禁要問其他互聯網公司怎么玩？

其實復制是一個有效的途徑。阿里的“信用貸款”只是針對淘寶平臺，所以與京東針對自有平臺的“內測白條”并不沖突，按照這個思路、騰訊的易購、蘇寧網商、國美網商都可以有類似的產品；而以“余額寶”、百度理財“、網易填金“等為代表的互聯網基金則是基金公司與互聯網企業的雙向合作而已。一方面，互聯網企業要在金融領域快速布局，另一方面傳統基金需要互聯網公司打開新的銷售渠道，這是一合兩利的事。更為關鍵的是，互聯網企業入局金融領域的速度，習慣以產品開發為項目主導的思維，能讓互聯網企業快速整合企業內外資源，在一兩個月時間內就能推出一款新的金融產品。

篇3

一、互聯網金融的發展

目前互聯網金融在我國已經出現了四種發展模式，一是支付結算，二是網絡融資，三是保險理財，四是虛擬貨幣。

（一）支付結算

近幾年國內已經出現了多家第三方支付結算公司，其中最具代表性的屬阿里集團的支付寶和騰訊旗下的財付通。中國人民銀行從2011年5月6日到2014日1月14日已經累計頒發了250張支付機構牌照。與傳統模式相比，第三方支付模式簡化了商戶的在線收付款方式，易形成規模效應。對于開展網上收付款業務的小型賣家來說，使用第三方支付平臺，實現一個接口與多家銀行相連，統一結算，便于管理。但第三方支付平臺也存在不足。中國人民銀行于2011年全面推廣的“超級網銀”系統并未將第三方支付納入其中。作為虛擬的資金寄存平臺，其身份地位尚不明晰，法律地位也有待規范。

（二）網絡融資

網絡融資目前在我國主要包括P2P公司、電商小貸。主要服務于小微企業、個人創業者為其辦理小額貸款業務。P2P公司目前在我國的發展可謂如火如荼，屬于個人之間通過互聯網直接借貸，是互聯網金融發展中資源配置的典型例子。這種借貸方式透明度較高，降低了信息不對稱性。然而，2013年10月，我國出現了P2P公司“倒閉潮”，至此自融、高息的“偽P2P”平臺亂象浮出水面，暴露出了行業存在的風險。目前阿里小貸已經成為電商領域的黑馬，它依托于龐大的數據交易和云計算能力，采用定向銷售、全視角監控的模式，實現了低成本、低風險的優勢，發展迅速。但同時也面臨著與第三方交易相同的尷尬地位。早在2009年，中國銀行業監督管理委員會就對小貸公司的未來發展進行了初步規劃，建議其改制為村鎮銀行。目前，業界更看好小貸公司改制為專業金融公司，但這都困難重重，能否得到法律上的認可也是各電商小貸面臨的主要問題。

（三）保險理財

2013年9月29日，保監會通過了平安、阿里、騰訊“三馬聯合”籌建眾安在線財險公司的申請。這家新公司突破了國內保險業現有營銷模式。根據“眾安在線”的內部規劃，除注冊地在上海外，該公司將不設任何分支機構，完全通過互聯網進行銷售和理賠，而在產品研發上，亦將避開傳統車險業務，而專攻責任險、保證險這兩大非車險專業險種。基于互聯網和物聯網，該公司致力于用數據幫助進行需求挖掘和產品設計，實現自動核保、自動理賠、精準營銷和風險管理。但其發展也存在著多方障礙。第一，制度障礙。目前我國虛擬財產的所有權并不明確。第二，保單全程隱蔽，無法保證客戶的知情權及保險過程的透明度、安全性。第三，加大了監管難度。對于保監會回來，網絡保險屬于創新的保險產品，目前并未出臺相應的法律法規對其進行監督，也沒有可以借鑒的有效經驗。只能不斷摸索前進。由此可見，網絡保險的發展還需進一步完善。

理財產品中，阿里余額寶和百度百發最具代表性。它們同時具有預期收益率高、可隨時贖回、具有高度的市場號召力等優點，一經推出便受到眾多網民的追捧。其運行邏輯與美國PayPal貨幣市場基金高度相似，都是貨幣市場聯接基金，開戶便捷、操作簡便。而PayPal于2011年7月就被迫關閉了基金業務。誠然中美宏觀金融環境有異，但也為我們敲響了警鐘。

（四）虛擬貨幣

虛擬貨幣流行于各大社交網站及大型網絡游戲中。目前世界范圍內知名的當屬比特幣，受到投資者追捧。2014年2月28日，世界最大規模的比特幣交易運營商Mt.GOX宣布，其交易平臺的85萬個比特幣已被洗劫一空。而丟失的原因在于其公司系統存在漏洞，估計損失4.67億美元。這明顯暴露出了互聯網企業面臨的技術風險。

二、金融互聯網化的滲透

篇4

以“開放式”心態看待互聯網金融

在我國以“市場化”為重點的新一輪改革的大背景下，互聯網金融的發展已經成為不可逆轉之勢。電子商務是互聯網金融重要的發展基礎。有數據顯示，預計到2020年，中國電子商務將達到30萬億的規模，成為世界第一大電子商務經濟體。目前阿里巴巴、京東商城、新浪、騰訊、百度以及民間資本通過“眾籌代款”和P2P等方式，紛紛登上了互聯網金融的歷史舞臺，金融巨頭利用互聯網積極調整業務，金融公司大力加強與互聯網的深度融合，網絡金融社區、網絡資產交易所等也正在不斷發展，互聯網金融快速升級，已經成為監管機構、金融機構、各類企業以及廣大消費者必須直接面對的金融創新。在這種情況下，作為工業化與信息化深度融合、“市場化”改革的金融創新，互聯網金融已經是大勢所趨、不可阻擋，唯有以“開放式”的心態來看待，才符合我國社會主義市場經濟體制的發展方向和目標。

以“競合式”方式創新互聯網金融

深入分析我國互聯網金融的爭論，其本質就是對金融話語權的爭奪。互聯網金融是以互聯網為依托的金融創新，而以商業銀行和傳統金融機構為依托的互聯網支付、互聯網理財、互聯網信貸等金融創新則可稱之為“金融互聯網”，無論是互聯網金融還是金融互聯網都是互聯網與金融的深度融合。互聯網金融企業與商業銀行和傳統金融機構之間，除了“競爭”關系還有“合作”關系，唯有如此才能共同推動金融創新。商業銀行和傳統金融機構，絕不能把互聯網金融當成洪水猛獸，而是要順應我國社會主義市場經濟發展趨勢，創新與互聯網金融企業之間的“競合”機制，既要“揚長補短”又要“取長補短”，共同推動金融核心業務與互聯網技術的深度整合，促進互聯網金融創新發展。

以“市場化”導向發展互聯網金融

總理在2013夏季達沃斯論壇上指出：經濟體制改革的關鍵是要處理好政府和市場、社會的關系，就是市場能做的就讓市場去做，社會可以做好的就讓社會去做，政府管好自己應該管的事情，讓市場發揮應有的作用，激發更大的活力，這樣才能形成經濟持續發展的內生動力。互聯網金融作為重要的金融模式創新，要想健康快速發展，必須充分發揮市場在資源配置中的基礎性作用，以“市場化”為導向積極推動互聯網金融創新。2013年8月，京東商城、當當網、拉卡拉、用友軟件等行業巨頭等在內的33家單位發起成立了中關村互聯網金融行業協會，這是全國范圍內第一家互聯網金融的行業組織，對于推動互聯網金融發展具有重要作用。國家要徹底摒棄過去以審批、限制、管理為主的市場準入模式，充分發揮市場競爭的“優勝劣汰”機制，對互聯網金融實行“備案制”，避免在市場準入上出現“玻璃門”、“彈簧門”等不利于互聯網金融創新發展的現象。

篇5

互聯網金融作為新興業態，互聯網金融作為新生事物，仍然是今年主要的經濟發展的焦點。這種新的業態、新格局在潛移默化地改變著人們的生活方式。

由于傳統金融體系對百姓和實體經濟需求沒能夠充分滿足，覆蓋面還非常低，互聯網金融的出現補充了傳統金融的不足，從而使傳統的金融機構市場不再是一家獨有，各種范式的互聯網金融的產生無疑給人們的生活帶來了很大的便利。

供應鏈金融是圍繞核心企業實現管理上下游中小企業的資金流和物流，打通各個企業節點環節，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。金投手供應鏈平臺使上游賬期變短。供應鏈金融服務商可提前支付資金，使資金周期就變短。生產成本從而降低，達到優化產業，降低企業成本的效果。

不僅有新生企業的誕生，傳統企業也紛紛加入到互聯網金融浪潮中，海爾金融打造了一種快速高效的產業鏈金融模式。海爾建立供應鏈以來，經銷商可以從申請貸款提交申請到放款兩個工作日將流程全部走完，快速、便捷地拿到所需資金。

篇6

自從1969年在美國誕生了Arpa網絡，隨著其與生俱來的開放和互聯性，迅速發展成了連接全球的Internet（互聯網）。從1987年我國第一個訪問互聯網的節點開通以來，互聯網30年形成了中國特色的應用和普及，截至2015年12月，我國的網民人數近6.9億，新增網民人數3951萬，我國互聯網普及率達50.3%，隨著移動互聯網的普及，2015年中國智能手機保有量達到9.5億臺。不僅有網民數量的優勢，中國本土的互聯網應用也遍地開花，中科院胡啟恒院士說“互聯網進入中國，不是八抬大轎抬進來的，是羊腸小道走出來的”，互聯網成為國內企業能傲視全球的第一個行業。越來越多的人在網上瀏覽新聞、娛樂購物。廣袤的中華大地不斷在刷新著互聯網產業的奇跡，比如電子商務，在2015年11月11日一天，淘寶天貓全網總銷售額1229.4億，產生包裹數6.8億個，這個數字已經超過很多國家一年的GDP。電子商務蓬勃發展的同時，插上互聯網翅膀的金融業也同樣面臨游戲規則的改變。

一般來說，互聯網金融是指借助于互聯網技術、信息通信技術實現資金投資、支付和信息中介等業務的新興金融模式。互聯網金融是在用戶接受網絡購物、網上理財之后的新業務，是在網絡技術水平的安全性和移動便利性達到相當水平后必然出現的，是“互聯網+金融”的先進生產力。由于具有操作便捷、成本低廉、透明度強、參與度高、協作性好等特點，使得許多很多沒有接入POS機的商販都愿意接受支付寶或微信支付進行小額付賬，逢年過節人們也通過“網絡紅包”來互致問候，而1萬以上的大額資金往來，也可以通過網銀和手機銀行來進行。可以說，互聯網行業與傳統金融業相互交融，相互碰撞，互聯網金融時代已經來臨。

目前互聯網金融主要以如下四大形態出現：第三方支付平臺、網絡融資、渠道和信息服務以及傳統金融企業的互聯網化。

第一，第三方支付平臺的代表為支付寶、微信支付等。支付寶從網購擔保做起，逐步開通支付轉賬、手機充值、零售服務等，迅速成為國內領先的第三方支付平臺。2016年5月31日，支付寶與深圳人社局合作成立醫保移動支付平臺，又開始涉及醫保系統。目前，支付寶實名用戶3億，活躍用戶2.7億，單日支付量超4500萬筆，成為我國名副其實最大、最強的第三方支付平臺。微信則從“發紅包”開始，利用廣大的用戶基礎，迅速崛起切入市場。而“余額寶”的出現，則通過盤活對第三方支付賬戶上的閑置資金打開了新的“潘多拉盒子”，實質上是一個基金產品的網絡銷售，但是卻實現和活期存款類似的流通靈活度嗎，又集中大量小額閑散資金迅速造就了第一貨幣基金。規模超2500億元。截至2015年12月31日，余額寶用戶達到2.6億，與2014年相比，增加42%。規模增至6207億，收益231億元。

第二，網絡融資的代表為阿里小貸、人人貸、宜信；主要表現形式有P2P小額借貸平臺、眾籌股權投資平臺以及非銀行金融機構的小微信貸平臺等。在過去的十年里，我國經濟快速增長，已成為僅次于美國的第二大經濟體。我國的小微企業在國民經濟中所占比重越來越大，其所繳納稅收超全國稅收的一半，吸納就業人數達2億，為緩解我國就業困難做出極大貢獻。同時，65%的發明專利和80%的產品開發也來自小微企業。然而，在這些小微企業中，大量企業沒有任何形式的傳統銀行的貸款和融資，不是因為小微企業擁有者富裕或企業不需要大量資金投入，而是因為傳統金融貸款門檻高、利率高，小微企業無法貸到款。據統計，即使有銀行借款的小微企業，只有1次借款經歷的占47.5%，2次借款經歷的占37.6%，客觀形勢使得小微企業必須尋求更加靈活的貸款方式。

另外，大量資本在尋找合適的投資增值渠道，在股市風險不可控，炒作房產農產品等出現政策性限制的前提下，通過互聯網快速匹配有前景的項目成為了首選。于是大量P2P網貸、眾籌等網絡應用應運而生。

以阿里小貸為例，它是阿里金融的一款純信用貸款產品，放款對象為阿里會員企業法人，這是憑借個人信譽無擔保發放的，貸款金額為1000元以上、1000萬以下。大型平臺商的介入，能促進民間借貸市場的規范化，也方便行政機構進行有效監管和風險控制。

第三，信息服務的代表為百度理財、融360等，主要內容為金融搜索類信息服務。這類理財平臺，一般提供投資、貸款、消費金融、互動金融等各類金融信息服務。利用互聯網的信息服務方便性來銷售各類理財產品，同時也為傳統金融服務商提供互聯網化的銷售渠道。

第四，在傳統銀行的互聯網化方面；傳統商業銀行以工農建中為代表，他們在實現網上銀行、手機銀行的同時逐步在吸收互聯網金融的概念，也推出了一些降低門檻、方便使用的金融產品。而新型的股份制商業銀行等，由于歷史包袱少，起點高，所以接受新技術新理念等相對容易。

由上可見，互聯網金融目前還主要活躍在傳統金融體系內往往不能觸及的領域。隨著網絡技術的發展和年輕一代的成長，可以想象，互聯網金融在未來還有更大的發展空間。

但是，由于互聯網不見面交易的特性，互聯網金融的相關風險也是必須要引起高度注意的，主要體現在如下三個方面：

首先，互聯網的網絡和信息安全會直接影響金融安全。本來木馬、病毒等已經令人防不勝防，手機中毒、丟失、盜卡等事件引起丟錢等等已經屢見報端。而傳統金融風險控制體系非常成熟，從產品設計防范措施也比較完善，遠非剛涉及簡單金融的互聯網行業可比。

其次，互聯網金融平臺穩定性差。迅速擴張的P2P網貸行業在2015遇到了發展危機，幾乎每天都倒閉一家，到年底已經關閉700余家。互聯網金融這樣的新興行業，需要政府有效監管、加強法律約束和建立行業規范。

再次，互聯網金融參與風險大。在目前信用體系并不完善的前提下，互聯網金融的相關法律又相對缺乏，違約成本低，容易誘發卷款跑路、惡意騙貸等風險，其中P2P網貸平臺尤為嚴重。由于監管滯后，非法集資和詐騙在網貸平臺滋生著，鵬城貸、鑫利源、宏量財富等平臺先后“跑路”。對投資人來說，一旦投錯平臺，就意味著血本無歸。

整體來說，互聯網金融彌補了傳統金融服務的空白，提高了社會閑散資金的使用效率，使得金融服務通過互聯網大眾化、普及化，也促進了金融服務模式的變化，降低了融資成本，完善了社會金融功能。雖然目前還有著這樣那樣的問題，但不可否認的是，隨著法律法規的完善和科技水平的提高，互聯網金融會成為未來金融行業的一種重要業態。

篇7

金融產品嚴格意義上就是數據，數據在網上移動實現了支付，然后數量匹配、期限匹配和風險定價都有了，從這個角度看互聯網金融順理成章。但最重要的是互聯網給金融帶來完整、可信的用戶數據。

大數據的誕生，強化了互聯網對個人的信息處理。互聯網不僅已經成為現代人生活的重要一部分，實質上已經是現代生活的基礎服務，所有的產品、服務都可以通過網絡完成信息的沉淀、流轉。隨之而來的是個體信息化，我們對鍵盤或鼠標的每一次敲擊所產生的信息都會與網絡賬號上的個體發生精確的關聯。不同于人，互聯網沒有遺忘機制，它擁有強大的存儲和記錄能力。于是，用戶的個體特性、地理位置、個人資料、瀏覽習慣、消費偏好、購物情況、信用記錄等都會變成信息流，將個人變為互聯網世界的數字化存在。未來每一個人的行為信息都將沉淀為網絡內的數據信息，而且這種數據信息通過搜索引擎、通過大數據可以隨時查詢，這構成了互聯網金融的信息基礎。

篇8

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年9月16日

一、互聯網金融與互聯網精神的含義

互聯網金融是互聯網與金融的結合，是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。這是中國人民銀行在2014年的《金融穩定年度報告》中首次對互聯網金融做出的定義式描述。筆者以為，互聯網金融不僅有表層的物質方面的因素，也蘊含著更深層次的非物質性因素，這就是互聯網精神。互聯網金融從無到有，從萌芽到快速發展的過程說明，互聯網所帶來的創新不僅體現為技術層面的飛躍，更承載互聯網精神。而發展互聯網金融最為關鍵的是要明確互聯網金融與傳統金融的差別不僅僅在于采用的技術和媒介的不同，更重要的是在于參與金融活動的主體所持的理念不同。互聯網金融市場主體應本著開放、平等、共享、合作、包容的互聯網精神，利用互聯網技術使金融活動轉變為信息更加透明、各方參與更加積極、風險更易管控、成本更加低廉、操作更加高效便捷的新型金融模式。這就是互聯網金融的第二層面的涵義，也是其深層內涵所在。

發展互聯網金融是“互聯網+”的時代大潮在金融領域的體現。“互聯網+”是要用互聯網技術和精神使傳統產業發生根本性的變革，進而創生出全新的經營業態，而不是僅指把經營的商品或服務搬到了互聯網上。也就是說“互聯網+”不等于“+互聯網”。同理，“金融互聯網”也不等同于“互聯網金融”。但是，現有金融機構在“金融互聯網”上的投入和建設無疑為發展互聯網金融提供了必要的物質基礎。

互聯網金融為傳統金融帶來了新的理念，注入了新的活力。理解互聯網金融，可以從互聯網金融模式和傳統金融模式的區別入手。互聯網金融是既不同于傳統商業銀行所主導的間接融資模式，又有別于資本市場直接融資的新型金融模式。可見，互聯網金融并非互聯網技術與金融業務的簡單結合，而是在現有信息技術的基礎上，特別是在電子商務蓬勃發展的背景下，為滿足市場不同環節的金融需求而催生出的新型金融模式。在這種金融模式之下，交易雙方保持信息對稱，支付過程十分方便高效，資金供求雙方脫離傳統金融中介直接進行交易，在大幅降低交易成本的同時，完成高效的金融資源配置活動。

二、以互聯網精神引領互聯網金融發展

互聯網金融以其出乎人們預料的發展速度及其發展態勢對傳統金融的經營模式造成巨大的影響和沖擊。互聯網金融模式與傳統經營模式相比較具有相當大的優勢，其背后原因是互聯網精神所蘊含的巨大能量。傳統金融業要適應互聯網金融發展的需要，在金融市場競爭中保持住優勢地位，就必須進行轉型。轉型目標就是不僅要成為互聯網金融的主體，將以大數據為代表的現代互聯網技術廣泛應用于金融業務中，而且要以互聯網精神全面變革傳統的經營理念，提升在互聯網金融中的競爭能力，進而成為互聯網金融領域的主力軍。為實現這個目標，傳統金融機構應努力克服影響轉型的各種障礙，積極進行轉型的實踐。要對已經進行的各種轉型的不同摸索進行總結，從中發現和找到轉型的路徑、方式和策略。反言之，就是要用互聯網技術創新和改進金融服務，用互聯網精神更新和改造經營思維和理念。

互聯網金融作為一種新興的金融模式，其快速的發展彌補了傳統金融業的一些不足。互聯網金融的出現，大幅降低了交易成本，提升了金融活動的效率，使人們對于大量數據的收集、處理分析的過程和意義有了新的認識，更重要的是，過去商業銀行在金融體系中一門獨大的壟斷局面已有所改變，普惠金融的觀念開始被更多人接受。互聯網金融服務既是金融機構傳統業務的補充，也是對金融市場份額的爭奪和固有盈利模式的沖擊。互聯網金融的發展在給傳統金融機構經營活動產生沖擊的同時，也為其轉型帶來了機遇。互聯網技術不僅為金融機構的金融產品創新、業務流程再造提供了新的平臺和手段，更為重要的是，互聯網思維為金融機構改變傳統的經營理念拓展了思路。

觀念的轉變是最根本的轉變。在互聯網金融迅猛發展的環境下，金融機構應當轉變傳統思維，學習開放、包容、平等、重視客戶體驗的互聯網思維。積極主動，打造互聯網經濟的金融平臺，從經營理念上不僅僅關注金融產品，更應在乎客戶需求。將互聯網技術同傳統金融業務相結合，提升金融服務的質量，提高其在金融市場的競爭能力。在經營模式轉變上，要將傳統的線下渠道與線上渠道相結合，優勢互補，利用自身專業的理財融資體系實現一系列的金融產品的服務轉型。

我國經濟發展正在進入“新常態”。金融市場改革逐步深化，金融脫媒正不斷加劇，利率市場化的閘門也即將開啟，這一切使得傳統金融機構主要依靠借貸利差維系經營運作的盈利模式已經不能保持其競爭力。傳統金融機構幾十年來已經習慣了獨享市場利潤，在互聯網金融的大潮中，能否積極創新，關鍵取決于其是否能夠接納平等、開放、共享的互聯網精神。傳統金融機構應當注重對內、外部資源進行整合，從經營戰略理念、服務質量提高、新產品創新、數據資源應用、風險管理控制等多個方面進行全方位設計，在新型金融生態環境下的競爭與發展做好準備。

篇9

二、互聯網金融發展中暴露出的問題

第三方支付市場發展中暴露的主要監管問題體現在三個方面。一是網絡支付存在特有的安全性風險。包括在網絡支付運行中釣魚網站、病毒入侵等導致資金被盜用和個人信息被盜取的風險。二是影響貨幣政策。第三方支付資金劃轉會在一定程度上減少現鈔使用數量，并且會提升貨幣流通速度，改變貨幣乘數，加大央行制定和實施貨幣政策的難度。三是反洗錢工作的難度加大。第三方支付交易在虛擬環境中進行，對交易雙方身份及交易事項審查不夠嚴格，為非法資金的“合理”進出提供了便利。P2P網貸模式的運作中遇到的監管問題主要是，目前P2P網貸發展出現了異化現象，部分P2P網貸公司游離于監管邊界，異化為準金融機構，部分成為從事非法活動的幌子（如淘金貸上線5天就跑路）。P2P網貸在歷經2013年野蠻生長后終于在2014年拉響了警報，進入了風險暴露期。據不完全統計，全國累計已有119家P2P平臺“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計約21億元；其中，2014年前4個月出現問題的網貸平臺已近30家。出現眾多問題的具體原因有如下三點：一是P2P網貸還沒有被納入監管體系，缺乏監管主體和監管規范，目前只能依靠還不成熟的信用約束，風險隱患巨大。二是P2P網貸缺乏準入機制監管，沒有明確的準入條件，為不法分子進行欺詐提供契機。三是P2P網貸運行沒有行業標準，使得異化現象叢生，部分企業經營業務性質觸犯法律要求。眾籌模式發展中暴露出的問題主要來源于其運營方式。由于眾籌模式的運營方式是，項目發起人在網絡上與項目有關的信息來募集資金，可能會導致項目發起人披露信息具有選擇性，只披露對項目有利的信息，增加投資者的投資風險。另外，在項目募集資金比例不足100%時，所募集的款項應全額退回，在項目成功后會給予支持人一定回報。由于我國缺乏對眾籌模式中投資者的立法保護，使得資金退回和承諾回報的實現風險加大。此外，由于我國法律要求投資回報不能為金融產品，導致眾籌模式發展規模較小、范圍較窄、形式較為單一，一定程度上阻礙了眾籌模式最大限度的發揮活力。對于互聯網整合銷售金融產品模式，本文以余額寶為例，說明互聯網整合銷售金融產品中可能出現的問題。首先，余額寶的成功上線必將引發其他互聯網公司跟風推出類似產品（如騰訊的理財通、蘇寧的零錢保等），而互聯網整合銷售金融產品中，“整合”問題突出，即“整合”業務是否逾越法律界限，此問題要求監管部門盡快推出相應原則和標準。其次，余額寶存在一定的流動性風險。如果出現投資者短時集中贖回和基金價值大幅縮水等情況，而基金公司流動性又不足時，會出現嚴重的擠兌風險。再次，在銷售金融產品中，互聯網公司可能出現部分信息隱瞞，即只向投資者強調收益，而忽視風險說明。這會導致投資者盲目投資。最后，余額寶的運作涉及與支付寶賬戶的轉入、轉出，而支付寶又用于眾多的網絡支付，導致用戶面臨的網絡技術安全風險加大。

三、國外互聯網金融監管經驗

互聯網金融在世界各國都處于迅速發展的階段，各國對互聯網金融的監管還沒有形成系統、成熟的體制。但歐美日等發達國家由于其互聯網金融發展起步較早，發展也較為迅速，因此探索出了一些有效的監管措施，其監管經驗如下：

（一）對第三方支付的監管

美國對第三方支付監管的重點在交易過程而非交易機構，將第三方支付業務歸為貨幣轉移業務，實行功能性監管。從立法層面看，美國對第三方支付業務單獨立法，僅依靠現有法律和增補條文對其加以管理。從監管機制層面看，美國采用聯邦和州分管的制度，聯邦存款保險公司負責，州相關監管部門可在法律允許范圍內適當要求。從沉淀資金管理上，美國將第三方支付平臺的資金歸為負債，聯邦存款保險公司通過對平臺資金提供存款延伸保險來監管沉淀資金。歐盟對第三方支付監管重點在交易機構，對交易機構做出明確界定。歐盟要求第三方支付機構必須取得營業執照，并且將平臺沉淀資金存放到在中央銀行設立的專門賬戶中，對其實施嚴格監管。美國和歐盟的監管模式都對第三方支付平臺資金實施了有效的監管控制，有利于保障消費者的權益和防范反洗錢風險，并且容易掌握其對貨幣政策的影響。

（二）對P2P網貸的監管

美國將P2P網貸業務納入證券業實施監管。在市場準入方面，通過設置較高的注冊成本來控制網貸公司的數量。在信息披露方面，對投資者較高程度的法律保護限制了關鍵信息披露中的信息錯誤和信息遺漏行為發生。歐盟對P2P網貸的監管主要是通過細化的指引性文件，并沒有出臺專門的法律。英國將P2P網貸業務納入消費者信貸管理體系，通過成熟的行業自律行為規范整個行業發展。另外，英國規定網貸公司必須取得信貸牌照才能經營P2P網貸業務，并且對借、貸雙方信息披露內容做了明確的法律規定。日本主要通過《出資法》《貸金業法》《利息限制法》對P2P網貸業務進行行為規范。由以上介紹可知，各國對P2P網貸的監管主要還是通過一般信貸業務的法律法規，對網絡信貸的特殊約束較少。

（三）對眾籌融資平臺的監管

美國在2012年通過了創業企業融資法案，該法案允許眾籌項目發起人通過經批準授權的互聯網中介向投資者募集資金，但需要遵守時間和規模的限制。另外，該法案對項目發起人的信息披露以及如何補償投資人做出了規定，并且要求項目發起人向監管機構和投資者定期提交項目財務報告。

（四）對互聯網整合銷售金融產品的監管

以對PayPal（與余額寶理財模式類似）的監管為例，分析美國對互聯網整合銷售金融產品的監管措施。因為PayPal貨幣市場基金由獨立實體運作，并嚴格遵循美國聯邦證券交易委員會的相關規則和監管要求，而且該貨幣市場基金的資金不反映在PayPal的資產負債表中，所以政府在無先例可循的前提下，采取了保持現狀、相對審慎的對策。綜上，國外對互聯網金融的監管思路，已從寬松自由到強制監管轉化。在具體實踐中體現出以下特點：一是行業自律與政府監管并重。依靠成熟的行業自律支持其創新，通過政府適當的監管保證其合法運行。二是重視投資者、消費者的權益保護。在眾多監管措施中明顯傾向資金的安全管理和投資者、消費者權益的法律保護。三是重點立足于現有法律法規，根據互聯網新情況對法律法規進行了補充和完善，為互聯網金融發展預留了一定的空間。四是對于互聯網金融創新行為沒有馬上給予嚴格限制，在一定限度內，允許其充分利用市場機制靈活發展，以期最大限度地發揮其有益作用，同時也能充分捕捉到其易暴露問題。

四、我國互聯網監管的對策

（一）創新監管思路

1.處理好管理與創新的關系。目前我國互聯網金融才剛剛起步，對金融市場影響相對較小。如果對其監管過度，干預過多，可能會扼殺其創新性，阻礙其多元化靈活發展。因此對互聯網金融應采用原則導向的監管方式，對所存在問題保持適當的容忍和彈性，在保證金融風險可控的前提下，為互聯網金融發展營造一個相對寬松的環境。但監管也必須堅決守住底線，不能違背信用本源。例如，美國和歐盟對第三方支付的監管，都嚴格控制其沉淀資金的使用。對互聯網金融企業的風險防控需執行嚴格的標準，對違法違規行為嚴厲查處，杜絕損害投資者和消費者利益的欺詐、投機行為。

2.處理好行業發展和風險防范的關系。對互聯網金融發展應實行科學引導，推動行業自律機制的形成。通過行業組織的自律引導來規范行業行為，減低風險、促進發展。例如，英國對P2P網貸的監管主要是通過英國P2P金融協會出臺操作指引等。我國可采取的具體引導措施包括：一是推動行業自律組織形成有關準入標準、業務性質和操作流程的自律規范。二是推動行業組織通過規定禁止、信息披露要求等規范降低投資者遭遇欺詐的可能性。三是推動行業組織建立行業內部投訴處理機制，以此約束行業內企業的行為。

3.處理好分業監管與混業經營的關系。我國傳統金融監管采用分業監管方式，有利于我國金融系統的穩定發展和風險的有效防范。但互聯網金融發展具有虛擬性和開放性，使得互聯網金融業務發展綜合化趨勢加強，跨界、跨領域經營的現象增多，傳統的分業監管模式應用于互聯網金融監管就會產生諸多問題，因而應采用分業與混合綜合監管的模式。一方面，要梳理互聯網金融企業的主體業務范圍，明確相應地監管主體。另一方面，要根據互聯網金融企業所涉及的眾多業務領域，建立以監管主體為主，相關金融、商務、信息等部門為輔配合的監管體系，重視橫向溝通和合作。

（二）完善互聯網監管措施

1.健全相關法律法規。用法律法規對互聯網金融發展進行規范，是保障互聯網金融健康有序發展的基礎。健全相關法律法規要從以下三個層次入手。第一層次是，對現有的證券法、保險法等法律法規做出適當修改和補充。如，美國沒有對第三方支付專門立法，而是增補了部分現有法規。第二個層次是，根據互聯網金融發展需要制定專門的互聯網金融法。美國對其眾籌融資平臺的監管主要就是通過創業企業融資法案的出臺。第三個層次是，在條件不夠成熟的情況下，可由國務院、中央銀行制定有關規范互聯網金融發展的若干意見。以上三個層次中需包含的內容有：互聯網金融業務準入標準、條件要求，推出方式及后續責任要求；監管主體的監管范圍、監管責任；資金的流動性、安全性約束；互聯網金融業務經營中信息披露的內容、方式和時間要求；投資者追償的有關法律條款等。

篇10

【關鍵詞】

互聯網金融；實體金融業；網上銀行

進入二十一世紀以來，互聯網和金融業不斷的融合，在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后，為適應新的需求而不斷催生出新型的業務模式，從而產生了互聯網金融。互聯網金融的發展已經歷了網上銀行、電商平臺、第三方支付、互聯網金融等多個階段。互聯網金融與傳統實體金融的區別不僅在于媒介不同，更重要的是前者憑借其便捷性、創新性和高傳播能力，使得傳統金融業務變得透明度更強、成本更低、參與群體更廣，對傳統金融業產生了較大的沖擊，互聯網金融成為了未來金融業發展的新模式。而與此同時，網絡安全性和創新風險等問題也隨之受到廣泛的關注，發揮自身優勢的同時不斷地弱化潛在風險，成為了互聯網金融未來發展的關鍵。

1 互聯網金融的定義及發展歷程

1.1 互聯網金融的定義

近年來，“互聯網金融”逐漸受到越來越多的關注，它借助于互聯網和移動通信技術實現資金融通和支付，充當信息中介，將傳統金融業與互聯網平臺相結合，是一種區別于商業銀行間接融資和資本市場直接融資的新興融資模式。互聯網金融的形式多樣，不僅包括第三方支付，理財產品銷售和金融中介，還包含信用評價審核、商業銀行網上銀行及手機銀行等。

1.2 互聯網金融的發展歷程

20世紀70年代中期，個人電腦的誕生首次將互聯網引入了千家萬戶。隨著計算機技術的飛速發展，1991年，互聯網開始廣泛應用于商業領域，作為企業的信息平臺，為商業發展提供了廣闊的空間。同時，互聯網的普及也促進了很多相關產業的發展，網絡傳媒、電子商務等新興產業蓬勃發展。1995年，互聯網金融開始以商業銀行網上銀行、電子商務平臺、第三方支付等形式進入我們的生活。互聯網金融以其獨特的經營模式和價值創造方式，對傳統實體金融業務形成了直接沖擊甚至具有替代作用。

2 互聯網金融對實體金融的沖擊

金融市場最重要的作用是通過引導資本，使資金不斷追逐利潤最大化，進而促進資金資源在各實體行業之間進行最優配置。在一個信息迅捷、資本流動通暢的市場里，以資本逐利的特點，市場上任何可以獲得高于平均利潤的機會都會因為大量的資本涌入而迅速回到平均利潤水平。但現實生活中，常常因為信息的不及時、競爭的限制而產生大量的擁有高于平均利潤水平的行業。當互聯網以其便捷、無處不在的觸角和競爭平等的特性出現在金融市場的面前時，兩者立刻擦出花火，相互融合，進而產生了互聯網金融——這一新世紀最大的創新。互聯網金融的出現，不可避免地對傳統金融產生了巨大的沖擊。

2.1 互聯網金融的特點

二十一世紀的互聯網金融的特點主要歸結為三個方面：較傳統金融業更加的便捷，日新月異的創新能力，廣泛的用戶基礎及其帶來的高傳播能力。

2.1.1便捷性

上世紀九十年代，所有的金融業務大都在現場辦理，銀行轉賬、證券公司買賣股票、購買各種投資品。自1995年第一家網上銀行在美國誕生以來，全球銀行業在電子化道路上開始了爆發式的發展。1996年我國也開始了網上銀行的業務，自此，足不出戶就可辦理資金劃轉、投資理財等基礎業務。正所謂“一朝Ukey在手，世界盡在掌握”。

2.1.2創新性

互聯網自誕生的第一天起就以其創新的天性不斷地影響著人們的生活。互聯網的便利性導致所有的服務、效率都裸地擺在客戶的面前，只有不斷地創新、不斷地以差異化的服務來吸引更多的關注、更多的客戶，才能夠在充分競爭的市場下獲取生存空間，一家互聯網企業或者是一家擁有互聯網服務的金融平臺，如果離開了創新性，勢必在競爭的道路上掉隊。

相信大多數用戶都有被多家銀行的網上銀行賬戶困擾的經歷，多個賬戶之間的轉賬和歸集頗費周折。針對該問題，招商銀行推出一項“超級網銀”的電子銀行服務功能，可使用該功能將個人名下所有他行網銀賬戶進行統一歸集，使用戶的網銀便捷性得到了極大的提升。

2.1.3用戶基礎龐大、傳播力強

根據中國互聯網絡信息中心公布的《第 31 次中國互聯網發展狀況統計報告》，2012 年中國的互聯網用戶總數達到了 5.64 億人，任何商業、企業絕不會忽視如此龐大的用戶群體。

“余額寶”由第三方支付平臺“支付寶”聯合公募基金公司“天弘基金”共同打造的一項余額增值服務，于2013年6月上線。用戶可以在支付寶網站通過購買余額寶而掛鉤基金等理財產品。據統計，2013年3季度天弘增利寶貨幣基金規模已達556.53億元，比2季度末增長12倍，在短短半年時間內，一躍超過行業龍頭老大——華夏貨幣基金，成為行業第一，傳播能力之強令人驚嘆。

2.2 互聯網金融對傳統金融及實體業態的沖擊

2.2.1網上銀行、手機銀行

網上銀行又稱“3A銀行”，因不受時間、空間限制，能在任意時間（Anytime）、任意地點（Anywhere）、以任意方式（Anyway）向客戶提供服務，具體是指銀行利用網絡技術，為客戶提供查詢、對帳、轉賬、信貸、投資理財等服務，使客戶可足不出戶就能管理存款、信用卡及個人投資等。從某種程度上理解，網上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺。

1996年時，我國剛剛開展網銀業務，當時只有一家銀行通過國際互聯網向社會提供銀行服務。截至2012年底，包括五大行及各股份制銀行在內的所有商業銀行基本上都在互聯網上設有官方網站。

2.2.2創新通訊系統捆綁手機銀行

微信是騰訊公司推出的一款即時語音通訊軟件，用戶可以通過手機、平板和網頁快速發送語音、視頻、圖片和文字，微信提供公眾平臺、朋友圈和消息推送等功能，用戶可以通過搖一搖、搜索號碼等方式添加好友和關注微信公眾平臺，同時微信可以將內容分享給好友或微信朋友圈。微信擁有超過6億用戶，日均活躍用戶超過1億，曾在27個國家和地區的App Store排行榜上排名第一。

2.2.3創新型個人投資工具

近期興起的個人投資工具——“余額寶”，是由第三方支付平臺“支付寶”聯合公募基金公司“天弘基金”共同打造的一項余額增值服務，于2013年6月上線。通過余額寶，用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，不僅可隨時支取并進行消費支付，還能夠得到超過銀行理財產品的收益，且無手續費。據統計，截至11月末，余額寶開戶用戶超過1600萬，貨幣基金累計申購超過1300億。同時，只要下載支付寶端口就可以使用。大額度的讓利刺激了消費者的投資心理，為之后的新品上市起到一定的營銷作用。既滿足了客戶的賺錢心理，又達到了產品的營銷目的。這種靈活性在營銷方面是不可或缺的。

3 互聯網金融的潛在風險及未來發展趨勢

3.1 互聯網金融的潛在風險

雖然目前的互聯網金融在業務范圍不斷壯大中蓬勃發展，但由于監管力度和廣度尚有待完善，將消費、投融資等功能融為一體的互聯網金融模式仍存在潛在的風險。首先，互聯網的安全性有待提高。如目前手機銀行等業務需要開戶人通過個人信息及密碼進行登陸操作，但一旦手機丟失，新手機持有人可以以“手機號碼驗證”的方式輕松“找回密碼”，并對原手機持有人（開戶人）的賬戶進行操作。同時，網絡平臺支付環境的安全性也亟待加強。其次，目前互聯網金融創新產品監管力度不足。從實體金融業的角度來看，金融衍生品的種類繁多，其嵌套的交易品種也較為隱蔽，金融監管部門（如銀監會等）在多年的發展中已經積累了一定的經驗。但互聯網金融的發展尚處于起步階段，而網絡傳播速度較實體金融更快，涉及范圍更廣泛，給互聯網金融的監管帶來了一定的難度。

3.2 互聯網金融的未來發展趨勢

由全球互聯網金融的特點和發展狀況來看，未來的互聯網金融將會是直接和間接融資的結合。首先，在安全性更有保障的互聯網平臺之上，未來的互聯網金融模式將更加簡化實體金融業的功能，并從宏觀角度將金融投資者和金融機構連通。例如將多個金融機構和個人通過網絡聯結在同一平臺上，增加了金融產品的透明性的同時也給了投資者更多的選擇和更低廉的交易成本。這種狀態下，金融機構（金融中介）不再是資金融通過程中的主導，高透明度和安全性使互聯網金融平臺成為一個公平、公開、誠信的資金融通方式，金融機構變為從屬的服務性中介。其次，未來的互聯網金融將更有利于實現高效的資源配置和資金運用。目前我國的資金融通以銀行等金融機構為主導，在為客戶發放貸款時往往著重于前景廣闊的大型企業，中小企業長期以來面臨著融資難的問題。互聯網金融在減少信息不對稱狀況并降低交易成本的同時，可以集中眾多投資者的資金，為中小企業或個人提供資金支持。2012年，美國開始批準小企業通過“眾籌”方式獲得股權資本，這種融資方式的開放為互聯網金融的發展打開了空間，資金運用將更好地發揮效用，實現資源配置的合理化和最優化。

4 結語

互聯網金融自應用于商業領域以來僅經歷了短短二十年的發展，其便捷性、高傳播性和較強的創新性使之在短時間內便對實體金融業產生了沖擊。然而，由于發展時間較短，網絡技術和監管力度尚有待提高，目前的互聯網金融模式存在一定的風險。如何更好地利用互聯網金融的特點，解決其潛在不足，為實體經濟和社會生活提供更好的服務，將是未來一段時間仍需探討和解決的課題。